貨幣市場: 回購利率多數下行,成交量繼續(xù)縮水(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率多數下行,除隔夜回購及跨月品種外的其余期限資金價格繼續(xù)大跌,其中7天回購利率再度回落至2%左右,而1M利率則在需求推動下突破3%,總體回購成交量繼續(xù)縮水,減量近千億。
本日有超過10只新股申購資金解凍,助益流動性走緩,短端需求仍較集中,雖然對半年末敏感時間點部分機構預期謹慎,但料整體難撼動寬松格局。
質押式回購
期限 | 開盤 | 加權 | 變化 | 成交量變化(億元) | |
R001 | 1.03 | 1.04 | 1 | - | |
R007 | 1.99 | 2.03 | -15 | + | |
R014 | 2.32 | 2.36 | -34 | ||
R1M | 2.32 | 2.86 | 29 | ||
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.0510 | 1.0470 | 0 |
1W | 2.0700 | 2.1220 | -5 |
2W | 2.4710 | 2.6330 | -16 |
1M | 2.3650 | 2.3540 | 1 |
3M | 2.8850 | 2.8825 | 0 |
交易所
今日交易所資金面轉緩,新股申購結束,各期限品種利率紛紛回落。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.23 | -237 | 2.5 |
GC007 | 1.45 | -24 | 2.2 |
GC014 | 1.72 | -28 | 2.5 |
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二級交易市場
固收類:利率品周五回暖
利率市場(張璇)
本周最后一個交易日利率品回暖,國債期貨亦收紅,波瀾的一周又過去了;當周來看,利率品總體下行,國債和政金債中均是7Y表現最好,下行7-10BP,其余期限均有不同幅度下降。
今日7Y國債140024收于3.5%,同期限國開150209最后成交于4.06%,均比昨日下行4BP。下周地方政府債供給速度加快,有6省將招標新債,利率債供給市場繼續(xù)承壓。
國債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 150004 | 2.79 | 2.80 | -1BP |
5Y | 140026 | 3.17 | -- | -- |
150003 | -- | -- | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.50 3.51 3.51 | 3.54 3.54 3.54 | -4BP -3BP -3BP |
10Y | 140021 | 3.60 | 3.62 | -2BP |
140029 150005 | 3.61 3.57 | 3.63 3.59 | -2BP -2BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150206 | 2.65 | -- | -- | |
3Y | 140208 | -- | -- | -- |
140225 150201 | -- 3.52 | -- 3.53 | -- -1BP | |
150207 | 3.48 | 3.51 | -3BP | |
5Y | 140227 | -- | 3.82 | -- |
150203 150208 | 3.80 3.74 | 3.81 3.78 | -1BP -4BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.08 -- 4.06 | 4.10 4.10 4.10 | -2BP -- -4BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.13 4.09 4.05 | -- 4.14 4.11 4.06 | -- -1BP -2BP -1BP |
信用市場(龔克寒)
今日短融交投活躍,收益率小幅下行;15鐵道CP001成交在3.23%,比昨日下行2BP;評級AA+的15京城建CP001成交在3.90%。
中票市場交投一般,買盤難尋;15中電投MTN001成交在5.10%;15鐵道MTN001沒成交,bid/offer 在4.33/4.29。
企業(yè)債成交比昨日火熱,成交集中在高收益品種。評級AA/AA的15江門高新債(6.88y)成交在5.81%。
衍生品市場
利率互換(任春)
今日資金繼續(xù)保持寬松,隔夜回購開盤1.03%,較昨日上漲1bp,7d repo開盤1.99%,較昨日大幅下跌10bp。7d repo fixing收在2.06%,較昨日下降17bp,但3m shibor表現出走穩(wěn)跡象,fixing于2.8850%,較昨日上漲0.25bp。
Repo市場早盤賣盤力量強勁,昨日收盤位置2.44%被given之后,迅速跌破2.40%至2.39%。5y repo則given 2.84%。1*5y repo 陡峭至44bp。下午1y Repo 繼續(xù)下壓最低至2.37%,1*5陡峭至45 bp,5y 收盤given至2.81%。全天來看,1Y較昨日下行10BP、5Y下行6BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4525 | 2.8719 | 0.4194 |
今日 | 2.3785 | 2.8225 | 0.444 |
變動 (BP) | -7.4 | -4.94 | 2.46 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.2196 | 3.5762 | 0.3566 |
今日 | 3.185 | 3.5681 | 0.3831 |
變動 (BP) | -3.46 | -0.81 | 2.65 |
國債期貨(樊偉、呂曉威)
國債期貨震蕩走高。銀行間市場,目前5年期主力合約TF1509對應的活躍CTD券為150002,IRR=-1.6381%, 10年期主力合約T1509對應的活躍CTD券為150005,IRR=2.9160%,無套利空間。
國債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當日成交(手) | 持倉變化(手) |
T1509 | 95.30 | 0.38 | 3191 | 570 |
T1512 | 95.88 | 0.48 | 210 | 103 |
T1603 | 95.79 | -0.13 | 2 | -1 |
TF1506 | 96.69 | 0.03 | 107 | -48 |
TF1509 | 96.68 | 0.42 | 8415 | -170 |
TF1512 | 98.48 | 0.41 | 898 | 190 |