貨幣市場:回購利率全線上行(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率全線上行,漲幅略有擴大。質(zhì)押式回購成交總量繼續(xù)下滑,隔夜資金成交降至不足1.3萬億,7天及14天回購成交抬升。短端資金供給繼續(xù)收斂,機構(gòu)更傾向于拆出7天等中長端品種,資金供需結(jié)構(gòu)存在矛盾,繼昨日祭出1200億逆回購后,央行今日向部分國有銀行、股份制銀行及城商行等進行了1100億的MLF增量操作,意在補充流動性,平復(fù)短端利率,市場對后續(xù)是否降準產(chǎn)生分歧。
質(zhì)押式回購
期限 | 開盤 | 加權(quán) | 變化 | 成交量變化(億) | |
R001 | 1.73 | 1.78 | 5 | -780 | |
R007 | 2.49 | 2.53 | 3 | +469 | |
R014 | 2.64 | 2.66 | 6 | +261 | |
R1M | 2.66 | 2.70 | 4 | -163 | |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.7880 | 1.7450 | 4 |
1W | 2.5460 | 2.5310 | 2 |
2W | 2.6520 | 2.6050 | 5 |
1M | 2.7070 | 2.6990 | 1 |
3M | 3.0940 | 3.0930 | 0 |
交易所
今日交易所各期限品種利率均小幅回落,隔夜資金成交小幅增量。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.24 | 7 | 1.6 |
GC007 | 1.47 | -8 | 1.6 |
GC014 | 1.71 | 1 | 1.8 |
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二級交易市場
固收類:現(xiàn)券期貨均跌
利率市場(張璇)
資金面依然緊張導(dǎo)致二級市場買氣低迷,資金價格的逐漸上漲疊加經(jīng)濟疲弱下整體寬松的貨幣環(huán)境,加之資產(chǎn)配置選擇不多,或使得收益率短期呈現(xiàn)上有頂下有底的走勢。近日招標的300億元7年國債,收益率3.5039%,略高于預(yù)期。全日總體利率債略下,短端相對下行較多,長端持穩(wěn)。
國債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 150004 | 2.85 | -- | |
5Y | 140026 | -- | ||
150003 | -- | |||
7Y | 140024 150002 150007 |
3.53 3.53 |
3.57 3.55 | -- -4BP -2BP |
10Y | 140021 | -- | ||
140029 150005 |
3.53 |
2.52 | -- +1BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標的 | 當日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 150202 | -- | ||
150215 | 2.66 | 2.66 | -- | |
3Y | 140225 150201 |
3.36 |
3.4 | -- -4BP |
150212 | 3.36 | -- | ||
150214 | -- | |||
5Y | 140227 | -- | ||
150203 150213 |
3.57 |
3.57 | -- -- | |
7Y | 140228 150204 150216 |
3.90 |
3.91 | -- -- -1BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 |
3.945 3.908 |
3.945 3.95 | -- -- -- -0.25 |
信用市場(龔克寒、孔祥龍)
今日短融成交活躍。352D 15京能電力CP001成交于3.36%。270D 15大眾CP001(AA)成交于3.69%。255D 15滬電力SCP006成交于3.33%。34D 15招商CP007成交于2.70%。
中票交投較活躍。4.62Y 15鐵道MTN001成交于4.085%,較昨日下行0.5bp。3.73Y 14連城投MTN001(AA+)成交于4.83%。4.70Y 15清控MTN002(AAA)成交于4.46%。2.56Y 15滬世茂MTN001(AA)成交于4.95%。
企業(yè)債交投非常活躍。6.70Y 15濟寧高新債(AA)成交于5.50%。4.14Y 12興城投債(AA+)成交于4.65%。6.58Y 15吐魯番國投債(AA)成交于5.47%。6.69Y 15宜城投債(AA)成交于5.32%。6.44Y 15營口沿海債(AA)成交于5.54%。
衍生品市場
利率互換(任春)
今日交投較為活躍,7d repo fixing定于2.52%較昨日上漲3bp;3m shibor fixing 定于3.0940%較昨日上漲0.1bp。
開盤,受7d repo繼續(xù)高開影響,曲線略有上行,定盤利率出來以后,利率加速上行,1y repo tkn 2.59%,5y repo成交2.90%,1*5y repo spd略微走平,成交31,30.5bp。
午后受MLF傳聞影響,曲線開始下行,1y repo成交2.575%,長端5y repo成交2.885%,1*5y repo spdtkn 31.5bp,與前日變化不大。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5714 | 2.8863 | 0.3149 |
今日 | 2.5714 | 2.89 | 0.3186 |
變動 (BP) | 0 | 0.37 | 0.37 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3127 | 3.5929 | 0.2802 |
今日 | 3.3138 | 3.5948 | 0.281 |
變動 (BP) | 0.11 | 0.19 | 0.08 |
國債期貨(樊偉、呂曉威)
國債期貨探底回升。
國債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當日成交(手) | 持倉變化(手) |
T1509 | 95.47 | 0.04 | 1823 | -1076 |
T1512 | 95.37 | -0.06 | 3266 | 342 |
T1603 | 95.65 | -0.22 | 214 | 52 |
TF1509 | 96.66 | 0.05 | 3357 | -765 |
TF1512 | 98.11 | -0.12 | 3187 | 725 |
TF1603 | 98.44 | -0.27 | 95 | 16 |