貨幣市場(chǎng):資金供大于求格局未改(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場(chǎng)主要回購(gòu)利率互有漲跌,除7天跨IPO和1月較長(zhǎng)期限資金利率略有上行,其它品種均延續(xù)跌勢(shì),但較前日振幅不大。
節(jié)后機(jī)構(gòu)拆入需求回升,然供大于求格局未改,尤其隔夜資金,尾盤泛濫,顯示明日開始的新股申購(gòu)并未引起市場(chǎng)情緒太大擔(dān)憂。此次申購(gòu)本周內(nèi)共計(jì)24只新股,明日9只,另有15只個(gè)股將于5月6日、7日兩天陸續(xù)亮相,凍結(jié)資金預(yù)計(jì)2萬(wàn)億左右。
質(zhì)押式回購(gòu)
期限 | 今日加權(quán) | 昨日加權(quán) | 變化 |
R001 | 1.58 | 1.61 | -3 |
R007 | 2.37 | 2.38 | 0 |
R014 | 2.97 | 3.01 | -5 |
R1M | 3.31 | 3.27 | 4 |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.6190 | 1.6900 | -7 |
1W | 2.3900 | 2.4300 | -4 |
2W | 3.0050 | 3.0690 | -6 |
1M | 3.3800 | 3.4650 | -9 |
3M | 3.9230 | 3.9700 | -5 |
交易所
今日交易所資金面寬松,明日起新一輪IPO來(lái)襲,隔夜利率較平穩(wěn),7天利率則有較大幅度上行。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.79 | 2 | 2.33 |
GC007 | 4.19 | 152 | 4.8 |
GC014 | 3.51 | 48 | 3.8 |
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二級(jí)交易市場(chǎng)
固收類:利率債弱勢(shì)震蕩
利率市場(chǎng)(張璇)
節(jié)后第一天現(xiàn)券市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩,收益率小幅上行,除個(gè)別老券的收益率小幅下降1-2BP,大部分現(xiàn)券收益率上行2-4BP,且收益率曲線趨于陡峭,老券上漲幅度更大。國(guó)開行公告周四繼續(xù)增發(fā)3年和10年期債券,本周一級(jí)市場(chǎng)供給壓力不小。
長(zhǎng)端國(guó)債150005收于3.38%,較節(jié)前上行2BP,周三將進(jìn)行該券的續(xù)發(fā)招標(biāo);同期限國(guó)開債150205今日再回4%以上,收于4.03%,較節(jié)前上行4BP。
國(guó)債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 150004 | 3.11 | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.28 3.25 | 3.25 3.25 | +3BP -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.36 3.36 3.35 | 3.35 3.32 -- | +1BP +4BP -- |
10Y | 140021 | 3.42 | 3.41 | +1BP |
140029 150005 | 3.40 3.38 | 3.38 3.36 | +2BP +2BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 150202 | 3.32 | 3.31 | +1BP |
150206 | 3.31 | -- | -- | |
3Y | 140208 | 3.78 | -- | -- |
140225 150201 | 3.87 3.75 | 3.88 3.74 | -1BP +1BP | |
150207 | 3.64 | 3.62 | +2BP | |
5Y | 140227 | 4.01 | 3.98 | +3BP |
150203 150208 | 3.86 3.73 | 3.85 3.73 | +1BP -- | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- -- 4.14 | 4.19 4.13 -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.19 4.03 3.80 | 4.17 4.15 3.99 3.77 | -- +4BP +4BP +3BP |
信用市場(chǎng)(龔克寒)
節(jié)后第一個(gè)交易日,短融交投活躍,成交主要集中在 AAA和AA+品種,收益率略有下行。評(píng)級(jí)AAA的15中電投CP001(325D)在3.95%。
中票市場(chǎng)交投較活躍,收益率波動(dòng),與上一交易日變化不大,成交品種集中在AAA和AA+中高等級(jí)。15鐵道中票MTN001在4.29%--4.30%區(qū)間成交,較昨日略微上行。
企業(yè)債市場(chǎng)交投平穩(wěn),收益率變化不大,成交集中在AA和AA+品種,AA 高收益品種仍是市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。評(píng)級(jí)AA/AA的14泰興中興債(6.03Y)成交在6.04%。
衍生品市場(chǎng)
利率互換(任春)
今日資金依然延續(xù)寬松局面, 7天回購(gòu)定盤利率較昨日下2bp 在2.43%,而3個(gè)月shibor 利率則定盤3.923%,較昨日下跌4.7個(gè)基點(diǎn).
今日IRS市場(chǎng)亦趨平淡,價(jià)格窄幅波動(dòng),。受今日7d低開的影響,1y repo開盤成交2.48%,隨后即在2.49%-2.50%集中成交。5y repo方面開盤成交到2.75%,午后小幅上升至2.785%,收盤最高成交2.79%。1x5y曲線繼續(xù)陡峭化,收盤在26.5BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.565 | 2.8444 | 0.2794 |
今日 | 2.4857 | 2.7667 | 0.281 |
變動(dòng) (BP) | -7.93 | -7.77 | 0.16 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.7256 | 3.6781 | -0.0475 |
今日 | 3.6419 | 3.5432 | -0.0987 |
變動(dòng) (BP) | -8.37 | -13.49 | -5.12 |
國(guó)債期貨(呂曉威)
國(guó)債期貨開盤迅速下跌,尾盤再度跳水。
銀行間市場(chǎng),目前5年期主力合約TF1506對(duì)應(yīng)的活躍CTD券為150002,IRR=5.24%;10年期主力合約T1509對(duì)應(yīng)的活躍CTD券為140029,IRR=5.21%,有一定套利空間。
國(guó)債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當(dāng)日成交(手) | 持倉(cāng)變化(手) |
T1509 | 97.60 | -0.43 | 2688 | 498 |
T1512 | 98.01 | -0.32 | 6 | 0 |
T1603 | 98.47 | -0.04 | 0 | 0 |
TF1506 | 98.15 | -0.35 | 6679 | -688 |
TF1509 | 98.70 | -0.28 | 1134 | 154 |
TF1512 | 97.60 | -0.43 | 2688 | 498 |
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