貨幣市場(chǎng):資金面沖擊不斷,需各種貨幣工具扶助(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場(chǎng)主要回購(gòu)利率互有漲跌,7天以內(nèi)回購(gòu)利率小幅下行,14天及以上期限品種則較前日走高,長(zhǎng)端成交量明顯增加。
資金面在一段時(shí)間緊張后有所好轉(zhuǎn),資金供給增加,但明日公開市場(chǎng)又有1100億元逆回購(gòu)到期,在下周即將面臨新股申購(gòu)沖擊的情況下,市場(chǎng)關(guān)注央行下一步如何通過多種渠道釋放流動(dòng)性。
交易所
今日交易所隔夜利率降幅較大,14天跨IPO期間資金價(jià)格則進(jìn)一步上揚(yáng)。
隔夜利率開盤3%,最高成交至3.55%,尾盤跳水,日終收于1.01%,全日均價(jià)在2.585%附近;7天利率開盤3.71%,最高成交4.5%,日終收于2.985%,全日均價(jià)4.073%;14天利率開盤4.855%,最高成交5.85%,日終收于5.383%,全日均價(jià)5.622%。
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二級(jí)交易市場(chǎng)
固收類:債市疲態(tài)依舊
利率市場(chǎng)(張璇)
周三一級(jí)市場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行10年固息國(guó)債,中標(biāo)加權(quán)收益率為3.3897%,邊際3.4347%,符合市場(chǎng)預(yù)期。二級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)券收益率窄幅震蕩,收尾時(shí)總體略有上行,明日又有大量逆回購(gòu)到期,需關(guān)注央行操作。
今日長(zhǎng)債收益率上行態(tài)勢(shì)依舊強(qiáng)于短債,老券140029收于3.43%,上漲3BP;10年國(guó)開債140205報(bào)3.97%,較昨日上行4BP。
信用市場(chǎng)(任春)
今日短融交投平淡,成交集成在半年左右中高等級(jí)品種,收益率波動(dòng)不大。
資金面有所緩解,中票市場(chǎng)交投較為活躍,收益率略微下行。買盤銀行參與積極,中高等級(jí)、中長(zhǎng)端五年附近中票受青睞。
企業(yè)債市場(chǎng),成交一般,成交集成在AA和AA+品種,長(zhǎng)端收益方面變化不大。
衍生品市場(chǎng)
利率互換(任春)
今日早盤資金面還是顯現(xiàn)出緊張的態(tài)勢(shì),但較前兩日有所緩解。7d repo fixing定于4.73%,與前一交易日持平;3m shibor fixing定于4.8959%,較前一交易日下行0.20bp。
早盤開盤,1y repo 市場(chǎng)率先成交在3.44%的位置。隨后在空頭的帶動(dòng)下,曲線緩緩下行,在3.425%、3.42%的位置多空雙方展開了激烈的博弈,密集來(lái)回成交。5y repo則是在3.27%以及3.275%位置成交。1x5 repo spd 成交在-15bp的位置數(shù)次。
午盤開盤后,市場(chǎng)對(duì)短期限的repo表現(xiàn)出了濃厚的興趣,6m repo tkn 3.71%,5y repo在3.31%-3.30%區(qū)間窄幅波動(dòng)。1x5 repo spd 在-14.5bp以及-15bp的位置均有成交。
國(guó)債期貨(樊偉、呂曉威)
國(guó)債期貨主力合約TF1506合約報(bào)98.75元,漲0.076元或0.08%,成交11417手, 國(guó)債期貨TF1509收盤報(bào)99.26元,漲0.052元或0.05%,成交475手。
TF1506對(duì)應(yīng)CTD140024隱含回購(gòu)利率4.772%,TF1509對(duì)應(yīng)CTD150002隱含回購(gòu)利率4.892%.存在較小套利空間。
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權(quán)益類:A股重拾漲幅
股指(樊偉、呂曉威)
現(xiàn)貨:上證綜指漲16.48點(diǎn)或0.51%報(bào)3279.53點(diǎn),深證成指漲128.86點(diǎn)或1.12%報(bào)11655.08點(diǎn)。兩市全天成交約6829億元人民幣,上日為8339億元。中小板指收盤漲1.80%,創(chuàng)業(yè)板指收盤漲2.45%。
期貨:滬深300股指期貨主力合約IF1503收盤漲6點(diǎn)或0.17%,報(bào)3533.2點(diǎn),升水2.38點(diǎn)。全天成交118.08萬(wàn)手,持倉(cāng)15.85萬(wàn)手,增倉(cāng)4098手。現(xiàn)貨方面,滬深300指數(shù)收盤漲22.92點(diǎn)或0.65%,報(bào)3530.82點(diǎn)。
期權(quán):華夏上證50股指期權(quán) 3月合約 行權(quán)價(jià)2.4認(rèn)購(gòu)期權(quán)跌6.65%,成交1646手。3月合約認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價(jià)2.35跌8.74%,成交1875手。4月合約行權(quán)價(jià)2.4認(rèn)購(gòu)期權(quán)跌7.39%,成交量281手,4月合約認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價(jià)2.25跌3.41%,成交233手。上證50ETF跌0.08%。
分級(jí)基金(樊偉、張超倫)
今日A股震蕩反彈,題材股表現(xiàn)活躍,但權(quán)重板塊特別是金融持續(xù)低迷,指數(shù)上漲受到抑制。盤面上,醫(yī)藥,傳媒,食品等漲幅居前,而前期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的環(huán)保出現(xiàn)回調(diào)。
分級(jí)基金今天漲多跌少,B類漲幅較大的集中在傳媒,TMT,醫(yī)藥,創(chuàng)業(yè)板方面,銀華中證800,鵬華中證傳媒,信誠(chéng)中證TMT,國(guó)泰醫(yī)藥和富國(guó)創(chuàng)業(yè)板等漲幅居前。經(jīng)過降息后兩天的調(diào)整A類今日開始反彈,以指數(shù)類基金表現(xiàn)明顯,華商中證500,工銀中證500,信泰基本面400,富國(guó)創(chuàng)業(yè)板等漲幅居前。
隱含收益率方面依然變化不大,前期跌幅較多的環(huán)保,證券等隱含收益率排名前列。
套利方面,今天盤中無(wú)明顯折溢價(jià)套利機(jī)會(huì)。
轉(zhuǎn)債市場(chǎng)(曹巍浩)
中證轉(zhuǎn)債指數(shù)周三跌0.58%,與滬綜指0.51%漲幅有異。股指午后開始發(fā)力,震蕩中向上測(cè)試3300點(diǎn),然大盤藍(lán)籌表現(xiàn)一般。
大盤和次新轉(zhuǎn)債普遍表現(xiàn)一般,11只轉(zhuǎn)債下跌,中行、格力和民生類領(lǐng)跌。
上漲的轉(zhuǎn)債有6只,長(zhǎng)青、恒豐和東華轉(zhuǎn)債領(lǐng)漲,分別上漲3.24%、2.03%和2.02%。
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外匯市場(chǎng)(張璇)
周三,人民幣兌美元即期止跌收升,易綱表態(tài)長(zhǎng)期看人民幣匯率將保持穩(wěn)定,兩會(huì)期間匯率或?qū)⒄鹗?。今日在岸市?chǎng)人民幣兌美元收?qǐng)?bào)6.2709,日高價(jià)為6.2702,日低價(jià)為6.2728。中間價(jià)為6.1525,前日為6.1543。
離岸市場(chǎng),北京時(shí)間17:07,一年期NDF報(bào)6.4115/6.4165。即期在岸與離岸匯價(jià)差較前期低點(diǎn)有所收窄。
國(guó)際債市(樊偉、呂曉威)
周二歐債收益率小升市場(chǎng)等待ECB購(gòu)債---周二(3月3日)多數(shù)歐元區(qū)政府國(guó)債收益率從紀(jì)錄低點(diǎn)反彈,投資者等待本周稍晚歐洲央行(ECB)公布其萬(wàn)億歐元量化寬松政策的細(xì)節(jié)。歐元區(qū)指標(biāo)10年期德國(guó)國(guó)債收益率升1個(gè)基點(diǎn),報(bào)0.37%,脫離上周觸及的低點(diǎn)0.28%。意大利和西班牙10年期國(guó)債收益率升3個(gè)基點(diǎn),分別報(bào)1.37%和1.30%,高于周一所及的低點(diǎn)1.30%和1.23%。葡萄牙10年期國(guó)債收益率升5個(gè)基點(diǎn),報(bào)1.92%。希臘10年期債券收益率小跌,報(bào)9.81%,但較短期國(guó)債收益率依然在較高水平,反映投資者仍擔(dān)心希臘可能違約。
周二公司債供應(yīng)拖累美債價(jià)格走低市場(chǎng)關(guān)注美非農(nóng)就業(yè)報(bào)告---周二美國(guó)國(guó)債價(jià)格連跌第二日,受累于公司債供應(yīng),不過,市場(chǎng)對(duì)于美國(guó)國(guó)債相對(duì)較高的收益率仍有需求,同時(shí)靜待周五公布的美國(guó)就業(yè)報(bào)告,限制了國(guó)債價(jià)格的跌幅
質(zhì)押式回購(gòu)
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 浮動(dòng) |
R001 | 3.4618 | 3.4894 | -3 BP |
R007 | 4.7466 | 4.8137 | -7 BP |
R014 | 5.0102 | 4.9452 | +7 BP |
R1M | 5.3518 | 5.3246 | +3 BP |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 浮動(dòng) |
ON | 3.4460 | 3.4500 | 0 BP |
1W | 4.7170 | 4.7470 | -3 BP |
2W | 4.8680 | 4.8780 | -1 BP |
1M | 5.0660 | 5.0670 | 0 BP |
3M | 4.8959 | 4.8979 | 0 BP |
國(guó)債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 140004 | 3.19 | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.27 3.24 | 3.27 3.23 | -- +1BP | |
7Y | 140024 150002 | 3.31 3.29 | 3.33 3.29 | -2BP -- |
10Y | 140012 | 3.48 | -- | -- |
140021 140029 | 3.44 3.43 | 3.42 3.40 | +2BP +3BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 140213 | -- | 3.80 | -- |
140230 150202 | 3.70 3.66 | 3.70 3.68 | -- -2BP | |
3Y | 140201 | 3.79 | -- | -- |
140225 150201 | 3.77 3.67 | 3.78 3.66 | -1BP +1BP | |
5Y | 140202 | 3.91 | 3.89 | +2BP |
140227 150203 | 3.83 -- | 3.82 3.75 | +1BP -- | |
7Y | 140203 140210 140028 | 3.95 4.00 -- | -- -- -- | -- -- -- |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 3.97 3.91 3.78 3.75 | 3.93 3.87 3.77 3.73 | +4BP +4BP +1BP +2BP |