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債券市場偏暖,股指尾盤暴跌--天風(fēng)固收6月18日交易日評

貨幣市場: 回購利率全線上漲(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率繼續(xù)全線大幅上行,其中14天以內(nèi)資金利率漲幅加劇,短端成交占比下降,7天資金需求繼續(xù)升溫,總成交量縮水900億左右。

今日新股申購單日資金凍結(jié)量最大一日,同時央行公開市場繼續(xù)零操作,資金供給收縮,而跨新股申購及跨月需求不減,流動性進一步收緊,預(yù)計下周資金解凍后會有所緩解。

質(zhì)押式回購

期限

開盤

加權(quán)

變化

成交量變化(億元)

R001

1.15

1.21

5

-597

R007

2.36

2.52

18

+210

R014

2.88

3.09

22

-424

R1M

3.30

3.46

9

-143







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當(dāng)日利率

昨日利率

變化

ON

1.2020

1.1510

5

1W

2.4780

2.2380

24

2W

2.9600

2.7930

17

1M

3.3080

3.1080

20

3M

3.0540

2.9990

6

交易所

今日新股申購單日資金凍結(jié)量最大一日,交易所隔夜利率飆升3000%,7天以上期限利率相對緩和。

期限

日均

變化

最高

GC001

11.00

868

16.5

GC007

3.76

23

4.335

GC014

3.32

7

3.8

-------------------------------------------------------------------------------

二級交易市場

固收類:債市情緒好

利率市場(張璇)

今日債市情緒尚好,收益率緩下,短期內(nèi)債市窄幅波動,沒有重大利好或利空消息使收益率發(fā)生大幅波動,明日周末,期待政策的情緒料會再次升溫。

長端國債150005收于3.57%,較昨日下行4BP,國開債活躍券150210最后成交于4.06%,較昨日下行3BP。

國債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

3Y

150004

2.82

--

--

5Y

140026

--

3.21

--


150003

3.17

3.21

-4BP

7Y

140024

150002

150007

3.49

--

3.48

3.51

--

3.52

-2BP

--

-4BP

10Y

140021

3.60

3.63

-3BP


140029

150005

3.59

3.57

3.62

3.61

-3BP

-4BP

政策性銀行金融債






期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

1Y

150202

2.70

--

--


150206

--

2.68

--

3Y

140225

150201

--

3.59

--

3.62

--

-3BP


150207

3.54

3.57

-3BP

5Y

140227

--

--

--


150203

150208

3.89

3.80

3.89

3.84

--

-4BP

7Y

140228

150204

150209

4.10

4.10

--

4.14

--

4.10

-4BP

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

4.15

4.11

4.06

--

4.21

4.13

4.09

--

-6BP

-2BP

-3BP

信用市場(龔克寒)

今日短融成交較為活躍,收益率于昨日無明顯變化。1y 15中電投CP003成交于3.55%。365D 15湘高速001(AAA)成交于4.35%,于昨日持平。309D 15國電集CP002 成交于3.63%。147D 15大唐集SCP003(AAA) 成交于3.57%。

中票成交較少,收益有所下行。15鐵道MTN001成交于4.30%,較之昨天下行2bp。4.92Y 15陜延油MTN002(AAA)成交于 4.55%。

企業(yè)債成交較少,收益無明顯變化。2.89 11準(zhǔn)國資(AA)成交于5.36%。5.33y 13葫蘆島債01(AA)成交于5.50,與昨日持平。

衍生品市場

利率互換(任春)

今日7d repo fixing定于2.7%,比前一日上揚29BP; 3m shibor fixing 3.054%,上揚5.5BP。

今日互換先揚后抑,今日恰逢國泰君安ipo,資金緊張,7d 高開后,1y repo tkn 2.57%-2.60%,5y repo tkn 2.91%-2.93%,1x5y repo gvn 34bp,隨后市場迅速下行,1y repo gvn至 2.53%,曲線繼續(xù)趨平,1x2y repo gvn 05.5bp-04.5bp,1x5y repo trd  35.5bp,2x5y repo gvn 31bp.臨近尾盤,1y repo tkn 2.55%再度gvn回2.53%。

下午市場情緒較為波動開盤下行,1y repo gvn 2.52%,5y repo gvn 2.89%,1x5y repo gvn 35bp。

 

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.5567

2.9231

0.3664

今日

2.5292

2.8871

0.3579

變動

(BP)

-2.75

-3.6

-0.85





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