貨幣市場:資金面依舊寬松(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率除隔夜品種繼續(xù)小跌外,7天以上期限品種利率多小幅上行,7天回購成交增量。
月末疊加五一小長假,及下周新股申購擾動,長期限資金需求升溫,但鑒于宏觀經(jīng)濟面需求,貨幣市場資金面寬松基調(diào)不改,機構(gòu)預(yù)期偏樂觀,短端成交占比依舊高企。
質(zhì)押式回購
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 變化 |
R001 | 1.70 | 1.73 | -3 |
R007 | 2.44 | 2.44 | 0 |
R014 | 3.06 | 3.07 | -1 |
R1M | 3.52 | 3.35 | 16 |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.7390 | 1.7590 | -2 |
1W | 2.4390 | 2.4380 | 0 |
2W | 3.0780 | 3.0840 | -1 |
1M | 3.5295 | 3.5982 | -7 |
3M | 4.0350 | 4.0800 | -5 |
交易所
今日交易所資金面寬松,受月末效應(yīng)及小長假影響,隔夜及7天利率小幅上漲。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.95 | 32 | 2.625 |
GC007 | 2.52 | 59 | 3.00 |
GC014 | 3.10 | 1 | 3.265 |
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二級交易市場
固收類:現(xiàn)券收益率無波瀾
利率市場(張璇)
今日二級市場交投較昨日減少,節(jié)前逐漸成交清淡,現(xiàn)券收益率均在2BP以內(nèi)波動,收盤時漲跌互現(xiàn),較昨日無明顯變化。早盤一級市場農(nóng)發(fā)行三期招標,結(jié)果均高于昨日中債估值,7Y較周一招標結(jié)果高2BP。
國債收益率幾乎與昨日持平,長端國開債140205較昨日上行4BP,收于4.21%。
國債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 140004 | 3.11 | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.28 3.26 | 3.28 3.26 | -- -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.37 3.34 | 3.36 3.36 | +1BP -2BP |
10Y | 140012 | 3.45 | 3.46 | -1BP |
140021 140029 | 3.46 3.40 | 3.46 3.42 | -- -2BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 140213 | 3.00 | 3.00 | -- |
140230 150202 | 3.27 3.33 | 3.28 3.32 | -1BP +1BP | |
3Y | 140201 | 3.78 | 3.80 | +2BP |
140225 150201 | 3.88 3.79 | -- 3.79 | -- -- | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 4.04 3.90 | 4.05 3.88 | -1BP +2BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | -- -- 4.20 4.15 | -- -- 4.18 4.14 | -- -- +2BP +1BP |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 4.21 4.20 -- 4.02 | 4.17 4.19 4.19 4.02 | +4BP +1BP -- -- |
信用市場(龔克寒)
周三,短融交投活躍一般,成交主要集中在 30D 以內(nèi)跨五一品種和半年以上 AAA/AA+品種。收益小幅波動,變化趨勢暫不明顯。評級AAA的15中電投SCP003(206D)在4.01%-4.05%成交多筆。
中票市場交投一般,成交主要集中在AA+和AAA品種,收益率無大幅度波動。15鐵道中票MTN001在4.35%成交多筆,與上一交易日持平。
企業(yè)債市場交投繼續(xù)火熱,成交集中在AA和AA+品種,收益率小幅震蕩,變化不大。評級AA/AA+的14臺基投(6.20Y)在交易所成交在5.60%。
衍生品市場
利率互換(任春)
今日資金依然延續(xù)寬松局面,但受到月末影響,7天回購利率較昨日小升3個bp, 報2.51%,而3個月shibor 利率則定盤4.0350%,較昨日下跌4.5個基點,下跌幅度有所減緩。
今日IRS市場亦趨平淡,價格窄幅波動,市場情緒也略顯闌珊。受今日7d高開3bps影響,1y repo開盤成交2.59%,隨后即在2.59%-2.60%縮量成交。5y rep方面開盤最高被頂?shù)?.90%隨后回落至2.88%-2.87%,收盤最低成交2.86%。1x5y曲線一度被做陡,隨后回落,收盤在27/25。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5871 | 2.9252 | 0.3381 |
今日 | 2.8623 | 0.2829 | |
變動 (BP) | -0.77 | -6.29 | -5.52 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.8926 | 3.8021 | -0.0905 |
今日 | 3.7271 | -0.0581 | |
變動 (BP) | -10.74 | -7.5 | 3.24 |
國債期貨(呂曉威)
國債期貨盤中維持高位震蕩。
國債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當日成交(手) | 持倉變化(手) |
T1509 | 97.69 | -0.02 | 2235 | 981 |
T1512 | 98.09 | -0.20 | 1 | 0 |
T1603 | 98.25 | 0.00 | 0 | 0 |
TF1506 | 98.39 | 0.04 | 6243 | 412 |
TF1509 | 98.83 | 0.02 | 721 | 287 |
TF1512 | 99.53 | 0.06 | 182 | 74 |