貨幣市場:回購利率短跌長升(鄭培)
銀行間
今日銀行間市場主要回購利率全線上行,中長端漲幅擴(kuò)大,1M資金價格再上3%,質(zhì)押式回購總量略有減少,其中隔夜資金成交再度回落,7天跨月品種需求升溫,成交繼續(xù)增加。資金方面,央行公開市場逆回購增量續(xù)作,規(guī)模再創(chuàng)新高,單日凈投放300億,利率持平;同時3個月期國庫現(xiàn)金定存招標(biāo)發(fā)行600億,利率3%較前次降20BP,略低于市場同期限資金利率。近期央行多管齊下釋放短期流動性,資金面緩和尚不明顯,臨近月末,流動性壓力或加大。
質(zhì)押式回購
期限 | 開盤 | 加權(quán) | 變化 | 成交量變化(億) | |
R001 | 1.86 | 1.73 | -13 | +892 | |
R007 | 2.55 | 2.37 | -18 | -320 | |
R014 | 2.76 | 2.80 | 3 | +267 | |
R1M | 2.98 | 3.04 | 6 | -24 | |
上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)
期限 | 當(dāng)日利率 | 昨日利率 | 變化 |
ON | 1.7860 | 1.8790 | -9 |
1W | 2.4290 | 2.5930 | -16 |
2W | 2.7300 | 2.7290 | 0 |
1M | 2.9510 | 2.8580 | 9 |
3M | 3.0975 | 3.0910 | 1 |
交易所
今日交易所質(zhì)押式國債回購利率多數(shù)上漲,隔夜利率日間走勢平穩(wěn),尾盤大幅跳水,7天資金價格漲幅相對較大。
期限 | 日均 | 變化 | 最高 |
GC001 | 1.51 | 7 | 1.75 |
GC007 | 2.26 | 52 | 2.66 |
GC014 | 1.92 | 7 | 2.3 |
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二級交易市場
固收類:現(xiàn)券收益率低開高走
利率市場(張璇)
周三二級市場現(xiàn)券交投活躍,早盤7天回購利率和尾盤的SLO都有引導(dǎo)市場利率向下,今日國債期貨表現(xiàn)優(yōu)于現(xiàn)券,長端國債下行最多,國開收益率曲線小幅走陡。
150210今日收于3.815%,僅較昨日政策落地前成交下行1BP,同期限150005今日下行5BP,最后收報3.43%。
國債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動 |
3Y | 150004 | -- | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | -- | 3.20 | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.46 -- | -- 3.485 -- | -- -2.5BP -- |
10Y | 140021 | -- | 3.49 | -- |
140029 150005 | 3.48 3.43 | 3.50 3.48 | -2BP -5BP |
政策性銀行金融債
期限 | 標(biāo)的 | 當(dāng)日 | 昨日 | 浮動 |
1Y | 150202 | 2.56 | 2.60 | -4BP |
150215 | -- | 2.71 | -- | |
3Y | 140225 150201 | -- 3.39 | 3.39 3.40 | -- -1BP |
150212 | 3.33 | 3.36 | -3BP | |
150214 | -- | -- | -- | |
5Y | 140227 | -- | 3.67 | -- |
150203 150213 | 3.60 3.51 | 3.64 3.53 | -4BP -2BP | |
7Y | 140228 150204 150216 | -- -- 3.86 | 3.85 3.86 3.85 | -- -- +1BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 3.89 3.89 3.865 3.815 | 3.87 3.88 3.88 3.83 | +2BP +1.5BP -1BP -1BP |
信用市場(龔克寒、孔祥龍)
今日短融成交活躍。295D 15電網(wǎng)CP002成交于3.22%。360D 15華能CP002成交于3.25%。50D 15中金CP005成交于2.95%。
中票交投較活躍。4.62Y15鐵道MTN001成交于4.04%,較昨日上行0.5bp。4.75Y 15首鋼MTN002 成交于5.78%。 2.95Y 15蘇州高新MTN001(AA)成交于4.65%。5.92Y 14桂交投MTN001(AA+)成交于5.27%。
企業(yè)債交投非?;钴S。3.75Y 12朝陽建投債(AA)成交于4.80%。6.56Y 14三門債02(AA-)成交于6.09%。6.55Y 15乳山債(AA)成交于5.56%。5.65Y 14徐州開發(fā)債(AA)成交于5.00%。
衍生品市場
利率互換(任春)
今日 7d repo fixing 定于 2.56%,較昨日上 3bp。早盤,5Y率先在 81 的位置成交多筆,之后1y repo tkn 56。早盤收盤前1y repo trd 57, 5y repo收在81/80的位置。1*5迅速收窄到23BP。
午盤,交易較為清淡,1x5 開在 24/235的位置,5y 成交81附近,1y 成交在57-58的位置。收盤后利率快速下行,5Y快速下破80,最終收在2.79,1Y收在55,1*5暫時在24BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4889 | 2.8644 | 0.3755 |
今日 | 2.5467 | 2.9189 | 0.3722 |
變動 (BP) | 5.78 | 5.45 | -0.33 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3254 | 3.6211 | 0.2957 |
今日 | 3.3363 | 3.6554 | 0.3191 |
變動 (BP) | 1.09 | 3.43 | 2.34 |
國債期貨(樊偉、呂曉威)
國債期貨維持上漲。
國債期貨 | 收盤 | 漲跌(元) | 當(dāng)日成交(手) | 持倉變化(手) |
T1509 | 96.38 | 0.35 | 744 | -562 |
T1512 | 96.01 | 0.23 | 4123 | -226 |
T1603 | 96.09 | 0.18 | 208 | 25 |
TF1509 | 97.20 | 0.20 | 465 | -283 |
TF1512 | 98.77 | 0.21 | 4865 | -58 |
TF1603 | 98.89 | 0.15 | 128 | 65 |