貨幣市場:資金利率下探(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率在低位開盤價引導(dǎo)下全線下行,其中7天利率降幅較大,總體成交規(guī)模擴大,隔夜回購成交超萬億。
資金面持續(xù)寬松,供給較充裕,惟央行公開市場操作小量平價,未如市場預(yù)期下調(diào)利率,同時 9個月國庫現(xiàn)金定存招標利率偏高,不利機構(gòu)對未來利率下行信心。
交易所
今日交易所資金面寬松,隔夜利率因結(jié)算日因素微漲,長端利率繼續(xù)下行。
隔夜利率開盤3%,最高成交至3.2%,日終收于2.255%,全日均價在2.78%附近;7天利率開盤3.4%,最高成交3.55%,日終收于3 %,全日均價3.131%;14天利率開盤3.06%,最高成交3.715%,日終收于3.33%,全日均價3.522%。
央行公開市場
今日人民銀行以利率招標方式開展了150億元的7天逆回購操作,中標利率3.65%,與前次持平,另有250億元的7天逆回購到期,單日資金凈回籠100億,本周共計回籠250億元。
----------------------------------------------------------
二級交易市場
固收類:利率債收益率小下
利率市場(張璇)
周四早央行公開市場操作逆回購150億,利率3.65%與周二持平。二級市場現(xiàn)券收益率先上后下,全天走勢呈倒V字,收盤時暖意微現(xiàn),較昨日小幅下行。
10年國開債150205全天成交較多,收益率走勢任性,早盤由3.89%一路成交至中午3.94%,日終報3.89%;同期限國債140029收于3.53%,較昨日下降2BP。
信用市場(任春)
受資金面緩解影響,今日短融交投火熱,成交集中在半年內(nèi)到期的短券,收益率反略有上行。
中票市場交投一般,收益率上行,多以高估值5-10BP成交。3-5年期AA+和AAA評級品種成交較多。
企業(yè)債市場交投也一般,券商基金仍為主要買盤,收益率盤中震蕩上行;成交集中在5Y附近 AA和AA+品種上。
衍生品市場
利率互換(任春)
早盤資金面總體寬松。7d repo fixing定于4.48%,較前一交易日下行14bp;3m shibor fixing定于4.9040%,較前一交易日下行0.20bp。
早盤IRS曲線跳空低開,1y repo成交在3.58%的位置,較昨日的收盤前3.665%的成交下行了8.5bp。后曲線小幅反彈,1y repo成交在3.60%、3.61%。隨后市場興趣轉(zhuǎn)向了長端的5y repo,5y repo 開始下行,成交在3.465%。
7d repo 開盤在4.38%,較前一交易日下行了15bp,曲線繼續(xù)下行。1y repo 最低成交在3.56%的位置,5y repo則是在3.43%的位置止跌企穩(wěn)。隨后公布出來公開市場操作后,曲線微微向上攀升,5y repo tkn 3.46%, 1y repo 在3.58%的位置僵持。逆回購利率保持不變后,1y repo tkn 3.62%,5y repo tkn 到3.50%的位置。隨后repo曲線在小幅區(qū)間內(nèi)波動。Repo spd方面,1x5 成交-10bp, steepen趨勢明顯。
尾盤,1y repo 再度下行,gvn 3.50%。下午開盤后,曲線在空頭的帶領(lǐng)下屢屢下挫,1y repo從3.57%的位置開始下行,在3.53%位置企穩(wěn)后在附近盤整成交。5y repo 成交3.46%、3.45%。1x5 repo spd 在-10bp的位置繼續(xù)成交。
國債期貨(樊偉、呂曉威)
國債期貨今日早盤始震蕩下跌,尾盤拉升,全天成交量衰減,明日10年期國債期貨正式上市交易。
主力合約TF1506收盤報98.035元,漲0.09元或0.09%,成交10085手。
此外,國債期貨TF1509合約報98.395元,漲0.065元或0.07%,成交442手;國債期貨TF1512合約報98.9元,漲0.065元或0.07%,成交54手。
銀行間市場,目前主力合約TF1506對應(yīng)的活躍CTD券為140024,IRR=4.84%, 凈基差為-0.108,今日R007=4.38%,基本無套利空間。
-----------------------------------------------------------
權(quán)益類:滬綜指和創(chuàng)業(yè)板均沖高回落
股指(樊偉、呂曉威)
現(xiàn)貨:A股整體呈窄幅震蕩走勢。上證綜指低開下探后震蕩上行,盤中強勢突破3600點再創(chuàng)近7年新高,但隨后在鋼鐵、銀行等權(quán)重股打壓下,震蕩下行,跌至3550點附近時再度反彈;創(chuàng)業(yè)板指則在創(chuàng)出新高2192.55點后回落,尾盤企穩(wěn)回升翻紅。
截至收盤,上證綜指漲4.97點或0.14%報3582.27點,深證成指跌67.13點或0.54%報12429.11點。兩市全天成交約1.09億元,上日成交1.1萬億元。中小板指收盤漲0.20%,創(chuàng)業(yè)板指收盤漲0.04%。
滬深300指數(shù)收盤跌6.32點或0.16%,報3839.74點。
期貨:股指期貨在連續(xù)上漲后今日出現(xiàn)調(diào)整,高位收陰十字星。
主力合約IF1504收盤跌14.6點或0.38%,報3854.8點,升水15.06點。全天成交81.73萬手,持倉13.21萬手,增倉26562手。
其他合約方面,IF1503收盤跌5.6點或0.15%報3829.8點;IF1506跌13點或0.33%,報3892.6點;IF1509跌9.6點或0.24%,報3911點。
期權(quán):華夏上證50ETF期權(quán)標的合約收盤跌0.024點或-0.92%,報收2.587元。
上證50ETF認購期權(quán)合約普跌,整體跌幅有限,認沽合約則多數(shù)上漲。認購合約中,當天成交量最高的認購3月2550合約收盤跌24.21%,認購4月2600合約收盤跌6.21%;認沽合約中,當天成交量最高的認沽3月2550合約收盤漲幅51.26%,認沽4月2400合約收盤漲15.56%。
分級基金(樊偉、張超倫)
今日A股迎來震蕩走勢。上證綜指早盤小幅低開下探后,震蕩沖高,強勢摸高3600.68點,創(chuàng)下近7年以來的新高;午后受制于鋼鐵、金融、房地產(chǎn)等權(quán)重板塊的低迷表現(xiàn),午后滬深兩市大盤大幅跳水,上證綜指尾盤企穩(wěn)反攻,深成指跌幅也明顯收窄。
創(chuàng)業(yè)板早盤刷新歷史新高2192.55點后快速回落,尾盤快速拉升翻紅;中小板綜指則在早盤沖高回落后,尾盤再度發(fā)力,以收盤時的10332.58點繼續(xù)刷新歷史新高。
分級基金今日A類多數(shù)調(diào)整,跌幅較大的在地產(chǎn),軍工,移動互聯(lián),環(huán)保,傳媒以及指數(shù)類。申萬環(huán)保,鵬華地產(chǎn),鵬華傳媒觸發(fā)上折,A份額價格受到影響跌幅較大。
B類份額漲跌對半,漲幅靠前的有南方消費B,銀華中證800B, 招商大宗商品B等. 跌幅靠前的有銀河滬深300B, 東吳可轉(zhuǎn)債B, 鵬華證保B等。銀華中證800B自3月4日上折復(fù)牌后已上漲31.42%,今日開盤后再度強勢上演一秒鐘漲停。
轉(zhuǎn)債市場(曹巍浩)
中證轉(zhuǎn)債指數(shù)周四結(jié)束九連漲,下跌0.74%,有異于滬綜指的漲0.14%。
8只轉(zhuǎn)債下跌,僅存的大盤轉(zhuǎn)債--民生和浙能轉(zhuǎn)債分別下跌2.28%和0.20%,交通運輸類深機也在繼續(xù)下探。
恒豐轉(zhuǎn)債引領(lǐng)9只轉(zhuǎn)債上漲,歌華則繼續(xù)有不錯的表現(xiàn)。
滬綜指現(xiàn)高位十字星,股指期貨也有走弱,震蕩跡象進一步明顯。
--------------------------------------------------------------
外匯市場(張璇)
周四受美國FOMC會議利率決定影響,人民幣兌美元即期順勢大漲,在岸市場人民幣兌美元收報6.1961,日高價為6.1890,日低價為6.2141。中間價為6.1460,前日為6.1556。
離岸市場,北京時間18:33,一年期NDF報6.3765/6.3815。
國際債市(樊偉、呂曉威)
【周三美國短債收益率創(chuàng)六年最大單日降幅,市場認為聯(lián)儲聲明溫和】指標10年期國債收益率觸及2月9日來最低的1.91%,錄得2013年9月中來最大單日收益率跌幅。
30年期長債收益率也降至2月9日來最低的2.5%,錄得2013年4月來最大單日跌幅。五年期和七年期國債收益率也分別降至2月6日來最低的1.37%和1.69%。
【周三德債收益率降至近紀錄低位,10年期德債標售需求強勁】德國10年期國債收益率降9個基點,報0.191%,略高于上周所及的紀錄低點0.188%。
意大利10年期國債收益率升5個基點,報1.31%,西班牙10年期國債漲3個基點,報1.28%。10年期希臘國債收益率上升約45個基點,報11.31%。
質(zhì)押式回購
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 浮動 |
R001 | 3.3238 | 3.3494 | -3 BP |
R007 | 4.4113 | 4.5952 | -18 BP |
R014 | 4.5985 | 4.6862 | -9 BP |
R1M | 5.0756 | 5.2580 | -18 BP |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當日利率 | 昨日利率 | 浮動 |
ON | 3.3320 | 3.3690 | -4 BP |
1W | 4.4960 | 4.6020 | -11 BP |
2W | 4.6070 | 4.6660 | -6 BP |
1M | 5.0340 | 5.0350 | 0 BP |
3M | 4.9040 | 4.9060 | 0 BP |
國債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 140004 | 3.24 | 3.26 | -2BP |
5Y | 140008 | -- | 3.27 | -- |
140026 150003 | -- 3.32 | 3.36 3.36 | -- -4BP | |
7Y | 140024 150002 | 3.42 3.40 | 3.47 3.42 | -5BP -2BP |
10Y | 140012 | 3.55 | -- | -- |
140021 140029 | 3.53 3.53 | 3.55 3.55 | -2BP -2BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 140213 | 3.70 | 3.79 | -9BP |
140230 150202 | 3.76 3.74 | 3.76 3.72 | -- +2BP | |
3Y | 140201 | 3.97 | 3.98 | -1BP |
140225 150201 | 4.00 3.81 | -- 3.85 | -- -4BP | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 4.12 3.90 | 4.07 3.90 | +5BP -- | |
7Y | 140203 140210 140228 | 4.14 -- -- | -- -- 4.16 | -- -- -- |
150204 | 4.06 | -- | -- | |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 3.87 -- 4.04 3.87 | -- -- 4.05 3.92 | -- -- -1BP -5BP |