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GVN又占領(lǐng)了高地,A股發(fā)力大漲--天風(fēng)固收6月1日交易日評

貨幣市場:回購利率多數(shù)上漲(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率多數(shù)上漲,隔夜和7天回購利率較為平穩(wěn),14天以上期限資金價(jià)格波幅較大。

明日即有十一只新股集中申購,資金面顯示收緊跡象,回購成交規(guī)模大增,其中隔夜回購成交增近2000億,跨新股申購的7天品種則增逾六成。同時(shí)部分機(jī)構(gòu)已開始考慮資金跨月,1M品種需求有所增加。

質(zhì)押式回購

期限

開盤

加權(quán)

變化

成交量變化(億元)

R001

1.00

1.01

0

-392

R007

1.90

1.93

0

+398

R014

2.23

2.38

10

+67

R1M

2.28

2.27

-25

+28







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當(dāng)日利率

昨日利率

變化

ON

1.0270

1.0390

-1

1W

1.9630

1.9720

-1

2W

2.2540

2.2510

0

1M

2.2900

2.2760

1

3M

2.8565

2.8640

-1

交易所

今日交易所資金面受明日開始的IPO影響,三天以內(nèi)期限利率繼續(xù)上行,7天以上期限利率則開始有所回落。

期限

日均

變化

最高

GC001

1.88

41

3.98

GC007

4.01

-157

6.00

GC014

3.50

-3

3.80

-------------------------------------------------------------------------------

二級交易市場

固收類:GVN又占領(lǐng)了高地

利率市場張璇

6月第一天權(quán)益市場全線飄紅,而債市方面GVN全面占領(lǐng)高地;國債期貨再次放量大跌,雖有央行再次PSL的消息,但現(xiàn)券對此并無太多回應(yīng)。

長端國債繼續(xù)弱勢,7Y國債150007收于3.64%,上行5BP;10Y國債150005上6BP,收報(bào)3.65%。

國債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

3Y

150004

2.85

2.84

+1BP

5Y

140026

3.30

--

--


150003

3.29

3.25

+4BP

7Y

140024

150002

150007

3.65

3.63

3.64

3.60

3.60

3.59

+5BP

+3BP

+5BP

10Y

140021

3.70

3.64

+6BP


140029

150005

3.70

3.65

--

3.59

--

+6BP

政策性銀行金融債






期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

1Y

150202

2.65

--

--


150206

2.65    

2.65    

--

3Y

140208

--

--

--


140225

150201

3.60

3.60

--

--

--

--


150207

3.55

3.52

+3BP

5Y

140227

--

--

--


150203

150208

3.84

3.85

3.83

3.82

+1BP

+3BP

7Y

140228

150204

150209

--

4.19

--

4.18

--

4.13

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

4.20

4.22

4.18

4.13

4.17

4.17

4.12

4.09

+3BP

+5BP

+6BP

+4BP

信用市場龔克寒

今日短融交投較上周活躍,成交主要是九個(gè)月內(nèi)的高評級品種,收益率繼續(xù)上行;評級AAA的15首鋼CP002(341D)成交在4.18%。

中票市場成交依舊清淡,成交主要是1-3 年高評級品種,收益率繼續(xù)上行。15鐵道MTN001成交在4.37%,較昨日上行4BP;15三峽MTN002(4.91y)成交在4.15%。

企業(yè)債成交一般,收益率有所震蕩,小幅上行。評級AA/AA的14鹿城債(6.42y)成交在5.85%。

衍生品市場

利率互換任春

今日7d repo fixing定于2.01%,較前一交易日上行7bp;3m shibor fixing定于2.8565%,較前一交易日繼續(xù)下行0.75bp。

FR007基準(zhǔn)1Y期收于2.38%,較昨日收低4.25bp;5Y期收于2.88%,較昨日收低1bp。央行降低利率水平至3.1%提供PSL流動性補(bǔ)充工具,一定程度上助暖市場,曲線略有走陡。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.4315

2.9113

0.4798

今日

2.4064

2.8958

0.4894

變動

(BP)

-2.50

-1.55

0.96





SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.1508

3.5617

0.4109

今日

3.1544

3.5729

0.4185

變動

(BP)

0.35

1.12

0.76

國債期貨(樊偉、呂曉威)

國債期貨各期限合約弱勢下跌,盤中跌幅超1%。

銀行間市場,目前5年期主力合約TF1509對應(yīng)的活躍CTD券為150007,IRR=0.55%, 10年期主力合約T1509對應(yīng)的活躍CTD券為140029,IRR=1.97%, 無套利空間。

國債期貨

收盤

漲跌(元)

當(dāng)日成交(手)

持倉變化(手)

T1509

94.22

-0.73

6745

-2369

T1512

94.77

-0.74

186

30

T1603

95.56

-0.42

14

4

TF1506

95.51

-0.19

1265

-780

TF1509

95.50

-0.67

14312

-1176

TF1512

97.51

-0.69

2541

199


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