8月18日,由天風(fēng)證券擔(dān)任計(jì)劃管理人的“百度-長安新生-天風(fēng)2017年第一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”獲得上海證券交易所出具的無異議函,預(yù)計(jì)將成為國內(nèi)首單運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)的交易所資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
該產(chǎn)品由百度金融旗下西安百金互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心有限公司擔(dān)任技術(shù)服務(wù)商和交易安排人,長安新生(深圳)金融投資有限公司作為原始權(quán)益人和資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu),發(fā)行總規(guī)模4億元,產(chǎn)品分為優(yōu)先A級(jí)(85%,AAA評(píng)級(jí))、優(yōu)先B級(jí)(6%,AA評(píng)級(jí))和次級(jí)三檔,基礎(chǔ)資產(chǎn)為汽車消費(fèi)信貸。
近年來,隨著中國證券化市場(chǎng)的快速發(fā)展,消費(fèi)金融證券化產(chǎn)品的發(fā)行呈現(xiàn)了前所未有的爆發(fā)式增長,而車貸資產(chǎn)具有基于消費(fèi)場(chǎng)景、小額分散、收益較高等特點(diǎn),是國內(nèi)外消費(fèi)金融ABS的主要基礎(chǔ)資產(chǎn)之一,受到投資人的青睞。盡管如此,小額分散的消費(fèi)金融類資產(chǎn)信息披露不充分、投資人缺乏有效途徑獲取詳細(xì)信息、存續(xù)期內(nèi)更是無法實(shí)時(shí)監(jiān)控資產(chǎn)變化情況等問題,仍是制約市場(chǎng)發(fā)展、困擾投資人的主要痛點(diǎn)。
據(jù)了解,本項(xiàng)目中百度金融作為技術(shù)服務(wù)商搭建了區(qū)塊鏈服務(wù)端BaaS(Blockchainas a Service)并引入了區(qū)塊鏈技術(shù),項(xiàng)目中的各參與機(jī)構(gòu)(百度金融、資產(chǎn)生成方、信托、券商、評(píng)級(jí)、律所等)作為聯(lián)盟鏈上的參與節(jié)點(diǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)作為獨(dú)立的底層數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和驗(yàn)證技術(shù),具有去中介信任、防篡改、交易可追溯等特性,能夠?qū)崿F(xiàn)交易過程中,各節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)一套交易賬本數(shù)據(jù),實(shí)時(shí)掌握并驗(yàn)證賬本內(nèi)容。
區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了底層資產(chǎn)從Pre-ABS模式放款,到存續(xù)期還款、逾期以及交易等全流程數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)上鏈,對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和精準(zhǔn)預(yù)測(cè),提高了對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)全生命周期的管理能力。區(qū)塊鏈技術(shù)的介入,對(duì)于中介機(jī)構(gòu)而言,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品盡調(diào)環(huán)節(jié)的盡調(diào)置信程度明顯提升,盡調(diào)效率也得到提高;對(duì)于投資者而言,所投資產(chǎn)的透明程度顯著增強(qiáng),同時(shí)二級(jí)交易的估值和定價(jià)也變得有據(jù)可依。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言,能夠更大程度上滿足穿透式審核和監(jiān)管的要求。BaaS服務(wù)端將對(duì)在中介機(jī)構(gòu)、投資者以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行全面開放?!?/p>
(轉(zhuǎn)自中金在線)