貨幣市場(chǎng):資金面依舊寬松(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場(chǎng)主要回購(gòu)利率互有漲跌,波幅不大,隔夜回購(gòu)利率繼續(xù)向下,7天跨節(jié)資金利率止跌回升,成交量有所增加,14天跨新股申購(gòu)品種利率持穩(wěn)。
資金面整體依舊寬松,同時(shí)跨月及跨節(jié)資金需求逐步升溫。央行公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)三度零操作,在目前流動(dòng)性充裕、利率低位徘徊情形下為意料之內(nèi),其影響漸可忽略。
質(zhì)押式回購(gòu)
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 變化 |
R001 | 1.73 | 1.77 | -3 |
R007 | 2.44 | 2.42 | 2 |
R014 | 3.07 | 3.08 | 0 |
R1M | 3.35 | 3.44 | -9 |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.7590 | 1.8060 | -5 |
1W | 2.4380 | 2.4510 | -1 |
2W | 3.0840 | 3.0990 | -2 |
1M | 3.5982 | 3.6705 | -7 |
3M | 4.0800 | 4.1610 | -8 |
交易所
今日交易所資金面寬松,各期限品種利率中樞維持低位,走勢(shì)較平穩(wěn)。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.63 | -2 | 1.83 |
GC007 | 1.92 | 10 | 2.1 |
GC014 | 3.10 | -2 | 3.4 |
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二級(jí)交易市場(chǎng)
固收類:現(xiàn)券收益率小幅震蕩
利率市場(chǎng)(張璇)
今日二級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)券收益率小幅震蕩,收盤(pán)時(shí)漲跌互現(xiàn)。長(zhǎng)端國(guó)債小幅上行2BP,國(guó)開(kāi)中唯一下行幅度較大的為五年期老券140227。另農(nóng)發(fā)與口行的利率品均幾乎與昨日持平,無(wú)太大變動(dòng)。
十年國(guó)債140021收于3.46%,同期限150205國(guó)開(kāi)收于4.02,均上漲2BP。5年國(guó)開(kāi)債140227收于4.05%,較昨日下行5BP。
國(guó)債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 140004 | -- | 3.12 | -- |
5Y | 140008 | -- | 3.27 | -- |
140026 150003 | 3.28 3.26 | 3.28 3.27 | -- -1BP | |
7Y | 140024 150002 | 3.36 3.36 | 3.36 3.36 | -- -- |
10Y | 140012 | 3.46 | 3.46 | -- |
140021 140029 | 3.46 3.42 | 3.44 3.41 | +2BP +1BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 140213 | 3.00 | -- | -- |
140230 150202 | 3.28 3.32 | 3.30 3.32 | -2BP -- | |
3Y | 140201 | 3.80 | 3.77 | +3BP |
140225 150201 | -- 3.79 | 3.92 3.77 | -- +2BP | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 4.05 3.88 | 4.10 3.88 | -5BP -- | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | -- -- 4.18 4.14 | -- 4.14 4.18 4.08 | -- -- -- +6BP |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 4.17 4.19 4.19 4.02 | -- 4.20 4.19 4.00 | -- -1BP -- +2BP |
信用市場(chǎng)(龔克寒)
周二,短融成交相對(duì)前兩日略微平淡,主要集中在兩個(gè)月以內(nèi)各評(píng)級(jí)和半年左右 AAA/AA+品種。短券收益率略有上升,長(zhǎng)端相對(duì)平穩(wěn)。主體評(píng)級(jí)AAA的15鐵道CP001(365D)成交在4.08%-4.09%。
中票市場(chǎng)交投一般,收益率無(wú)大幅度波動(dòng)。15鐵道中票MTN001在4.33%-4.35%成交多筆,較上一交易日變化不大。
企業(yè)債市場(chǎng)交投延續(xù)昨日火熱,成交集中在三年以內(nèi)的AAA和 4-7y 的中長(zhǎng)端 AA品種,收益率總體變化不大。評(píng)級(jí)AA/AA的15九江置地債(6.90Y)成交在6.03%-6.05%。
衍生品市場(chǎng)
利率互換(任春)
今日人民幣資金市場(chǎng)延續(xù)寬松格局,各期限資金供給均充裕,各期限回購(gòu)利率或維持穩(wěn)定或小幅下降。今日7天回購(gòu)價(jià)格較昨日微升1個(gè)基點(diǎn),報(bào)2.48%;而3個(gè)月shibor 定盤(pán)價(jià)格則較昨日下跌8.1個(gè)基點(diǎn),報(bào)4.08%。
今日IRS市場(chǎng)亦相對(duì)平淡,全日市場(chǎng)成交價(jià)格維持窄幅波動(dòng),市場(chǎng)交易意愿沉穩(wěn)。1y repo 今日率先成交在 2.52% 的昨日低位,隨后市場(chǎng)平穩(wěn)逆轉(zhuǎn),1y repo 價(jià)格小幅上揚(yáng),最高價(jià)格止步于2.57% 附近;長(zhǎng)短期曲線的陡峭化趨勢(shì)也暫時(shí)放緩,1*5y repo spd 今日反復(fù)成交在27個(gè)基點(diǎn)附近,從而推動(dòng)5y repo 價(jià)格在2.81%至2.84%的范圍內(nèi)小幅成交。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5871 | 2.9252 | 0.3381 |
今日 | 2.5557 | 2.8322 | 0.2765 |
變動(dòng) (BP) | -3.14 | -9.3 | -6.16 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.8926 | 3.8021 | -0.0905 |
今日 | 3.7237 | -0.0912 | |
變動(dòng) (BP) | -7.77 | -7.84 | -0.07 |
國(guó)債期貨(呂曉威)
國(guó)債期貨日內(nèi)震蕩,成交量萎縮。
國(guó)債期貨 | 收盤(pán) | 漲跌(元) | 當(dāng)日成交(手) | 持倉(cāng)變化(手) |
T1509 | 97.74 | -0.03 | 1621 | 377 |
T1512 | 98.29 | 0.17 | 2 | 0 |
T1603 | 98.25 | 0.05 | 1 | 0 |
TF1506 | 98.38 | -0.04 | 7629 | -124 |
TF1509 | 98.83 | -0.02 | 464 | 81 |
TF1512 | 99.54 | 0.07 | 413 | 236 |