貨幣市場:回購利率漲跌互現(xiàn)(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率漲跌互現(xiàn),除隔夜回購利率繼續(xù)上行外,7天資金價(jià)格已小幅回落,14天品種利率則因跨月及跨節(jié)略升。質(zhì)押式回購總量縮水400億左右,隔夜資金供給增加,成交保持穩(wěn)定,7天以上偏長期限成交減少。
周二以來,央行相繼在公開市場逆回購?fù)斗殴灿?jì)1500億并增量進(jìn)行1100億MLF操作以對沖流動(dòng)性收緊,市場資金面有改善跡象,同時(shí)新的宏觀數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,未來財(cái)政繼續(xù)發(fā)力空間仍大,貨幣政策或繼續(xù)維持偏寬松格局。
質(zhì)押式回購
期限 | 開盤 | 加權(quán) | 變化 | 成交量變化(億) | |
R001 | 1.81 | 1.83 | 2 | +42 | |
R007 | 2.58 | 2.55 | -3 | -145 | |
R014 | 2.69 | 2.71 | 2 | -249 | |
R1M | 2.78 | 2.81 | 3 | -20 | |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.8470 | 1.8300 | 2 |
1W | 2.5990 | 2.5860 | 1 |
2W | 2.7110 | 2.6900 | 2 |
1M | 2.7890 | 2.7590 | 3 |
3M | 3.0900 | 3.0930 | 0 |
交易所
今日交易所隔夜利率大幅回落,成交量進(jìn)一步上升,7天及跨月的14天品種則小幅上漲。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.39 | -5 | 1.595 |
GC007 | 1.56 | 6 | 1.71 |
GC014 | 1.66 | -11 | 1.8 |
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二級交易市場
固收類:現(xiàn)券收益率略有下行
利率市場(張璇)
周五,債券市場各期限收益率較前一交易日有所下行,資金利率續(xù)升,但流動(dòng)性壓力有所緩解;早盤財(cái)新PMI公布,低于預(yù)期,現(xiàn)券略有下行,尾盤降準(zhǔn)預(yù)期很高,利率微下,全日震蕩幅度較窄。
國債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
3Y | 150004 | -- | 2.85 | -- |
5Y | 140026 | -- | ||
150003 | -- | |||
7Y | 140024 150002 150007 |
3.50 -- |
3.51 3.51 | -- -1BP -- |
10Y | 140021 | -- | ||
140029 150005 |
3.52 |
3.52 | -- -- |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動(dòng) |
1Y | 150202 | -- | ||
150215 | -- | 2.68 | -- | |
3Y | 140225 150201 |
3.38 |
-- | -- -- |
150212 | 3.32 | 3.32 | -- | |
150214 | -- | |||
5Y | 140227 | -- | ||
150203 150213 |
3.54 |
3.55 | -- -1BP | |
7Y | 140228 150204 150216 |
3.88 -- |
-- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 |
3.90 3.875 |
3.93 3.89 | -- -- -3BP -1.5BP |
信用市場(龔克寒、孔祥龍)
今日短融成交活躍。280D 15日照港CP001(AA+)成交于3.48%。350D 15國電集CP003成交于3.25%。 76D 15國信證券CP008成交于2.82%。
中票交投較活躍。4.62Y 15鐵道MTN001成交于4.06%,較昨日下行1.5bp。4.60Y 15神華MTN001成交于4.10%。6.67Y 15青交投MTN001(7年期)(AA+)成交于5.54%。
企業(yè)債交投非常活躍。6.17Y 14世園投資債(AA)成交于5.49%。4.46Y 13武地鐵成交于 3.72%。5.65Y 14臨經(jīng)開(AA)成交于5.30%。5.69Y 14朝陽建投債(AA)成交于5.18%.5.52Y 14湘潭高新債(AA-) 成交于5.52%。
衍生品市場
利率互換(任春)
今日資金面略有緩解,大行均有融出,7d repo fixing定于2.56%較昨日下3bp;3m shibor fixing 定于3.09%較昨日下行0.3bp。
開盤,隔夜、七天回購繼續(xù)高開,但互換價(jià)格穩(wěn)中向下,1Y成交在58,較昨日下2BP,5Y成交稀少持穩(wěn)在88,財(cái)新PMI出來以后,利率震蕩下行,1y repo 在 2.57-58附近震蕩,5Y在87-88位置震蕩,尾盤降準(zhǔn)預(yù)期較高,5Y一度gvn85,截止收盤,1Y較昨日下4BP,5Y下,2BP,1*5略有陡峭,現(xiàn)報(bào)30BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5832 | 2.8917 | 0.3085 |
今日 | 2.5726 | 2.8743 | 0.3017 |
變動(dòng) (BP) | -1.06 | -1.74 | -0.68 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3181 | 3.5988 | 0.2807 |
今日 | 3.3144 | 3.5957 | 0.2813 |
變動(dòng) (BP) | -0.37 | -0.31 | 0.06 |
國債期貨(樊偉、呂曉威)
國債期貨沖高回落。
國債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當(dāng)日成交(手) | 持倉變化(手) |
T1509 | 95.49 | 0.04 | 1127 | -644 |
T1512 | 95.52 | 0.09 | 2469 | 110 |
T1603 | 95.75 | -0.06 | 136 | 66 |
TF1509 | 96.83 | 0.08 | 1266 | -620 |
TF1512 | 98.32 | 0.09 | 2981 | 71 |
TF1603 | 98.60 | 0.15 | 291 | 239 |