貨幣市場:回購利率繼續(xù)下行(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率多延續(xù)跌勢,7天回購利率再度大幅下行,資金面充裕態(tài)勢不改,機構(gòu)融入較易。在央行公開市場不斷加力,下調(diào)逆回購利率,帶動市場樂觀預(yù)期情形下,下周IPO似難對流動性構(gòu)成極大威脅。
本次新股發(fā)行將于13日開始,14日單日凍結(jié)資金量最大,16日累計凍結(jié)資金量達峰值,隨后緊張局勢逐步緩解,總體凍結(jié)資金量低于前次。
質(zhì)押式回購
期限
今日加權(quán)
昨日加權(quán)
變化
R001
2.6451
2.7340
-9 BP
R007
3.1226
3.2639
-14 BP
R014
3.8971
3.9528
-6 BP
R1M
4.5154
4.6535
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
當日利率
昨日利率
ON
2.6830
2.7660
-8 BP
1W
3.1630
3.3190
-16 BP
2W
3.7330
3.8330
-10 BP
1M
4.7616
4.8450
3M
4.8305
4.8585
-3 BP
交易所
今日交易所7天、14天資金價格因跨IPO大幅上漲,隔夜因短期資金充裕價格下跌。
日均
最高
GC001
1.55
-25
3
GC007
3.18
29
3.66
GC014
4.37
-46
5
-------------------------------------------------------------------------------
二級交易市場
固收類:收益率曲線進一步陡峭
利率市場(張璇、龔克寒)
周三,利率債收益率繼續(xù)表現(xiàn)為短端下行,長端上漲。雖然資金面維持寬松,但機構(gòu)情緒仍保持謹慎,上午10年國債招標結(jié)果高于預(yù)期,口行10年新債絕對水平亦高,帶動中長端收益率進一步上行。
10年國開債150205收益率開盤成交在4.20%,后上漲至4.24%位置成交多筆,最后收于4.23%,較昨日上行3BP。
國債
標的
當日
昨日
浮動
3Y
140004
3.21
3.23
-2BP
5Y
140008
--
140026
150003
3.46
3.42
3.44
+4BP
7Y
140024
150002
3.65
3.60
3.57
+5BP
+8BP
10Y
140012
3.68
+3BP
140021
140029
3.69
3.64
政策性銀行金融債
1Y
140213
3.73
-8BP
140230
150202
3.77
3.78
-5BP
140201
4.11
4.15
-4BP
140225
150201
4.22
4.00
4.04
140202
140227
150203
4.14
-1BP
140203
140210
140228
150204
4.42
4.40
4.30
140205
140222
140229
150205
4.45
4.47
4.23
4.36
4.20
+2BP
信用市場(任春)
今日短融交投火熱,收益率明顯下行,成交集中在半年以上AAA和AA+品種,銀行基金參與較多。總體而言,今日短融收益率繼續(xù)下行。
中票市場交投一般,收益率起伏波動不大。較為關(guān)注中票的機構(gòu)仍舊以銀行為主,AAA以上高評級中票交投略顯活躍。與昨日相比收益率略微上行。
企業(yè)債交投一般,仍以基金銀行參與為主,收益率較昨日波動不大,小幅震蕩。
衍生品市場
利率互換(任春)
早盤資金面寬松。7d repo繼續(xù)低開在3.08%,o/n repo開在2.62%。7d repo fixing定于3.12%,較前一交易日下行15bp;3m shibor fixing定于4.8305%,較前一交易日下行2.8bp。
早盤1y repo 開盤在3.19%/3.15%,隨后在7d repo繼續(xù)低開的影響下,1y repo gvn 3.15%并且跳空下行至3.10%位置成交后曲線進入窄幅震蕩, 5y repo成交在3.35%。隨后曲線穩(wěn)步上行,1y repo 成交在3.15%-3.17%區(qū)間,長端的5y repo上行趨勢明顯 tkn 4.05%,曲線進一步陡峭,1x5y repo spd成交在22bp, 23.5bp。
午盤開盤后,市場顯現(xiàn)的稍微安靜,1y repo 成交在3.15%,3.16%的位置。5y repo成交在3.40%的位置,曲線繼續(xù)陡峭化,臨近尾盤,空頭推動曲線下行,1y repo 成交 3.12%。
FROO7
1*5Spd
3.1830
3.3786
0.19
今日
3.1584
3.3781
0.2197
變動
(BP)
-2.46
-0.05
2.97
SHIBOR3M
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