貨幣市場(chǎng): 回購(gòu)利率全面上漲(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場(chǎng)主要回購(gòu)利率多數(shù)上漲,漲幅較此前略有收縮,14天品種則止升回落,各期限回購(gòu)成交不同幅度減量,總量共計(jì)減少千余億。
資金面上,上輪IPO解凍資金繼續(xù)釋放,央行又意外時(shí)隔八周后重啟逆回購(gòu),向市場(chǎng)投放短期流動(dòng)性,以緩解半年末資金面壓力,且此次中標(biāo)利率2.7%較前次3.35%大幅下降,更接近近日市場(chǎng)7天資金價(jià)格,對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期作用較大,但這一舉措也大大降低了短期內(nèi)降準(zhǔn)的可能性。
今日交易所資金面較寬松,各期限利率較前日波動(dòng)不大。
質(zhì)押式回購(gòu)
期限 | 開盤 | 加權(quán) | 變化 | 成交量變化(億) | |
R001 | 1.31 | 1.33 | 1 | -415 | |
R007 | 2.80 | 2.85 | 1 | -486 | |
R014 | 3.58 | 3.65 | -12 | -150 | |
R1M | 3.60 | 3.92 | 2 | -12 | |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.3570 | 1.3380 | 2 |
1W | 2.8840 | 2.8080 | 8 |
2W | 3.6000 | 3.4500 | 15 |
1M | 3.5710 | 3.4460 | 13 |
3M | 3.2500 | 3.2110 | 4 |
交易所
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.17 | 0 | 1.6 |
GC007 | 1.62 | -20 | 1.92 |
GC014 | 2.51 | -3 | 2.75 |
公開市場(chǎng)
今日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了350億元的7天逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率2.7%,較前次降65BP,單日及全周凈投放350億元。
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二級(jí)交易市場(chǎng)
固收類:央媽逆回購(gòu)定民心
利率市場(chǎng)(張璇)
周四央媽開展350億逆回購(gòu),利率為2.7%,量不在多,有心意就好,價(jià)不在高,表決心就夠。市場(chǎng)早盤走出一波小行情,午后又震蕩反彈,整體較昨日還是小幅下行。
本周一直未有成交的7Y國(guó)開今日有幾筆成交,新發(fā)150209成交于4.12%,同期限國(guó)債150007最后收?qǐng)?bào)于3.49%,下行4BP。
國(guó)債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 150004 | 2.83 | 2.84 | -1BP |
5Y | 140026 | 3.20 | -- | -- |
150003 | -- | 3.21 | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.51 3.52 3.49 | 3.51 3.53 3.53 | -- -1BP -4BP |
10Y | 140021 | 3.64 | 3.65 | -1BP |
140029 150005 | 3.64 3.61 | -- 3.60 | -- +1BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 150202 | 2.67 | -- | -- |
150211 | 2.73 | 2.74 | -1BP | |
3Y | 140225 150201 | -- 3.62 | -- 3.64 | -- -2BP |
150207 | 3.58 | 3.61 | -3BP | |
150212 | 3.57 | 3.62 | -5BP | |
5Y | 140227 | -- | 3.92 | -- |
150203 150208 | 3.87 3.85 | 3.91 3.88 | -4BP -3BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.15 4.15 4.12 | -- -- -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 4.15 -- 4.15 4.11 | -- 4.16 4.14 4.11 | -- -- +1BP -- |
信用市場(chǎng)(龔克寒)
今日短融成交較為活躍,收益有所下行。1y 15電網(wǎng)CP002成交于3.46%,較昨日下行4bp。1Y 15渝化醫(yī)CP001(AA+)成交于4.17%。337D 15日照港(AA+)成交于4.02%。27D 15廣發(fā)CP005(AAA)成交于3.9%,較昨日下行15bp。
中票成交很少,大多成交在3y以內(nèi)。2Y 14北大荒MTN001(AAA)成交于4.6%。2.8Y 13北排水MTN1 成交于4.64%。
企業(yè)債成交略顯活躍。3.84Y 09淄博城運(yùn)債(AA+)成交于4.9%。4.59Y 13濟(jì)高新(AA)成交于5.35%。5.42Y 13邯城投(AA)成交于5.26%。4.34Y 12鹽城東方債(AA)成交于5.30%。5.85Y 13隨州債02(AA-)成交于6.6%。
衍生品市場(chǎng)
利率互換(任春)
今日7d repo fixing定于3.02%,較昨日上漲15bp,3m shibor fixing定于3.2500%,較昨日上漲3.90bp。今日央行時(shí)隔兩個(gè)月重啟逆回購(gòu),以利率招標(biāo)方式進(jìn)行350億元人民幣7天期逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率為2.7%。
早盤回購(gòu)依舊高開,然而央行意外重啟公開市場(chǎng)操作,市場(chǎng)立即gvn下來(lái),1y repo gvn 2.58%,5y repo成交2.90%,之后受到offshore影響,1y repo在2.57%的位置放量成交。9點(diǎn)45分逆回購(gòu)利率公布,中標(biāo)利率大幅降低至2.7%,曲線再度下行,5y repo gvn 2.88%,2.87%,1y repo gvn 2.51%,最低成交2.50%的位置。1x5y repo spdtrd 36bp。曲線整體陡峭化下行。
午盤后,價(jià)格稍有反彈并企穩(wěn),5y repo 成交在2.88%,2.89%的位置,1y repo成交在2.52%的位置。尾盤市場(chǎng)稍有下行,5y repo gvn 2.85%%。
Shibor方面,1y shibor成交在3.44%,3.4375%的位置,1y s.r basis成交在91,92bp。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.6157 | 2.6452 | 2.7038 |
今日 | 2.5219 | 2.565 | 2.6347 |
變動(dòng) (BP) | -9.38 | -8.02 | -6.91 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.5094 | 3.6064 | 3.7004 |
今日 | 3.4394 | 3.5431 | 3.6361 |
變動(dòng) (BP) | -7 | -6.33 | -6.43 |
國(guó)債期貨(樊偉、呂曉威)
國(guó)債期貨日內(nèi)沖高回落。
國(guó)債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當(dāng)日成交(手) | 持倉(cāng)變化(手) |
T1509 | 94.80 | -0.09 | 3771 | -608 |
T1512 | 95.26 | -0.13 | 76 | 29 |
T1603 | 96.00 | 0.28 | 1 | 1 |
TF1509 | 96.00 | -0.10 | 10410 | -333 |
TF1512 | 97.72 | -0.05 | 684 | -59 |
TF1603 | 98.13 | -0.05 | 78 | 43 |