貨幣市場:回購利率繼續(xù)下行(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率多數(shù)保持下行,其中7天利率逼近3%,跌幅已有所收窄,后期伴隨跨IPO需求增加,料下行空間有限。資金面保持寬松,各期限品種供給均尚可,需求集中在14天以內(nèi)期限資金,長端成交不多。
央行公開市場本周凈回籠150億,利率持平,符合市場預(yù)期,對流動(dòng)性影響不大。后續(xù)平復(fù)財(cái)政存款上繳及新股申購對流動(dòng)性擾動(dòng)依賴于央行未來在貨幣市場的持續(xù)引導(dǎo)。
質(zhì)押式回購
期限
今日加權(quán)
昨日加權(quán)
變化
R001
2.55
2.54
-9
R007
2.98
3.02
-7
R014
3.52
3.62
R1M
4.26
4.31
-15
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
當(dāng)日利率
昨日利率
ON
2.5990
2.6830
-8
1W
3.0730
3.1630
2W
3.6360
3.7330
-10
1M
4.6475
4.7616
-11
3M
交易所
今日交易所隔夜利率繼續(xù)走低,7天利率繼續(xù)上漲,14天利率則稍有回落。
日均
最高
GC001
1.63
8
2.3
GC007
4.59
140
5.28
GC014
4.33
-4
5
-------------------------------------------------------------------------------
二級交易市場
固收類:利率債收益率下行,曲線仍舊陡峭
利率市場(張璇、龔克寒)
周四利率債交投活躍,收益率較昨日下行。資金面繼續(xù)維持寬松,上午一級農(nóng)發(fā)債招標(biāo)結(jié)果尚可,加之權(quán)益類市場震蕩下跌,推動(dòng)收益率下行,機(jī)構(gòu)緊張情緒較昨日稍有緩解。
10年國開債150205收益率開盤成交在4.22%,后下行至4.20%-4.21%位置成交多筆,最后收于4.20%,較昨日下行3BP。
國債
標(biāo)的
當(dāng)日
昨日
浮動(dòng)
3Y
140004
--
3.21
5Y
140008
140026
150003
3.45
3.46
-1BP
7Y
140024
150002
3.68
3.65
+3BP
-3BP
10Y
140012
3.70
+2BP
140021
140029
3.69
+1BP
政策性銀行金融債
1Y
140213
140230
150202
3.73
3.77
-7BP
140201
4.14
4.11
140225
150201
4.21
3.96
4.22
4.00
-4BP
140202
140227
150203
4.10
140203
140210
140228
150204
4.40
4.44
4.35
4.42
4.30
-2BP
+5BP
140205
140222
140229
150205
4.46
4.36
4.20
4.45
4.47
4.23
信用市場(任春)
今日短融成交集中在半年以內(nèi)AAA和AA+品種,收益率繼續(xù)下行,銀行基金參與較多。
中票市場交投活躍,AAA中票仍舊備受青睞,買盤報(bào)價(jià)積極,多集中在銀行券商類機(jī)構(gòu),基金少量參與。
企業(yè)債市場較為冷清,基金券商主要參與,收益率先揚(yáng)后抑,早盤小幅上行后,午盤稍有回調(diào),總體來說與昨日波動(dòng)不大。
衍生品市場
利率互換(任春)
今日利率掉期交易活躍,七天回購定盤于3.09%,下行3bp;三個(gè)月shibor定盤于4.8008%,下行2.9bp。
早盤1y repo率先跳空低開至09/07后在09水平放量成交,隨即7天回購開盤2.98%出于市場預(yù)料,1y repo很快given 3.06%和3.05%后企穩(wěn)。1x5 repo多次成交今日最高位27bp,5y repo成交3.38%。
午盤后,1y repo在3.11%繼續(xù)放量成交后下行,repo 5y則成交在3.37%多次,1x5 下行至26bp。隨后5y repo開始發(fā)力下行,given在3.33%后收盤于34/33。受此帶動(dòng)1x5也快速平坦收于24/22。
FROO7
1*5Spd
3.1584
3.3781
0.2197
今日
3.1035
3.3633
0.2598
變動(dòng)
(BP)
-5.49
-1.48
4.01
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