A股險(xiǎn)守3700，債市繼續(xù)火爆--天風(fēng)固收7月7日交易日評(píng)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率互有漲跌，7天以內(nèi)回購利率走勢較前日變化不大，14天及21天資金利率繼續(xù)回落，1M品種略有上漲，質(zhì)押式回購總成交量保持穩(wěn)定。
央行今日公開市場繼續(xù)開展7天逆回購500億，利率持平，單日實(shí)現(xiàn)對(duì)沖，無投放亦無回籠，流動(dòng)性維持緩和態(tài)勢。
質(zhì)押式回購
期限 | 開盤 | 加權(quán) | 變化 | 成交量變化（億） | |
R001 | 1.15 | 1.16 | 1 | -8 | |
R007 | 2.50 | 2.55 | -3 | -80 | |
R014 | 2.98 | 3.00 | -10 | -50 | |
R1M | 3.08 | 3.19 | -1 | +4 | |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.1760 | 1.1670 | 1 |
1W | 2.6100 | 2.6610 | -5 |
2W | 3.0720 | 3.1530 | -8 |
1M | 3.1810 | 3.2150 | -3 |
3M | 3.1920 | 3.2030 | -1 |
交易所
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 0.93 | -9 | 1.8 |
GC007 | 1.47 | -25 | 2 |
GC014 | 1.74 | -12 | 2 |
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二級(jí)交易市場
固收類： 債市繼續(xù)火爆
利率市場（張璇）
權(quán)益調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降讓債市又重新活躍，今日延續(xù)昨日火爆情緒，一早十年150210就被TKN到3.96%，長端表現(xiàn)依舊優(yōu)于短端，大幅下行8-9BP，非國開政金債今日交投逐漸活躍，長端下行6BP左右。
150005長端國債下行7BP至3.42%，國開150210低開4BP至3.97%，收盤最后成交于3.92%，大幅下行9BP。
國債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 150004 | -- | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.10 | 3.12 | -2BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.40 3.41 3.38 | 3.43 3.47 3.42 | -3BP -6BP -4BP |
10Y | 140021 | 3.47 | 3.55 | -8BP |
140029 150005 | 3.48 3.42 | 3.52 3.49 | -4BP -7BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 150202 | 2.69 | 2.73 | -4BP |
150211 | 2.70 | 2.75 | -5PB | |
3Y | 140225 150201 | -- 3.45 | 3.53 3.48 | -- -3BP |
150207 | 3.41 | 3.47 | -6BP | |
150212 | 3.37 | 3.44 | -7BP | |
5Y | 140227 | 3.76 | 3.80 | -4BP |
150203 150208 | 3.75 3.68 | 3.80 3.75 | -5BP -7BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- 4.03 3.99 | -- 4.05 4.05 | -- -2BP -6BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.08 4.01 3.92 | 4.18 4.16 4.09 4.01 | -- -8BP -8BP -9BP |
信用市場（龔克寒）
今日短融成交異?；钴S，短端收益率繼續(xù)大幅下行。296D 15鐵道CP001成交于3%，較昨日下行17bp。232D 15北大荒SCP001成交于3.55%，較昨日下行20bp。35D 15國信證券CP005成交于3%，較昨日下行2bp。344D 15湘高速CP001 成交于3.72%。
中票成交活躍，收益率明顯下行。4.73Y 15鐵道MTN001 成交于4.14%，下行4bp。4.6Y 15京汽MTN002（AAA）成交于4.4%。1.95Y 12桂交投MTN（AA+）成交于4.6%。4.37Y 14桂水電MTN002（AA）成交于5.21%。
企業(yè)債交投火爆，收益明顯下行。6.89Y 15邯鄲城投債（AA+）成交于5.4%。6.79Y 15滬閔行債（AA+）成交于5.97%，較昨日下行8bp。1.63Y 11廣西農(nóng)墾債（AA）成交于4.66%。6.81Y 15宜城投債（AA）成交于5.6%。6.27Y 14龍巖建發(fā)債02（AA-）成交于6.5%。3.82Y 12婁底債（AA-）成交于5.15%。
衍生品市場
利率互換（任春）
今日人民幣資金仍保持均衡偏寬松格局，資金的定價(jià)較昨日小幅調(diào)整，隔夜回購高開一個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.15%而7天回購開盤則較昨日下跌5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.50%。3m shibor定盤價(jià)格較昨日微跌1.1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.1920而7d 回購的定盤價(jià)格較昨日下跌18個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.60%。
受資金市場平穩(wěn)的影響，今天IRS市場整體呈現(xiàn)窄幅波動(dòng)，長期價(jià)格調(diào)整較為明顯，從而長短期市場曲線相對(duì)昨日小幅平坦。今日1y repo 今日開盤與昨日持平，成交了2.38%之后 小幅上揚(yáng)觸并觸及2.41%后，價(jià)格保持平穩(wěn)；而5y repo 價(jià)格則全日圍繞2.74-2.75%s水平位波動(dòng)，從而推動(dòng)1*5y repo spd保持36個(gè)基點(diǎn)附近。
而shibor市場方面，基本與repo市場保持同步，各期限價(jià)格較昨日微幅調(diào)整。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.415 | 2.8025 | 0.3875 |
今日 | 2.3991 | 2.7483 | 0.3492 |
變動(dòng) （BP） | -1.59 | -5.42 | -3.83 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3794 | 3.6419 | 0.2625 |
今日 | 3.3548 | 3.5898 | 0.235 |
變動(dòng) （BP） | -2.46 | -5.21 | -2.75 |
國債期貨(樊偉、呂曉威)
國債期貨大幅反彈
國債期貨 | 收盤 | 漲跌（元） | 當(dāng)日成交（手） | 持倉變化（手） |
T1509 | 96.28 | 0.37 | 3236 | -225 |
T1512 | 96.85 | 0.55 | 277 | 88 |
T1603 | 96.37 | -0.43 | 0 | 0 |
TF1509 | 97.17 | 0.21 | 6117 | -410 |
TF1512 | 98.90 | 0.26 | 514 | -44 |
TF1603 | 99.49 | 0.41 | 184 | 112 |
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權(quán)益類： A股跌1.29%險(xiǎn)守3700。
股指(樊偉、呂曉威)
A股早盤大幅低開，上證綜指跌逾3%失3700點(diǎn)，隨后在銀行股與兩桶油強(qiáng)勢提振下，上證綜指跌幅明顯收窄，一度收復(fù)3700點(diǎn)，但臨近午間收盤，銀行等權(quán)重板塊直線下挫，股指再現(xiàn)跳水跌近5%，再創(chuàng)本輪調(diào)整新低3585.40點(diǎn)；午后，銀行、保險(xiǎn)、建筑等板塊輪番上攻，上證綜指逐步回升，收復(fù)3700點(diǎn)；中小板和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)則繼續(xù)大幅回調(diào)。
股指 | 收盤 | 漲跌幅(%) | 成交金額（億） |
上證綜指 | 3727.13 | -1.29 | 7761 |
深證成指 | 11375.6 | -5.80 |
債券發(fā)行業(yè)務(wù)
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