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A股暴跌逾8%,債市平穩(wěn)--天風固收8月24日交易日評

貨幣市場:回購利率小幅上行(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率除7天品種略有下浮外紛紛小幅上行,質押式回購總量增加900余億,隔夜資金成交略有回暖,勉強站上1.4萬億,7天以上期限中長端回購成交增量明顯。整體流動性狀況無較大改善,周末降準預期再度落空但新傳言不斷,市場對央行進一步寬松抱有期待但情緒仍保持謹慎,關注明日1200億巨量逆回購到期是否增量續(xù)作。

質押式回購

期限

開盤

加權

變化

成交量變化(億)

R001

1.83

1.85

2

+115

R007

2.55

2.54

-1

+431

R014

2.71

2.68

-3

+347

R1M

2.81

2.85

4

+91







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當日利率

昨日利率

變化

ON

1.8660

1.8470

2

1W

2.5970

2.5990

0

2W

2.7130

2.7110

0

1M

2.8100

2.7890

2

3M

3.0900

3.0900

0

交易所

今日交易所隔夜利率較前日小幅上行,成交量增加,7天利率回落,14天利率波幅不大。

期限

日均

變化

最高

GC001

1.28

-11

1.55

GC007

1.58

1

2.5

GC014

1.75

9

1.91

-------------------------------------------------------------------------------

二級交易市場

固收類:股指超跌,債市走穩(wěn)

利率市場(張璇)

今日降準預期未兌現(xiàn),二級市場現(xiàn)券依舊走穩(wěn)度過,權益及全球其他資產(chǎn)的暴跌給債市帶來一定的避險情緒;融資成本繼續(xù)小幅攀升,利率債交投一般。

總體來看利率債在權益暴跌時穩(wěn)步下行,長債150210今日收報3.85%,較上周五下行3BP,同樣的,同期限國債150005最后成交在3.49%。

國債

期限

標的

當日

昨日

浮動

3Y

150004

2.86

--

--

5Y

140026

--

--

--


150003

--

--

--

7Y

140024

150002

150007

--

3.49

--

--

3.50

--

--

-1BP

--

10Y

140021

--

--

--


140029

150005

3.53

3.49

--

3.52

--

-3BP

政策性銀行金融債






期限

標的

當日

昨日

浮動

1Y

150202

--

--

--


150215

2.69

--

--

3Y

140225

150201

3.36

--

--

3.38

--

--


150212

3.32

3.32

--


150214

--

--

--

5Y

140227

--

--

--


150203

150213

3.62

3.52

--

3.54

--

-2BP

7Y

140228

150204

150216

3.87

3.87

3.87

--

3.88

--

--

-1BP

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

3.92

3.90

3.85

--

--

3.90

3.88

--

--

--

-3BP

信用市場(龔克寒、孔祥龍)

今日短融成交活躍。350D 15國電集CP003成交于3.25%,與昨日持平。292D 15中電投CP003成交于3.28%。 29D 15招商CP007成交于2.70%。88D 15清控SCP004(AAA)成交于2.90%。

中票交投較活躍,收益有所下行。4.62Y15鐵道MTN001成交于4.0305%,較昨日下行2.5bp. 3.59Y 14淄博城運MTN001(AA+)成交于4.44%。3.81Y 14濰坊濱投MTN001(AA)成交于5.17%。

企業(yè)債交投非?;钴S。5.65Y 14臨經(jīng)開(AA)成交于5.30%,與上周五持平。4.75Y 10武漢高科債(AA)成交于5.03%。5.35Y 10南寧城投債(AA)成交于5.00%。4.42Y 13膠州城投債(AA)成交于4.80%。 6.82Y 15濰坊高新債(AA)成交于5.52%。

衍生品市場

利率互換(任春)

今日 7d repo fixing 定于 2.53%,較昨日下跌 3bp,3m shibor fixing 定于 3.0900%與上周五持平。早盤,1x5 repo spd率先在 27 的位置成交,之后1y repo tkn 58。早盤收盤前1y repo gvn 57.5, 5y repo收在85/83的位置。

午盤,交易較為清淡,1x5 開在 27/26.5的位置,隨后成交在26.5的位置,5y 成交84.25,1y 成交在57.75的位置。收盤前1y 反復成交在58的位置,隨后一路往下gvn,最低成交在55.5的位置,最后收在57/55的位置,5y也隨之往下成交在83.5的位置。全日,1Y較前一交易日下1BP,5Y下2BP。1*5進一步平坦化。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.5726

2.8743

0.3017

今日

2.5756

2.8592

0.2836

變動

(BP)

0.3

-1.51

-1.81

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3144

3.5957

0.2813

今日

3.3146

3.5821

0.2675

變動

(BP)

0.02

-1.36

-1.38

國債期貨(樊偉、呂曉威)

國債期貨窄幅震蕩。

國債期貨

收盤

漲跌(元)

當日成交(手)

持倉變化(手)

T1509

95.79

0.30

1557

-1329

T1512

95.79

0.26

3501

-370

T1603

95.95

0.22

140

49

TF1509

97.00

0.21

1248

-760

TF1512

98.56

0.26

4421

714

TF1603

98.75

0.18

109

47


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