創(chuàng)業(yè)板中小板創(chuàng)新高，江蘇債想說愛你不容易--天風固收5月18日交易日評
貨幣市場：回購利率漲跌互現(xiàn)（鄭培）
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率漲跌互現(xiàn)，隔夜回購利率下行勢頭稍緩，成交量再創(chuàng)新高至1.6萬余億，7天資金價格止跌小幅反彈，成交也增量逾半，較長期限產(chǎn)品降幅偏大。
明起20家新股發(fā)行，且集中在明后兩日，凍結(jié)資金近3萬億，致短期資金需求升溫，而市場供給不減，帶動銀行間市場回購成交總量兩萬余億，資金面總體維持平衡。
質(zhì)押式回購
期限 | 今日開盤 | 今日加權(quán) | 變化 |
R001 | 1.03 | 1.02 | -2 |
R007 | 1.88 | 1.89 | 1 |
R014 | 2.35 | 2.35 | -1 |
R1M | 2.48 | 2.46 | -10 |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.0520 | 1.0780 | -3 |
1W | 1.9200 | 1.9620 | -4 |
2W | 2.3840 | 2.4000 | -2 |
1M | 2.6640 | 2.8020 | -14 |
3M | 3.2000 | 3.3230 | -12 |
交易所
今日交易所資金面有所收緊，受新股申購影響，隔夜利率有所上升，7天以上期限利率也不乏較高價格成交。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.29 | 13 | 1.66 |
GC007 | 2.65 | -3 | 5.85 |
GC014 | 2.40 | 2 | 3 |
-------------------------------------------------------------------------------
二級交易市場
固收類：江蘇債，想說愛你不容易
利率市場（張璇）
周一，二級市場現(xiàn)券收益率弱勢震蕩，短端反彈幅度大于長端，在江蘇債招標結(jié)束后出現(xiàn)一小波TKN，尾盤時全曲線較上周五小幅上行3-5BP。
3Y國開150203收于3.70%，較上周五上行7BP，長端7Y老券140228收報3.97%，下行4BP,是全天唯一下行幅度較大個券。
國債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 150004 | 2.75 | 2.75 | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.06 3.06 | 3.01 3.02 | +5BP +4BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.35 3.35 3.36 | 3.34 3.35 3.34 | +1BP -- +2BP |
10Y | 140021 | 3.45 | 3.42 | +3BP |
140029 150005 | -- 3.42 | 3.40 3.38 | -- +4BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 150202 | 2.55 | 2.50 | +5BP |
150206 | 2.57 | 2.50 | +7BP | |
3Y | 140208 | 3.35 | 3.32 | +3BP |
140225 150201 | 3.50 3.40 | 3.43 3.38 | +7BP +2BP | |
150207 | 3.38 | 3.32 | +6BP | |
5Y | 140227 | 3.76 | -- | -- |
150203 150208 | 3.70 3.62 | 3.63 3.58 | +7BP +4BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | 3.97 3.97 3.93 | 4.01 3.94 3.88 | -4BP +3BP +5BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 4.04 4.05 3.98 3.90 | 4.02 4.01 3.96 3.87 | +2BP +4BP +2BP +3BP |
信用市場（龔克寒）
受明日 IPO 影響，今日短端資金緊張，短融交投較為清淡。主體評級AAA的15首鋼CP002（355D）在3.72%成交，較上一交易日上行4BP。
中票市場成交冷清，雙邊交易較為謹慎，收益率小幅向上。15鐵道中票MTN001在4.10%位置成交多筆，較昨日上行3BP左右。
企業(yè)債交投平淡，市場關(guān)注5y-7y品種。評級AA/AA的14開原城投債（5.77Y）成交在5.85%?？傮w來看，今日企業(yè)債收益率小幅上行。
衍生品市場
利率互換（任春）
今天7d repo fixing定于2.00%，較前一交易日上行8bp；3m shibor fixing 3.2000%，較昨日下跌12.3bp。
今日IRS曲線高開高走， 7d repo繼續(xù)低開，開在1.88%，較前一交易日下行2bp。o/n repo低開在1.03%的位置。曲線略有上行，1y 率先成交在2.23%，5y則是在2.70%位置成交并。曲線震蕩走高，1y repo 午盤最高成交在2.26%，5y最高tkn在2.71%的位置。
午后利率震蕩反復。1y最后成交在2.29%，5y則是在2.71%的水平。Repo spd方面，1x5y 經(jīng)過昨日的快速平坦化后略微向上反彈一些，成交在42bp的位置。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.2048 | 2.6121 | 0.4073 |
今日 | 2.2667 | 2.6924 | 0.4257 |
變動 （BP） | 6.19 | 8.03 |
債券發(fā)行業(yè)務
天風證券股份有限公司
鄂ICP備12000957號-1
地址：湖北省武漢市武昌區(qū)中北路217號天風大廈2號樓 郵編：430071 聯(lián)系方式：95391 / 400 800-5000 
|
鄂公網(wǎng)安備 42010602001465號