貨幣市場: 資金利率多下跌,新股申購前機構(gòu)謹(jǐn)慎(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場除7天回購利率小漲,其余各期限回購利率均下行。
流動性延續(xù)兩日來寬松態(tài)勢,隔夜資金早盤即有大量供給,7天以上的跨新股申購期間資金拆入則較為不易,供需結(jié)構(gòu)性失衡現(xiàn)象嚴(yán)重。下周資金面變動基本圍繞打新沖擊及央行多渠道放水,同時還需注意繳稅因素擾動。
交易所
今日交易所短期限資金價格進(jìn)一步走低,7天利率保持大幅上揚,14天利率亦有上漲。
隔夜利率開盤3.2%,最高成交至3.28%,日終收于1.185%,全日均價在2.037%附近;7天利率開盤6.5%,最高成交8.2%,日終收于7.345%,全日均價7.492%;14天利率開盤5.21%,最高成交6%,日終收于5.74%,全日均價5.795%。
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二級交易市場
固收類:口行新債結(jié)果走高,現(xiàn)券收益率弱勢震蕩
利率市場(張璇)
周五一級市場招標(biāo)進(jìn)出口固息債,招標(biāo)結(jié)果并不理想,七與10年期招標(biāo)結(jié)果較二級明顯走高,進(jìn)而帶動二級早盤頹勢不改,收益率拉升3-4BP;全天各期限漲跌互現(xiàn),短端小幅上行,長端則基本與昨日持平。
10年國債140021報3.47%,較昨日下行2BP;同期限國開債150205收于3.80%,小降1BP。
信用市場(任春)
今日短融交投集中在AAA及AA+品種,銀行基金參與較多,收益率上行。
中票市場交投冷清,收益率上行。買盤多集中在1-5年AA+和AAA評級中票,銀行券商參與較多。
企業(yè)債則交投一般,收益率繼續(xù)上行,買盤主要為券商資管。
衍生品市場
利率互換(任春)
今天人民幣資金市場進(jìn)一步緩和,尤其是隔夜等超短期限上供給充裕。由于下周即將迎來大規(guī)模的新股發(fā)行,市場對于后期的人民幣資金預(yù)期相對謹(jǐn)慎。7d repo較昨日小幅上升6個基點。
受資金市場的影響,今日IRS市場整體情緒謹(jǐn)慎,市場基本延續(xù)昨日收盤趨勢,小幅上下波動。1y repo 今天率先成交在3.62%附近,隨后一路推高,最高觸及3.67%上方后,價格緩慢下滑,后始終保持在3.60%附近上下徘徊。而5y repo市場則從 3.47%開始緩慢爬高,觸及3.50%附近的高位后緩慢下調(diào),至收盤維持在 3.50%下方。
曲線維持平穩(wěn)倒掛,1*5y repo spd 基本成交在-14.5個基點到-12.5個基點的范圍內(nèi)。
國債期貨(樊偉、呂曉威)
國債期貨主力合約TF1506合約報98.47元,漲0.048元或0.05%,成交21453手;國債期貨TF1509收盤報99.004元,漲0.007元或0.07%,成交657手。
TF1506對應(yīng)CTD140024隱含回購利率4.8835%,TF1509對應(yīng)CTD150002隱含回購利率5.0527%.存在較小套利空間。
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權(quán)益類:創(chuàng)業(yè)板跌逾3%失守2000點
股指(樊偉、呂曉威)
現(xiàn)貨:滬深300指數(shù)收盤跌17.82點或0.51%,報3478.52點,當(dāng)周跌2.64%。
上證綜指跌7.29點或0.22%報3241.19點,深證成指跌173.99點或1.50%報11392.40點。當(dāng)周,上證綜指累計下跌2.09%,深證成指累計下跌3.11%,均終結(jié)三周連漲;兩市全天成交約6433億元人民幣,上日為7294億元。
中小板指收盤跌2.37%,當(dāng)周漲0.15%,連漲四周;創(chuàng)業(yè)板指收盤跌3.15%,當(dāng)周漲1.21%,連升五周。
期貨:滬深300股指期貨主力合約IF1503收盤跌6點或0.17%,報3490.2點,升水11.68點。全天成交101.79萬手,持倉15.21萬手,減倉2122手。當(dāng)周主力合約跌2.78%。
期權(quán):上華夏上證50股指期權(quán) 3月合約行權(quán)價2.4認(rèn)購期權(quán)跌3.09%,成交2134手。3月合約認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價2.35跌7.87%,成交2668手。4月合約行權(quán)價2.45認(rèn)購期權(quán)漲0.95%,成交量418手,4月合約認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價2.35跌6.49%,成交262手。上證50ETF跌0.21%。
分級基金(樊偉、張超倫)
今日A股弱勢下跌,上證綜指全天基本圍繞3248點一線展開紅綠震蕩,深成指則高開低走,一路下探;中小板與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大幅回調(diào),其中創(chuàng)業(yè)板跌逾3%失守2000點。板塊方面,有色,銀行,煤炭等藍(lán)籌微漲,而前期漲幅較大的醫(yī)療,環(huán)保,傳媒和互聯(lián)網(wǎng)則跌幅較大。
受到A股影響,分級基金B(yǎng)類跌幅較大的主要集中在傳媒,創(chuàng)業(yè)板,中小板,醫(yī)藥,互聯(lián)網(wǎng)和環(huán)保類,鵬華中證傳媒B,富國創(chuàng)業(yè)板B,國泰醫(yī)藥B,申萬中小板,新華環(huán)保B跌幅居前。
A類則漲多跌少,漲幅靠前的主要集中在軍工,傳媒,環(huán)保,醫(yī)藥類,長盛中證200A,鵬華中證國防A,鵬華中證傳媒A,申萬環(huán)保A,國泰醫(yī)藥A漲幅居前。
今日盤中2只基金出現(xiàn)折價套利機會,中歐盛世分級和興全和潤分級,但二級市場成交較小,實現(xiàn)有難度。
隱含收益率方面基本變化不大。
轉(zhuǎn)債市場(曹巍浩)
中證轉(zhuǎn)債指數(shù)周五微漲0.05%,不同于滬綜指的0.22%。中行幾乎以一己之力拉動了指數(shù)微收紅,洛鉬亦略有貢獻(xiàn)。大盤以十字星形態(tài),繼續(xù)顯示著市場的糾結(jié)之勢。
7只轉(zhuǎn)債上漲,中行、恒豐和洛鉬領(lǐng)漲,漲幅分別為1.68%、0.55%和0.20%。
下跌的只數(shù)更多一些,有11只,東華、南山和深燃的跌幅分別為3.59%、2.28%和1.46%。電氣轉(zhuǎn)債前期正股的四連陽后,轉(zhuǎn)股溢價率再次抬升。
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外匯市場(張璇)
周五,在岸市場人民幣兌美元收報6.2629,日高價為6.2626,日低價為6.2654。中間價為6.1533,前日為6.1528。
離岸市場,北京時間16:48,一年期NDF報6.3875/6.3925,上日尾盤6.3945。
國際債市(樊偉、呂曉威)
【周四美國國債價格基本持平】交易商等待美國周五公布就業(yè)報告,從中尋找美國聯(lián)邦儲備理事會(美聯(lián)儲/FED)何時升息的線索。
美國30年期國債價格尾盤跌,收益率報2.72%,基本持平于周三尾盤水準(zhǔn)。指標(biāo)10年期國債價格尾盤漲,收益率報2.12%,與周三相近。美國五年期國債價格尾盤升,收益率報1.57%,周三尾盤報1.6%。
【周四歐元區(qū)國債市場上漲】此前歐洲央行總裁德拉吉承諾稱,如有必要將把購債時間延續(xù)至2016年以后,以實現(xiàn)歐元區(qū)通脹目標(biāo)。
在德拉吉公布?xì)W洲央行1萬億歐元購債計劃的細(xì)節(jié)后,歐元區(qū)國債收益率擴大跌幅,且歐元兌美元觸及逾11年低位。歐洲央行曾表示,每月將購買600億歐元主權(quán)債券,直到2016年9月,或者直到通脹率回升到目標(biāo)水準(zhǔn):接近但低于2%。
質(zhì)押式回購
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 浮動 |
R001 | 3.4028 | 3.4558 | -5 BP |
R007 | 4.8452 | 4.7913 | +5 BP |
R014 | 4.9623 | 5.0743 | -11 BP |
R1M | 5.2696 | 5.3675 | -10 BP |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 浮動 |
ON | 3.4160 | 3.4330 | -2 BP |
1W | 4.7390 | 4.7290 | +1 BP |
2W | 4.8685 | 4.8610 | +1 BP |
1M | 5.0600 | 5.0640 | 0 BP |
3M | 4.8978 | 4.8960 | 0 BP |
國債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 140004 | 3.25 | 3.22 | +3BP |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.34 3.30 | 3.30 -- | +4BP -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.34 3.33 | 3.38 3.35 | -4BP -2BP |
10Y | 140012 | -- | 3.52 | -- |
140021 140029 | 3.47 3.46 | 3.49 3.47 | -2BP -1BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 140213 | 3.82 | -- | -- |
140230 150202 | 3.72 3.71 | 3.72 3.67 | -- +4BP | |
3Y | 140201 | -- | -- | -- |
140225 150201 | -- 3.72 | 3.85 3.75 | -- -3BP | |
5Y | 140202 | 3.98 | -- | -- |
140227 150203 | 3.89 3.80 | 3.90 3.81 | -1BP -1BP | |
7Y | 140203 140210 140028 | 4.02 4.03 -- | 4.03 4.03 -- | -1BP -- -- |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 4.04 3.97 3.90 3.80 | 4.04 3.98 3.88 3.81 | -- -1BP +2BP -1BP |