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A股縮量下跌,回購利率略有上行--天風(fēng)固收9月10日交易日評

貨幣市場:回購利率漲跌互現(xiàn)(鄭培)

銀行間

今日,人民幣回購市場資金面早盤隔夜期限偏緊張,需求大于供給,7d以上期限品種供應(yīng)充足,但需求增多,利率略有上行。

質(zhì)押式回購

期限

開盤

加權(quán)

變化

成交量變化(億)

R001

1.87

1.88

1

330

R007

2.37

2.42

5

-400

R014

2.54

2.62

8

-104

R1M

3.04

3.05

0

-17







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當(dāng)日利率

昨日利率

變化

ON

1.8990

1.8960

0

1W

2.4000

2.3980

0

2W

2.6160

2.6500

-3

1M

3.0080

3.0100

0

3M

3.0930

3.0920

0

交易所

期限

日均

變化

最高

GC001

1.75

21

1.95

GC007

1.70

-4

2.1

GC014

1.86

5

2

公開市場

中國央行公開市場今日將進(jìn)行800億元7天期逆回購操作,無逆回購到期。央行公開市場本周凈投放800億元,上周凈回籠1500億元。

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二級交易市場

固收類:現(xiàn)券互有漲跌

利率市場(張璇)

債券市場交投較活躍,市場成交熱情仍舊集中10年國債和金融債。江蘇省3至10年四期一般地方債,利率分均較下限上浮30bp。稍后招標(biāo)的專項地方債,利率上浮幅度再有小漲,其中三年期品種中標(biāo)利率3.27%,較下限上浮31個bp,續(xù)創(chuàng)今年以來公開招標(biāo)地方債,除流標(biāo)一期外的上浮幅度新高。整體而言,今日利率債市場收益率漲跌互現(xiàn),變化不大。

國債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

3Y

150004

2.91

2.92

-1BP

5Y

150003

3.165

3.17

-0.5BP


150011

3.16

3.16

--

7Y

140024

150007

150014

--

3.35

3.35

--

3.36

3.35

--

-1BP

--

10Y

140021

3.35

3.35

--


140029

150005

--

3.35

3.36

3.35

--

--

政策性銀行金融債






期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

1Y

150202

2.56

--

--


150215

--

--

--

3Y

140225

150201

3.345

3.37

3.35

3.355

-0.5BP

+1.5BP


150212

3.32

3.32

--

5Y

140227

--

--

--


150203

150213

3.58

3.525

3.60

3.53

-2BP  

-0.5BP  

7Y

140228

150204

150216

--

--

--

--

--

--

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

3.85

3.82

3.86

3.88

3.86

3.82

--

--

-1BP

--

信用市場(龔克寒、孔祥龍)

今日短融成交繼續(xù)活躍,成交主要集中在AAA和AA+的高等級品種。個券方面,短端,40D 15 中信建CP004(AAA)成交在 2.80%,基金買入。長端,364D 15 津地鐵 CP001(AAA)成交在3.50%。

中票市場交投活躍,各期限均有成交。稍短期限,2.63y的 15 金地 MTN001 在 4.04%位置成交,2.79y 15首開股份MTN001成交在4.10%;中長端品種, 4.95y 15 南電 MTN002(AAA)在 4.00%成交。

企業(yè)債活躍,市場需求依舊較好。短端方面,1.59y 11 鎮(zhèn)投債(AA/AA+)成交在 4.15%;中長期限,3.92y 14 衡陽城投債(AA/AA+)成交在4.60%,4.29y 12德陽建投債(AA/AA)在 5.19%成交,6.63y 15宜城投債(AA/AA)成交在5.24%。衍生品市場

利率互換(任春)

資金面尚可。隔夜、7天開盤價均上調(diào)1bp,七天定盤在2.43%,較昨日上5個基點。

互換早盤受CPI、PPI數(shù)據(jù)的影響,買盤較重,加之回購利率依然下不去,買盤依舊,長端依然糾結(jié)在高位,5y repo tkn 2.82%,1y repo trd 2.47%,1x5y repo tkn 35bp。

下午市場震蕩不止,1y repo tkn 2.47%-2.48%,5y repo tkn 2.81%-2.82%,在海外市場帶動下,尾盤成交2.81%,1x5y repo 報收34。與前日變化不大

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.4644

2.797

0.3326

今日

2.4717

2.8046

0.3329

變動

(BP)

0.73

0.76

0.03

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.2824

3.561

0.2786

今日

3.2939

3.5776

0.2837

變動

(BP)

1.15

1.66

0.51






國債期貨(樊偉、呂曉威)

國債期貨回落反彈。

國債期貨

收盤

漲跌

(元)

當(dāng)日成交(手)

持倉變化(手)

T1509

97.20

0.00

25

-55

T1512

96.40

0.13

4483

-220

T1603

96.50

0.16

512

5

TF1509

97.90

0.10

31

-90

TF1512

98.76

0.16

9492

270

TF1603

98.79

0.19

361

18


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