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資金繼續(xù)偏緊,開門紅行情并未如愿實(shí)現(xiàn)--天風(fēng)固收2月25日交易日評(píng)

貨幣市場:現(xiàn)金回流尚待時(shí)日,資金繼續(xù)偏緊(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率互有漲跌,其中隔夜回購利率回調(diào),降幅較大。資金面偏緊,一方面春節(jié)期間資金流通回流尚需過程;另一方面,昨日公開市場逆回購550億及今天國庫定存600億到期,明天公開市場更有逆回購到期1250億,而市場對(duì)央行是否施援持謹(jǐn)慎態(tài)度,月末流動(dòng)性轉(zhuǎn)暖較難。

交易所

今日交易所隔夜利率節(jié)后回落,7天及14天利率則自節(jié)前低谷反彈。

隔夜利率開盤3.065%,尾盤沖高回落,日終收于2.79%,全日均價(jià)在3.596%附近;7天利率開盤3.21%,最高成交4.56%,日終收于2.3%,全日均價(jià)4.003%;14天利率開盤3.42%,最高成交4.42%,日終收于4.2%,全日均價(jià)4.033%。

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二級(jí)交易市場

固收類:交投繼續(xù)清淡,現(xiàn)券收益率漲任春

利率市場

節(jié)后首個(gè)交易日,現(xiàn)券收益率小升,國開債中長端上行2-3BP。機(jī)構(gòu)剛從春節(jié)長假中歸來,市場交投一般。資金面維持略微緊張狀態(tài),現(xiàn)金回流需要時(shí)間,匯豐2月中國制造業(yè)PMI初值又超出預(yù)期,令現(xiàn)券承壓,周四公開市場操作值得關(guān)注。

信用市場任春

今日短融交投清淡,成交集中在半年以內(nèi)高評(píng)級(jí)品種,參與方多為銀行和基金。

中票市場交投也清淡,收益率略有下行,機(jī)構(gòu)仍舊關(guān)注3-5年高評(píng)級(jí)中票。

企業(yè)債熱情亦一般,AA和AA+評(píng)級(jí)成交稍多,收益率變化不大。

衍生品市場

利率互換

7d repo fixing定于4.83%,較上個(gè)交易日上漲4bp。3m shibor fixing與之前持平,定于4.90%。

受資金較為緊張及匯豐PMI初值超出預(yù)期的影響,今天曲線整體上行,開盤伊始,1y repo從3.21%成交到3.25%,5y repo 成交3.192%,1*5y repo spd成交-5.8bp。

午后市場繼續(xù)上行,nd方面多方也較為強(qiáng)勢。1y repo成交3.2888%,1y repo ndd成交-3bp,5y repo 成交3.2288%,1*5y repo spd成交-6bp,2y repo成交3.19%。2y repo ndd成交-10bp。

國債期貨(呂曉威)  

今日國債期貨區(qū)間窄幅震蕩,成交量較節(jié)前基本相當(dāng),主力合約TF1506合約報(bào)99.392元,跌0.028元或0.03%,成交6382手;TF1503收盤報(bào)98.8元,跌0.03元或0.03%,成交468手,TF1509合約報(bào)99.964元,跌0.038元或0.04%,成交555手。

銀行間市場,目前主力合約TF1506對(duì)應(yīng)的活躍CTD券為150002,IRR=5.19%, 凈基差為-1.5993,今日R007=4.73%,套利空間有限。

 

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權(quán)益類:開門紅行情并未如愿實(shí)現(xiàn)

股指期貨(呂曉威)      

今日股指期貨全天震蕩下跌,成交量增加。主力合約IF1503收盤跌70點(diǎn)或1.97%,報(bào)3487.8點(diǎn),升水9.07點(diǎn)。全天成交84.71萬手,持倉15.41萬手,減倉2186手。

其他合約方面,IF1502收盤跌28.6點(diǎn)或0.81%報(bào)3493.2點(diǎn);IF1506跌80.4點(diǎn)或2.22%,報(bào)3536點(diǎn);IF1509跌87點(diǎn)或2.39%,報(bào)3555.8點(diǎn)。

滬深300指數(shù)收盤跌43.59點(diǎn)或1.24%,報(bào)3478.73點(diǎn)。

羊年A股首個(gè)交易日,在金融、地產(chǎn)、傳媒、計(jì)算機(jī)等板塊集體砸盤下,滬深股市雙雙錄得下跌,終結(jié)七連陽,市場期待的開門紅行情并未如愿實(shí)現(xiàn)。

截至收盤,上證綜指跌18.07點(diǎn)或0.56%報(bào)3228.84點(diǎn),深證成指跌178.86點(diǎn)或1.53%報(bào)11539.70點(diǎn)。兩市全天成交約5093億元,上日為5040億元。中小板指收盤跌0.79%,創(chuàng)業(yè)板指收盤跌0.93%,盤中最高上探1909.65點(diǎn)沖擊新高。

期權(quán)市場:

節(jié)后首個(gè)交易日,上證50ETF期權(quán)各合約總體成交仍清淡。當(dāng)天,認(rèn)沽合約普遍大漲。認(rèn)沽4月2250合約收盤漲31.2%。認(rèn)購合約則普遍重挫,認(rèn)購4月2250合約跌14.2%。

華夏上證50ETF盤中震蕩走弱,報(bào)收2.370元,跌1.7%,結(jié)束連升七日走勢。

分級(jí)基金(張超倫)

今日上證指數(shù)未能迎來開門紅行情,板塊熱點(diǎn)散亂,水務(wù)(+3.95%)、環(huán)保(+3.08%)領(lǐng)漲,前期漲幅較大的互聯(lián)網(wǎng)(-5.45%)板塊領(lǐng)跌。

今日(150088)金鷹500A領(lǐng)漲A類份額,但成交額僅為11.92萬。成交額在千萬級(jí)以上的A類份額跌多漲少,(150152)創(chuàng)業(yè)板A,+0.59%;(150205)國防A,+0.33%;(150018)銀華穩(wěn)進(jìn),0.32%;(150117)房地產(chǎn)A,-1.03%;(150171)證券A,-0.86%;(150200)券商A,-0.67%。

今日B類份額普跌,環(huán)保、軍工、國防的B類份額小漲,漲幅分別為+1.92%、+1.08%、+0.97%。前期領(lǐng)漲的(150204)傳媒B今日領(lǐng)跌,-6.36%;金融、證券的B類份額跌幅均超過3%。

近期指數(shù)未出現(xiàn)較大波幅,所以分級(jí)基金并未出現(xiàn)明顯的套利機(jī)會(huì)。

轉(zhuǎn)債市場(曹巍浩)

中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)周三下跌1.54%,大于滬綜指的0.53%。

15只轉(zhuǎn)債下跌,大盤和次新品種領(lǐng)跌,浙能、格力和民生分別下跌2.88%、2.82%和2.79%。

只有4只上漲,漲幅多不及正股。深燃正股全天一直在漲停位附近徘徊,轉(zhuǎn)債收盤小漲2.67%。

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外匯市場(張璇)

周三,在岸市場人民幣兌美元收?qǐng)?bào)6.2598,節(jié)日信用卡消費(fèi)還款購匯需求及離岸弱勢令人民幣承壓。日高價(jià)為6.2570,日低價(jià)為6.2605。中間價(jià)為6.1384,前日為6.1330。

離岸市場,北京時(shí)間18:55,一年期NDF報(bào)6.3850/6.3900。

國際債市(樊偉)    

周二(2月24日)美國公債價(jià)格上揚(yáng),收復(fù)稍早失地,此前美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在國會(huì)的證詞講話為較年中更晚升息鋪路,美國30年期公債尾盤收益率報(bào)2.6%,周一尾盤報(bào)2.65%。指標(biāo)10年期公債價(jià)格尾盤收益率報(bào)1.99%,周一尾盤報(bào)2.06%。

周二希臘短期公債收益率急速下跌4個(gè)百分點(diǎn),10年期公債收益率跌至一個(gè)月低位,下跌126個(gè)基點(diǎn)至8.89%,三年期希臘公債收益率驟降402個(gè)基點(diǎn)至12.54%,兩類債券收益率均觸及大選前水準(zhǔn)。

其他評(píng)級(jí)較低的歐元區(qū)國家公債亦下滑,延續(xù)周一跌勢。意大利10年期公債收益率和西班牙10年期公債收益率均下跌3個(gè)基點(diǎn),分別報(bào)1.47%和1.39%。葡萄牙10年期公債收益率下跌4個(gè)基點(diǎn),報(bào)2.12%。

 

質(zhì)押式回購

期限

今日加權(quán)

昨日加權(quán)

浮動(dòng)

R001

3.3018

3.4977

-20 BP

R007

4.7725

4.8260

-5BP

R014

4.9268

4.8498

+8 BP

R1M

5.0642

5.4233

-36 BP

上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當(dāng)日利率

昨日利率

浮動(dòng)

ON

3.3280

3.4000

-7 BP

1W

4.7680

4.7490

+2BP

2W

4.8140

4.8590

-5 BP

1M

5.0800

5.0760

0 BP

3M

4.9000

4.9000

0 BP

國債

 


期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動(dòng)

3Y

140004

3.15

--

--

5Y

140026

3.20

3.21

-1BP


140008

--

--

--

7Y

140024

3.21

--

--


130015

3.22

3.35

-13BP


140013

--

--

--

10Y

140021

3.34

3.32

+2BP


140012

--

--

--

政策性銀行金融債






標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動(dòng)

1Y

140223

3.71

--

--


140218

3.76

--

--

3Y

140201

--

3.66

--


140208

--

3.66

--

5Y

140202

3.81

3.76

+5BP


140209

3.80

3.76

+4BP

7Y

140203

140210

3.84

3.90

3.82

--

+2BP

--

10Y

140205

140222

3.88

3.75

3.83

3.75

+5BP

--

 

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