A股盤中回落尾盤再創(chuàng)新高，利率債收益率震蕩下行--天風(fēng)固收4月16日交易日評(píng)
貨幣市場(chǎng)：回購(gòu)利率繼續(xù)下行（鄭培）
銀行間
今日銀行間市場(chǎng)主要回購(gòu)利率有漲有跌，14天以內(nèi)回購(gòu)利率走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，成交量減少千億左右，長(zhǎng)端利率波動(dòng)較大，成交寥寥。央行在公開市場(chǎng)上進(jìn)行了小幅逆回購(gòu)操作，單周凈回籠資金150億元，未超出預(yù)期。
新股申購(gòu)接近尾聲，資金面早盤時(shí)稍緊，尾盤融出增加，平穩(wěn)度過壓力最大一天，明日起資金陸續(xù)解凍，可一定程度緩解季度繳稅對(duì)流動(dòng)性的擾動(dòng)。
質(zhì)押式回購(gòu)
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 變化 |
R001 | 2.25 | 2.27 | 1 |
R007 | 2.82 | 2.88 | -2 |
R014 | 3.31 | 3.37 | -2 |
R1M | 3.96 | 4.03 | 5 |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 2.2980 | 2.3070 | -1 |
1W | 2.8840 | 2.8800 | 0 |
2W | 3.3920 | 3.4030 | -1 |
1M | 4.3460 | 4.3840 | -4 |
3M | 4.7200 | 4.7365 | -2 |
交易所
今日交易所隔夜利率保持在高位，7天及14天利率小幅下行。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 6.58 | 113 | 8 |
GC007 | 3.26 | -61 | 4 |
GC014 | 3.28 | -36 | 3.5 |
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二級(jí)交易市場(chǎng)
固收類：利率債收益率震蕩下行
利率市場(chǎng)（張璇、龔克寒）
周四利率債成交較前一日略顯清淡，收益率全天波動(dòng)較多，整體小幅下行。早盤機(jī)構(gòu)做多情緒延續(xù)，但隨著權(quán)益類市場(chǎng)大漲，利率債收益率又轉(zhuǎn)而上行。
10年國(guó)開債150205收益率開盤成交在4.05%，之后下行最低至4.04%，隨后反彈到4.07%-4.08%位置成交多筆，最后收于4.08%，較昨日上行1BP。5年國(guó)開150203開盤成交在3.93%，最后收于3.94%，較昨日下行1BP。
國(guó)債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 140004 | -- | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.40 -- | -- -- | -- -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.55 3.53 | 3.55 3.56 | -- -3BP |
10Y | 140012 | -- | 3.61 | -- |
140021 140029 | -- 3.59 | 3.59 3.59 | -- -- |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 140213 | 3.65 | -- | -- |
140230 150202 | -- 3.67 | -- 3.66 | -- +1BP | |
3Y | 140201 | 3.98 | 4.00 | -2BP |
140225 150201 | 4.02 3.84 | 4.04 3.84 | -2BP -- | |
5Y | 140202 | 4.12 | 4.17 | -5BP |
140227 150203 | 4.15 3.94 | 4.19 3.95 | -4BP -1BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | 4.25 -- -- 4.17 | 4.24 4.14 4.35 4.19 | +1BP -- -- -2BP |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 4.30 4.32 4.28 4.08 | -- -- 4.33 4.07 | -- -- -5BP +1BP |
信用市場(chǎng)（任春）
今日短融成交集中在半年至一年間AA+和AAA品種。AAA評(píng)級(jí)的15深地鐵SCP001成交在4.65%；剩余期限6D的14蘇交通CP005成交在4%，較昨日上行5bp。
中票市場(chǎng)交投走淡，成交主要集中在1.5到5年AA+和AAA品種。15鐵道中票MTN001成交在4.53%，收益率下跌2bp。
企業(yè)債市場(chǎng)交投也有降溫，成交主要集中在4到6年AA和AA+品種。AA+評(píng)級(jí)的14普灣債成交在5.77%，收益率繼續(xù)下行。
衍生品市場(chǎng)
利率互換（任春）
今日3m shibor fixing定于4.7200%，下行1.65bp，7d repo fixing定于3.03%，上行3bp。
早盤多空交戰(zhàn)激烈，5y repo gvn 3.11%， trd 3.1075%，1y trd 2.9775%，1x5y repo成交13bp，隨后買盤發(fā)力， 5y repo tkn 3.145%多筆，1y repo 在3.00-3.01位置震蕩，最后1y repo tkn 3.015%，市場(chǎng)1y repo tkn 3.02%，曲線整體平坦化上行。
午盤開盤后，市場(chǎng)較為平靜，15:30以后，賣盤增多，1Y成交在00,5Y成交在1x5y repo成交在14 bp。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.07 | 3.2417 | 0.1717 |
今日 | 3.0193 | 3.158 | 0.1387 |
變動(dòng) （BP） | -5.07 | -8.37 | -3.3 |
SHIBOR3M |
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