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股指暴跌,債市暖意一閃--天風固收6月16日交易日評

貨幣市場: 回購利率多數(shù)上漲(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率除1M品種外均繼續(xù)上漲,隔夜回購利率相對平穩(wěn),7天資金價格漲幅尤大,回購成交總量縮水500億左右。

財政部、中國人民銀行進行了3M和6M各500億國庫現(xiàn)金定存招標,明日起年度最大規(guī)模新股申購來襲,同時本周多省地方債密集招標,疊加年終考核、企業(yè)繳稅,短期流動性壓力持續(xù)升溫,市場對下半月資金面存憂,同時對降準等政策預期增強。

質押式回購

期限

開盤

加權

變化

成交量變化(億元)

R001

1.10

1.12

0

-757

R007

2.10

2.22

6

+10

R014

2.68

2.81

6

+257

R1M

3.05

3.20

-17

+28







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當日利率

昨日利率

變化

ON

1.1310

1.1210

1

1W

2.1430

2.1100

3

2W

2.7290

2.7040

3

1M

3.0990

3.0980

0

3M

2.9810

2.9600

2

交易所

今日交易所資金面較緊張,其中至資金凍結高峰日的3D和4D資金價格持續(xù)上漲。

期限

日均

變化

最高

GC001

1.26

-1

2

GC007

4.19

-61

5.1

GC014

3.35

3

3.8

-------------------------------------------------------------------------------

二級交易市場

固收類:傳言也能溫暖債市

利率市場(張璇)

周二受到多方消息影響,債市一早TKN連連,現(xiàn)券收益率下行幅度達5BP,午后逐漸反彈,至收盤收益率還是較昨日小幅下行,長端表現(xiàn)優(yōu)于短端。

150005長端國債收于3.61%,下行6BP,同期限國開活躍券150210收于4.08%,較昨日下行5BP。

國債

期限

標的

當日

昨日

浮動

3Y

150004

2.82

2.84

-2BP

5Y

140026

3.22

3.24

-2BP


150003

3.22

--

--

7Y

140024

150002

150007

--

--

3.54

3.56

3.57

3.55

--

--

-1BP

10Y

140021

3.64

3.68

-4BP


140029

150005

3.63

3.61

3.69

3.67

-6BP

-6BP

政策性銀行金融債






期限

標的

當日

昨日

浮動

1Y

150202

2.57

2.58

-1BP


150206

2.65

2.63

+2BP

3Y

140225

150201

3.59

3.60

3.58

3.60

+1BP

--


150207

3.55

3.56

-1BP

5Y

140227

--

--

--


150203

150208

3.90

3.85

3.89

3.86

+1BP

-1BP

7Y

140228

150204

150209

--

--

--

--

--

--

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

4.15

--

4.13

4.08

--

--

--

4.13

--

--

--

-5BP

信用市場(龔克寒)

今日短融成交較為清淡,受資金緊張影響繼續(xù)小幅上行。1y 15滬世貿CP002(AA)成交于4.70%; 365D 15湘高速001(AAA)成交于4.35%;172D 14陜交建CP003(AA+)成交于4.00%。

中票成交較少。4.91y 15穗地鐵MTN001(AAA)成交于4.65%。3.99y 14神華MTN001成交于4.15%。4.01Y 14桂水電MTN001(AA)成績哦啊與5.46%;3.99Y 14淄博城運MTN002(AA+)成交于5.10%。

企業(yè)債成交很少。5.62y 14蓬萊閣債(AA-)成交于6.67%。4.75y 13鄞城投債(AA)成交于5.22%。

衍生品市場

利率互換(任春)

今日7d repo fixing定于2.30%,較前一交易日上行5.98bp;3m shibor fixing定于2. 9810%,較前一交易日上行2.1bp。

早盤市場先揚后抑,1y repo tkn 2.54%后受賣盤打壓gvn在2.52%,隨后多空雙方在2.52%的位置展開拉鋸,來回成交。盤中或受海外市場影響,repo全線下行,5y repo gvn 2.90%,1y repo gvn 2.50%,后稍有反彈成交在2.51%; repo spd 稍有變平,1x5y gvn 40bp

午后市場相對清淡,1Y在51-52位置震蕩,5Y則收在90,將前日下4BP,曲線略有走平


FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.5124

2.9241

0.4117

今日

2.515

2.9025

0.3875

變動

(BP)

0.26

-2.16

-2.42





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