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驚心動魄的一周終于過去了!--天風固收7月10日交易日評

貨幣市場:回購利率多數(shù)下跌(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率延續(xù)昨日多數(shù)小幅下行趨勢,隔夜回購利率則持續(xù)穩(wěn)步上漲,質(zhì)押式回購總量小幅縮量300億左右,流動性總體無礙,大行保持拆出,各期限產(chǎn)品供給較為充裕,經(jīng)歷此前短暫避險情緒后,市場心態(tài)漸趨穩(wěn),需求重向短端集中,中長期資金成交下滑。

質(zhì)押式回購

期限

開盤

加權(quán)

變化

成交量變化(億)

R001

1.18

1.20

1

-86

R007

2.50

2.51

-2

-148

R014

2.90

2.83

-8

-138

R1M

3.05

3.05

-5

+35

上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當日利率

昨日利率

變化

ON

1.2100

1.1980

1

1W

2.5750

2.5780

0

2W

2.9720

2.9860

-1

1M

3.1250

3.1400

-2

3M

3.1770

3.1820

-1

交易所

期限

日均

變化

最高

GC001

1.02

-21

1.6

GC007

1.81

-13

2.8

GC014

2.22

11

2.5

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二級交易市場

固收類:曲線略走平

利率市場(張璇)

今日現(xiàn)券收益率繼續(xù)上行,國債期貨所有合約均下跌,本周前半周走出的行情幾乎被后兩天的上漲回吐,當周長端利率品表現(xiàn)優(yōu)于短端,收益率曲線小幅走平。

長端國開150210昨日收于3.91%,一早從3.93%一路GVN至4.03%,日終最后成交于4.00%,較上周五下行9BP。

國債

期限

標的

當日

昨日

浮動

3Y

150004

--

--

5Y

140026

--

--

--

150003

3.15

3.12

+3BP

7Y

140024

150002

150007

--

--

3.45

--

3.46

3.45

--

--

--

10Y

140021

3.52

3.45

+7BP

140029

150005

3.49

3.48

3.47

3.46

+2BP

+2BP

政策性銀行金融債

期限

標的

當日

昨日

浮動

1Y

150202

2.75

2.75

--

150211

2.75

2.73

+2BP

3Y

140225

150201

3.59

3.58

--

3.53

--

+5BP

150207

3.53

3.51

+2BP

150212

3.48

3.45

+3BP

5Y

140227

--

--

--

150203

150208

--

3.77

3.76

3.70

--

+7BP

7Y

140228

150204

150209

--

4.08

4.08

--

4.08

4.05

--

--

+3BP

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

4.06

4.00

4.10

--

4.05

3.91

--

--

+1BP

+9BP

信用市場(龔克寒)

今日短融成交較活躍,略有下行。338D 15中電投CP003成交于3.25%。323D 15日照港CP001成交于3.85%。36D 15中信CP006成交于3.0%,與昨日持平。
中票成交較活躍,收益率略有反彈。4.73Y 15鐵道MTN001 成交于4.13%,上行3bp。4.65Y 15國電集MTN002成交于4.14%。4.33Y 14湘高速MTN001(AAA)成交于4.91%。

企業(yè)債交投活躍,收益率有所上行。2.93Y 11遼陽債(AA)成交于5.18%,較昨日上行8bp。3.23Y 12青州債02(AA)成交于5.05%。4.29Y 12滬閔行債(AA+)成交于4.63%。4.33Y 12雞西國資債(AA)成交于5.88%。

衍生品市場

利率互換(任春)

今天資金面繼續(xù)維持寬松,7d回購開盤和昨日持平在2.50%,7d fixing收于2.58%,較昨日上1個bp。

早盤受到債券拋售、TF低開低走的情緒影響,今天repo市場早上開盤買盤較重。1y repo率先taken 在2.48%。5y repo given到2.78%,最高成交在2.82%。午后情緒有所緩和。1y repo重新trd回2.46%,5y repo則回到2.78%,全天來看,1Y 與前日持平,5Y 上行2BP,曲線有所走陡。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.455

2.7603

0.3053

今日

2.4581

2.7756

0.3175

變動

(BP)

0.31

1.53

1.22

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3853

3.5813

0.196

今日

3.3764

3.5915

0.2151

變動

(BP)

-0.89

1.02

1.91

國債期貨(樊偉、呂曉威)

國債期貨全天震蕩走弱。銀行間市場,目前5年期主力合約TF1509對應的活躍CTD券為150002,IRR=1.1013%, 10年期主力合約T1509對應的活躍CTD券為140029,IRR=2.9257%,基本無套利空間。

國債期貨

收盤

漲跌(元)

當日成交(手)

持倉變化(手)

T1509

95.95

-0.26

2668

1

T1512

96.49

-0.32

295

27

T1603

96.90

-0.48

125

102

TF1509

96.91

-0.22

6768

84

TF1512

98.85

-0.15

379

-20

TF1603

99.30

-0.07

224

90

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權(quán)益類:  股市繼續(xù)反彈

股指(樊偉、呂曉威)

A股市場再度迎來暴漲。受題材股強勢提振,上證綜指在低開后直線拉升,隨后權(quán)重股接棒發(fā)力,上證綜指漲幅一度接近7%,連續(xù)收復3800點和3900點,隨后圍繞3900點強勢震蕩;深成指、中小板指和創(chuàng)業(yè)板指則高開高走,創(chuàng)業(yè)板指再次實質(zhì)性漲停。

    1. 股指

      收盤

      漲跌幅(%)

      成交金額(億)

      上證綜指

      3877.8

      4.54

      6804

      深證成指

      12038.15

      4.59

      1789

      中小板指

      8001.47

      債券發(fā)行業(yè)務

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