貨幣市場(chǎng):資金面維持寬松(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場(chǎng)主要回購利率互有漲跌,隔夜回購利率低位開盤后繼續(xù)小幅下行,7天回購利率持穩(wěn),14天跨新股申購資金需求增加,回購利率微漲,成交增量近半。
流動(dòng)性延續(xù)寬松趨勢(shì),另今日例行存款準(zhǔn)備金順延調(diào)整,受益于央行降準(zhǔn),此次多機(jī)構(gòu)資金退回,推動(dòng)貨幣市場(chǎng)資金供給泛濫,月末效應(yīng)及新一輪IPO暫未能對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性形成沖擊。
質(zhì)押式回購
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 變化 |
R001 | 1.77 | 1.80 | -3 |
R007 | 2.42 | 2.42 | 0 |
R014 | 3.08 | 3.08 | -1 |
R1M | 3.44 | 3.53 | -9 |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.8060 | 1.8510 | -5 |
1W | 2.4510 | 2.4880 | -4 |
2W | 3.0990 | 3.0990 | 0 |
1M | 3.6705 | 3.7680 | -10 |
3M | 4.1610 | 4.2641 | -10 |
交易所
今日交易所資金面寬松,7天內(nèi)品種利率走勢(shì)平穩(wěn),14天跨新股申購資金價(jià)格上行。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.64 | 10 | 2.08 |
GC007 | 1.80 | -36 | 2.3 |
GC014 | 3.12 | 47 | 3.4 |
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二級(jí)交易市場(chǎng)
固收類:利率債收益率總體下行
利率市場(chǎng)(張璇)
周一現(xiàn)券二級(jí)市場(chǎng)情緒偏暖,國內(nèi)QE放松預(yù)期進(jìn)一步升溫,全天收益率整體下行,短端下降幅度較小,全曲線趨于平坦,利率品長端較上周五下行較多。五一節(jié)前利率債持續(xù)每天供給,一級(jí)市場(chǎng)供給壓力存在。
一年期國開債在上周持續(xù)特立獨(dú)行后,下行空間縮小,今日在二級(jí)市場(chǎng)偏暖的環(huán)境下,140230收于3.30%,較上周五上漲1BP,其他期限均有3-9BP的下行。
國債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 140004 | 3.12 | -- | -- |
5Y | 140008 | 3.27 | -- | -- |
140026 150003 | 3.28 3.27 | 3.32 3.31 | -4BP -4BP | |
7Y | 140024 150002 | 3.36 3.36 | 3.44 3.40 | -8BP -4BP |
10Y | 140012 | 3.46 | -- | -- |
140021 140029 | 3.44 3.41 | -- 3.50 | -- -9BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 140213 | -- | 3.00 | -- |
140230 150202 | 3.30 3.32 | 3.29 3.35 | +1BP -3BP | |
3Y | 140201 | 3.77 | 3.84 | -7BP |
140225 150201 | 3.92 3.77 | 3.95 3.86 | -3BP -9BP | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 4.10 3.88 | 4.10 3.97 | -- -9BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | -- 4.14 4.18 4.08 | -- -- -- -- | -- -- -- -- |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | -- 4.20 4.19 4.00 | -- -- -- 4.09 | -- -- -- -9BP |
信用市場(chǎng)(龔克寒)
本周第一個(gè)交易日,短融交投略有回暖。成交主要集中在各個(gè)期限的AAA 和AA+品種。主體評(píng)級(jí)AAA的15首鋼CP001(361D)成交在4.56%-4.58%成交多筆。
今日中票市場(chǎng)成交平淡,收益率總體下行。15鐵道中票MTN001在4.38%-4.33%成交多筆,較上一交易日下行6BP左右。
受市場(chǎng)QE傳聞,企業(yè)債交投火熱,成交主要集中在4y-7y的AA和AA+的品種。評(píng)級(jí)AA/AA的14堰城投(6.32Y)成交在5.90%??傮w而言,收益率變化不大。
衍生品市場(chǎng)
利率互換(任春)
今日7d repo fixing 定于2.47%,較前一個(gè)交易日下行13BP;3m shibor fixing定于4.161%,較前一個(gè)交易日下行10.31BP。
早盤市場(chǎng)資金仍然較為寬松,irs開盤即下行,1年 repo gvn 2.58%,5年repo trd 2.94%。另外,1*5y repo spd 在35-36BP水平成交。
午后市場(chǎng)隨著國債期貨的走強(qiáng)賣盤踴躍,1年repo 成交2.54%。2年repo tkn 2.83%。5年repo 在 3.82-83水平多筆成交。Spd方面,曲線略有走平,1*5 repo 成交30BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.6732 | 3.015 | 0.3418 |
今日 | 2.5871 | 2.9252 | 0.3381 |
變動(dòng) (BP) | -8.61 | -8.98 | -0.37 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.9396 | 3.8482 | -0.0914 |
今日 | 3.8926 | 3.8021 | -0.0905 |
變動(dòng) (BP) | -4.7 | -4.61 | 0.09 |
國債期貨(呂曉威)
受QE消息刺激,國債期貨今日放量大漲。10年合約走勢(shì)明顯強(qiáng)于5年期合約。
國債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當(dāng)日成交(手) | 持倉變化(手) |
T1509 | 97.76 | 0.76 | 3257 | 1175 |
T1512 | 98.10 | 0.69 | 17 | 2 |
T1603 | 98.21 | 0.50 | 1 | 1 |
TF1506 | 98.41 | 0.53 | 14143 | 597 |
TF1509 | 98.83 | 0.51 | 1155 | 112 |
TF1512 | 99.46 | 0.44 | 138 | 31 |