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現(xiàn)券橫盤不動,A股震蕩上漲--天風(fēng)固收9月24日交易日評

貨幣市場:回購利率多數(shù)上行(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率多數(shù)上行,其中跨季末及假期的7天和14天品種利率漲幅相對較大。質(zhì)押式回購總量回落至兩萬億左右,7天內(nèi)資金成交量驟減,14天以上偏長期限品種需求依舊旺盛。

央行公開市場操作將逆回購期限拉長至14天,釋放400億流動性,且中標(biāo)利率較前次大幅降低貼近市場利率,意在向市場提供更強(qiáng)的流動性支持信號,資金面維持穩(wěn)定。

質(zhì)押式回購

期限

昨日加權(quán)

今日加權(quán)

變化

成交量變化(億)

R001

1.88

1.88

0

-912

R007

2.34

2.46

12

-615

R014

2.71

2.72

2

+192

R1M

3.10

3.12

1

-34







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當(dāng)日利率

昨日利率

變化

ON

1.9090

1.9080

0

1W

2.4800

2.4010

8

2W

2.6970

2.7050

-1

1M

3.0940

3.0860

1

3M

3.1518

3.1468

1

交易所

期限

日均

變化

最高

204001

2.88

81

3.675

204007

4.17

24

4.53

204014

2.08

-24

2.39

-------------------------------------------------------------------------------

二級交易市場

固收類:現(xiàn)券橫盤不動

利率市場(張璇)

周四利率債繼續(xù)延續(xù)本周疲弱態(tài)勢,日內(nèi)窄幅波動,節(jié)前整體交投清淡,日終小幅漲跌互現(xiàn)。再無突發(fā)性事件前提下,利率債二級市場恐持續(xù)該狀態(tài)至節(jié)前。

長端國債150005今日收報3.33%,國開150210收于3.77%,均與昨日尾盤持平。

國債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

3Y

150004

2.93

2.93

--

5Y

150003

3.13

3.14

-1BP


150011

3.13

3.15

-2BP

7Y

140024

150007

150014

--

3.34

3.33

3.31

--

3.345

--

--

-1.5BP

10Y

140021

--

--

--


140029

--

--

--


150005

3.33

3.33

--

政策性銀行金融債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

1Y

150202

2.54

--

--


150215

--

2.63

--

3Y

140225

150201

--

--

--

3.35

--

--


150212

3.31

3.315

-0.5BP

5Y

140227

--

3.63

--


150203

150213

--

3.51

3.585

3.515

--

-0.5BP

7Y

140228

150204

150216

--

--

--

--

3.85

3.83

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

3.825

3.77

--

--

3.82

3.77

--

--

+0.5BP

--

信用市場(龔克寒)

今日短融市場成交尚可,中高評級券種受到關(guān)注;短端,15D 15中信CP008(AAA)成交在3.05%; 長端方面,316D 15 國電集 CP003(AAA)在3.30%成交,與昨日持平。

中票市場交投繼續(xù)保持活躍。稍短期限,2.45y 13滬臨港MTN1(AA/AA) 在4.30%成交;中長端品種,4.59y 15 金融街MTN002 成交在 4.25%位置,下行2BP,4.85y 15大連萬達(dá)MTN001(AAA/AAA)成交在4.59%。

企業(yè)債交投依舊活躍。個券方面,6.61y 15黃山債(AA/AA)成交在5.35%;6.59y 15宜城投債(AA/AA)成交在5.15%。

衍生品市場

利率互換(任春)

由于假期前夕,IRS 市場相對平穩(wěn),成交相對清淡,整日 IRS 市場價格較昨日基本持平。

1y 全日圍繞 2.48%水平位成交,而 5y repo 則圍繞在 2.795%,長短期曲線繼續(xù)維持窄幅波動,1*2y repo spread 在 2.25 個基點(diǎn)附近成交而 1*5y repo spread 則基本成交在 31.5 個基點(diǎn)附近。

而 shibor 市場方面,市場基本維持平穩(wěn),1y shibor 成交在 3.35%附近。ois, depo 等其他產(chǎn)品上,雖然市場有報價,但鮮有成交。。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.4706

2.8052

0.3346

今日

2.4743

2.7989

0.3246

變動

(BP)

0.37

-0.63

-1

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3181

3.5867

0.2686

今日

3.3268

3.5878

0.2686

變動

(BP)

0.87

0.11

0






國債期貨(樊偉、呂曉威)

國債期貨小幅上漲。

國債期貨

收盤

漲跌

(元)

當(dāng)日成交(手)

持倉變化(手)

T1512

96.52

0.19

3168

49

T1603

96.53

0.16

314

-1

T1606

96.40

-0.11

14

14

TF1512

98.82

0.17

8579

486

TF1603

98.76

0.13

223

19

TF1606

98.88

0.13

19

6


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