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現(xiàn)券收益率略有下行,A股重挫下跌逾4%--天風(fēng)固收8月21日交易日評

貨幣市場:回購利率漲跌互現(xiàn)(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率漲跌互現(xiàn),除隔夜回購利率繼續(xù)上行外,7天資金價(jià)格已小幅回落,14天品種利率則因跨月及跨節(jié)略升。質(zhì)押式回購總量縮水400億左右,隔夜資金供給增加,成交保持穩(wěn)定,7天以上偏長期限成交減少。

周二以來,央行相繼在公開市場逆回購?fù)斗殴灿?jì)1500億并增量進(jìn)行1100億MLF操作以對沖流動(dòng)性收緊,市場資金面有改善跡象,同時(shí)新的宏觀數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,未來財(cái)政繼續(xù)發(fā)力空間仍大,貨幣政策或繼續(xù)維持偏寬松格局。

質(zhì)押式回購

期限

開盤

加權(quán)

變化

成交量變化(億)

R001

1.81

1.83

2

+42

R007

2.58

2.55

-3

-145

R014

2.69

2.71

2

-249

R1M

2.78

2.81

3

-20







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當(dāng)日利率

昨日利率

變化

ON

1.8470

1.8300

2

1W

2.5990

2.5860

1

2W

2.7110

2.6900

2

1M

2.7890

2.7590

3

3M

3.0900

3.0930

0

交易所

今日交易所隔夜利率大幅回落,成交量進(jìn)一步上升,7天及跨月的14天品種則小幅上漲。

期限

日均

變化

最高

GC001

1.39

-5

1.595

GC007

1.56

6

1.71

GC014

1.66

-11

1.8

-------------------------------------------------------------------------------

二級交易市場

固收類:現(xiàn)券收益率略有下行

利率市場(張璇)

周五,債券市場各期限收益率較前一交易日有所下行,資金利率續(xù)升,但流動(dòng)性壓力有所緩解;早盤財(cái)新PMI公布,低于預(yù)期,現(xiàn)券略有下行,尾盤降準(zhǔn)預(yù)期很高,利率微下,全日震蕩幅度較窄。

國債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動(dòng)

3Y

150004

--

2.85

--

5Y

140026



--


150003



--

7Y

140024

150002

150007

 

3.50

--

 

3.51

3.51

--

-1BP

--

10Y

140021



--


140029

150005

 

3.52

 

3.52

--

--

政策性銀行金融債






期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動(dòng)

1Y

150202



--


150215

--

2.68

--

3Y

140225

150201

 

3.38

 

--

--

--


150212

3.32

3.32

--


150214



--

5Y

140227



--


150203

150213

 

3.54

 

3.55

--

-1BP

7Y

140228

150204

150216

 

3.88

--

 

 

--

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

 

 

3.90

3.875

 

 

3.93

3.89

--

--

-3BP

-1.5BP

信用市場(龔克寒、孔祥龍)

今日短融成交活躍。280D 15日照港CP001(AA+)成交于3.48%。350D 15國電集CP003成交于3.25%。   76D 15國信證券CP008成交于2.82%。

中票交投較活躍。4.62Y 15鐵道MTN001成交于4.06%,較昨日下行1.5bp。4.60Y 15神華MTN001成交于4.10%。6.67Y 15青交投MTN001(7年期)(AA+)成交于5.54%。

企業(yè)債交投非常活躍。6.17Y 14世園投資債(AA)成交于5.49%。4.46Y 13武地鐵成交于 3.72%。5.65Y 14臨經(jīng)開(AA)成交于5.30%。5.69Y 14朝陽建投債(AA)成交于5.18%.5.52Y 14湘潭高新債(AA-)   成交于5.52%。

衍生品市場

利率互換(任春)

今日資金面略有緩解,大行均有融出,7d repo fixing定于2.56%較昨日下3bp;3m shibor fixing 定于3.09%較昨日下行0.3bp。

開盤,隔夜、七天回購繼續(xù)高開,但互換價(jià)格穩(wěn)中向下,1Y成交在58,較昨日下2BP,5Y成交稀少持穩(wěn)在88,財(cái)新PMI出來以后,利率震蕩下行,1y repo 在 2.57-58附近震蕩,5Y在87-88位置震蕩,尾盤降準(zhǔn)預(yù)期較高,5Y一度gvn85,截止收盤,1Y較昨日下4BP,5Y下,2BP,1*5略有陡峭,現(xiàn)報(bào)30BP。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.5832

2.8917

0.3085

今日

2.5726

2.8743

0.3017

變動(dòng)

(BP)

-1.06

-1.74

-0.68

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3181

3.5988

0.2807

今日

3.3144

3.5957

0.2813

變動(dòng)

(BP)

-0.37

-0.31

0.06

國債期貨(樊偉、呂曉威)

國債期貨沖高回落。

國債期貨

收盤

漲跌(元)

當(dāng)日成交(手)

持倉變化(手)

T1509

95.49

0.04

1127

-644

T1512

95.52

0.09

2469

110

T1603

95.75

-0.06

136

66

TF1509

96.83

0.08

1266

-620

TF1512

98.32

0.09

2981

71

TF1603

98.60

0.15

291

239


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