貨幣市場:資金面較寬松(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率互有漲跌,隔夜及7天回購利率小幅向下漸趨穩(wěn)定,14天期限資金價格微漲,機(jī)構(gòu)跨節(jié)需求逐步升溫。但受樂觀預(yù)期影響,短端成交占比依舊居高且有所擴(kuò)大,明起7天品種即可跨節(jié),利率或止跌回升。
央行公開市場繼續(xù)零操作,本周共計(jì)凈回籠200億元,未出市場預(yù)期,流動性總體依舊維持寬松。
質(zhì)押式回購
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 變化 |
R001 | 1.87 | 1.90 | -3 |
R007 | 2.51 | 2.52 | -1 |
R014 | 3.14 | 3.10 | +4 |
R1M | 3.58 | 3.73 | -15 |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.9080 | 1.9490 | -4 |
1W | 2.5270 | 2.5670 | -4 |
2W | 3.1260 | 3.1440 | -2 |
1M | 3.8420 | 3.9080 | -7 |
3M | 4.3431 | 4.4161 | -7 |
交易所
今日交易所資金面寬松,回購利率維持在較低位置,波幅不大。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.73 | 24 | 2.05 |
GC007 | 2.10 | 8 | 2.51 |
GC014 | 2.27 | 5 | 2.52 |
-------------------------------------------------------------------------------
二級交易市場
固收類:債券收益率繼續(xù)調(diào)整
利率市場(張璇)
周四二級市場現(xiàn)券收益率繼續(xù)反彈,全曲線不同程度上行3-6BP,一年國開繼續(xù)特立獨(dú)行,老券依舊下行6BP。明日全天將有三波利率債供給襲來,二級市場恐承壓。
早盤賣盤情緒較重,長端國開債150205一度從3.97%GVN至4.04%,收盤時稍有所緩和,報(bào)4.02%。同期限國債收于3.48%,較昨日上行5BP。
國債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 140004 | -- | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | 3.30 | -- |
140026 150003 | 3.32 -- | 3.29 3.29 | +3BP -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.42 -- | 3.39 3.37 | +3BP -- |
10Y | 140012 | -- | -- | -- |
140021 140029 | 3.48 3.48 | 3.47 3.43 | +1BP +5BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 140213 | 3.08 | 3.15 | -7BP |
140230 150202 | 3.28 3.31 | 3.34 3.32 | -6BP -1BP | |
3Y | 140201 | 3.79 | 3.76 | +3BP |
140225 150201 | 3.91 3.78 | 3.86 3.72 | +5BP +6BP | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 4.05 3.88 | 4.05 3.83 | -- +5BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | 4.10 -- 4.20 4.08 | -- -- -- 4.05 | -- -- -- +3BP |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | -- -- 4.21 4.02 | -- 4.18 4.21 3.98 | -- -2BP -- +4BP |
信用市場(龔克寒)
今日短融交投火熱,成交主要集中在短端AAA 品種,評級AAA的14中建材SCP009(19D),早盤成交在3.20%-3.25%;長端方面,評級AAA的15 中鋁業(yè)SCP002(194D)在 4.42%-4.45%成交多筆。
中票市場成交活躍,收益率略微上行,成交主要集中在AA+和AAA品種。15鐵道中票MTN001在4.35%-4.38%成交多筆,較上一交易日小幅上行。
企業(yè)債交投集中在 4y 以上的高收益品種,收益率小幅波動。評級AA+的13 鄭投資(5.43y)雙邊起初掛在 5.13%成交??傮w來看,企業(yè)債曲線陡峭化,長端收益率略有上行。
衍生品市場
利率互換(任春)
7d repo fixing定于2.57%,較前一交易日繼續(xù)下行4bp;3m shibor fixing定于4.3431%,較前一交易日下行07.3bp。今日無公開市場操作,且有7d逆回購到期100億。今日公布了中國4月匯豐制造業(yè)PMI,初值49.2,創(chuàng)12個月新低,預(yù)期49.6,前值49.6。
今日repo曲線小幅高開并進(jìn)入窄幅震蕩的態(tài)勢。1y repo 成交在2.73%-2.69%區(qū)間,5y repo 則是在3.04%-2.985%區(qū)間內(nèi)波動。Repo spd方面,1x5y成交在29bp-32bp之間。全日1Y較前日變化不大,5Y上行3BP,曲線繼續(xù)陡峭化。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.6734 | 2.9836 | 0.3102 |
今日 | 2.712 | 3.0267 | 0.3147 |
變動 (BP) | 3.86 | 4.31 | 0.45 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.949 | 3.8079 | -0.1411 |
今日 | 3.9604 | 3.8362 | -0.1242 |
變動 (BP) | 1.14 | 2.83 | 1.69 |
國債期貨(呂曉威)
國債期貨今日先跌后漲,日內(nèi)走勢呈V字形。
國債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當(dāng)日成交(手) | 持倉變化(手) |
T1509 | 97.34 | -0.12 | 2288 | 549 |
T1512 | 97.62 | -0.19 | 19 | -3 |
T1603 | 97.70 | -0.40 | 2 | 0 |
TF1506 | 98.15 | -0.06 | 9187 | 97 |
TF1509 | 98.57 | -0.09 | 894 | -119 |
TF1512 | 99.20 | -0.15 | 80 | -8 |