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國內(nèi)債市過年暖,國際貨幣動蕩忙--天風固收2月12日交易日評

貨幣市場:央行節(jié)前寬松加碼,單周凈投放創(chuàng)新高(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率多數(shù)上漲,然隨著新股申購資金逐步解凍,資金緊張局面有所緩解,各期限供給明顯增加。

央行逆回購放量穩(wěn)定節(jié)前資金面,平抑短期波動,效果較明顯。明日IPO 申購資金繼續(xù)釋放,將為市場進一步補充流動性,假期能平穩(wěn)過渡。

交易所

春節(jié)因素對資金面擾動仍在,今日交易所隔夜利率維持高位震蕩,7天和14天利率較昨日明顯回落。

隔夜利率高開在15%,日間維持高位,收盤前劇烈上漲,最高達33%,日終收于16.185%,全日均價在13.833%附近,較昨日相比有明顯回落;7天利率開盤7%,最高成交11%,日終收于8.135%,全日均價8.684%附近;14天利率開盤3.99%,最高成交5.100%,日終收于4.435%,全日均價4.306%。

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二級交易市場

固收類:債市過年暖意洋洋

利率市場張璇

今日現(xiàn)券二級市場繼續(xù)延續(xù)早先走勢,小幅走強,收益率緩步下行。公開市場逆回購進一步放量扶助流動性,債市過年暖意洋洋;然活躍券種前期跌幅已大,機構(gòu)轉(zhuǎn)向部分稍老券做多。

國債140012收于3.39%,較昨日下行5BP,國開債140203下行2BP收于3.87%。

信用市場任春

今日短融成交集中在半年以上AAA品種,參與方多為基金銀行, 收益率小幅下行。

中票市場交投活躍,收益率下行。買盤洶涌,銀行青睞五年附近高評級中票,券商基金參與少量。

企業(yè)債市場交投活躍,券商大量買入,收益率較昨日下行明顯。

衍生品市場

利率互換

今日IRS市場成交活躍,曲線呈窄幅震蕩走勢,七天回購定盤于4.70%,上行20bp;三個月shibor定盤于4.9010%,上行0.10bp。利率互換消化前期過多跌幅而略有反彈。

互換早開盤于昨日收盤相近,在公開市場出來之后利率略有下跌,5Y 最低trade 3.13%,1Y tkn 3.18%。隨后市場小幅震蕩上行;臨近午盤,5Y gvn 3.175%, 1Y tkn 3.21%。午后,互換利率繼續(xù)小幅震蕩行情,5Y收在3.17%,1Y收在3.22%。

國債期貨(呂曉威)  

國債期貨主力合約TF1506合約報99.134元,漲0.25元或0.25%,成交12215手, 國債期貨TF1503收盤報98.446元,漲0.194元或0.2%,成交1862手。

TF1503對應(yīng)CTD150002隱含回購利率3.93%,TF1506對應(yīng)CTD150002隱含回購利率5.3161%.存在較小套利空間。

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權(quán)益類:A股小幅上漲收4連陽

股指期貨(呂曉威)      

滬深300股指期貨主力合約IF1502收盤漲6.2點或0.18%,報3455.8點,升水12.93點。全天成交81.70萬手,持倉7.92萬手,減倉11407手?,F(xiàn)貨方面,滬深300指數(shù)收盤漲8.75點或0.25%,報3442.87點。

分級基金(張超倫)

今日上證指數(shù)小幅震蕩上行,全天量能未能有效放大,暫受10日均線壓制。板塊方面中小板、創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)強于主板,電信運營、互聯(lián)網(wǎng)、軟件服務(wù)板塊領(lǐng)漲。截止收盤僅供氣供熱、銀行、水務(wù)微跌。

昨日尾盤強勢漲停的三大轉(zhuǎn)債B級份額今日開盤繼續(xù)沖擊漲停價格后均有不同幅度的回落,(150144)轉(zhuǎn)債B級,+9.36%;(150189)轉(zhuǎn)債進取,+6.67%;(150165)可轉(zhuǎn)債B,+4.24%。由于板塊表現(xiàn)搶眼,今日與移動互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)和TMT相關(guān)的B類份額漲幅均在2%以上。

今日指數(shù)未出現(xiàn)較大波幅,所以分級基金并未出現(xiàn)明顯的套利機會。

轉(zhuǎn)債市場(曹巍浩)

中證轉(zhuǎn)債指數(shù)周四微漲0.48%,與滬綜指的0.50%相仿。站上10日均線之后,料滬綜指將向上測試20日均線。

16只轉(zhuǎn)債上漲,存量相對較大的和新近發(fā)行的轉(zhuǎn)債品種領(lǐng)漲。國電、恒豐和東方轉(zhuǎn)債漲幅居前,分別上漲2.53%、2.06%和1.7%。

另有5只轉(zhuǎn)債下跌,東華、中行和同仁轉(zhuǎn)債領(lǐng)跌,分別下跌4.42%、0.59%和0.56%。  

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外匯市場(張璇)

瑞典及日本晚間均釋放新的貨幣政策信號,國際匯市動蕩。周四,在岸市場人民幣兌美元收報6.2454,日高價為6.2432,日低價為6.2484。中間價為6.1333,前日為6.1315。

離岸市場,北京時間17:30,一年期NDF報6.3720/6.3770。

國際債市(樊偉)    

周三美國長期國債上揚因10年期國債標售結(jié)果強勁---周三(2月11日)美國長期國債價格上揚,因240億美元10年期國債標售吸引大量海外需求。

國債結(jié)束從上周開始的連跌之勢,10年期國債收益率報1.98%。

美國財政部周二標售了240億美元三年期國債,周四還將標售160億美元30年期國債。

周三葡萄牙發(fā)債順利希臘危機未見蔓延---周三葡萄牙國債價格走高,收益率回吐稍早升幅,因之前葡萄牙國債發(fā)售平順,顯示希臘新政府反對救助的立場引發(fā)的市場動蕩沒有影響到葡萄牙,至少暫時而言是這樣。

葡萄牙10年期國債收益率持穩(wěn),報2.57%,國債發(fā)售前一度高見2.60%。10年期西班牙和意大利國債收益率小漲。

希臘市場仍特立獨行,10年期希臘國債收益率升35個基點,報10.95%,三年期國債收益率升130個基點,報21%。

德國10年期國債收益率跌1個基點,報0.36%。

質(zhì)押式回購

期限

今日加權(quán)

昨日加權(quán)

浮動

R001

3.0593

3.0093

+5BP

R007

4.6309

4.5364

+9BP

R014

4.7747

4.7576

+2BP

R1M

5.4912

5.4521

+4BP

上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當日利率

昨日利率

浮動

ON

3.0580

2.9320

+13BP

1W

4.6020

4.4200

+18BP

2W

4.7840

4.7910

-1BP

1M

5.0550

5.0440

+1BP

3M

4.9010

4.9000

+0BP

國債

期限

標的

當日

昨日

浮動

3Y

140004

--

3.14

--

5Y

140026

3.25

3.28

-3BP

140008

--

--

--

7Y

140024

3.29

3.30

-1BP

130015

3.35%

--

--

140013

3.29

3.35

-6BP

10Y

140021

3.36

3.38

-2BP

140012

3.39

3.44

-5BP

政策性銀行金融債

標的

當日

昨日

浮動

1Y

140223

3.78

3.78

--

140218

--

--

--

3Y

140201

3.79

--

--

140208

3.79

--

--

5Y

140202

--

3.87

--

140209

3.85

3.88

-3BP

7Y

140203

140210

3.87

3.91

3.89

3.92

-2BP

-1BP

10Y

140205

140222

140229

3.87

3.79

3.73

3.90

3.81

3.73

-3BP

-2BP

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