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利率債收益率下行,滬綜指小幅上漲--天風(fēng)固收9月28日交易日評

貨幣市場:節(jié)前資金面平穩(wěn)(鄭培)

銀行間

今日銀行間市場主要回購利率多數(shù)上行,短端利率波動不大,偏長期限資金價格漲幅明顯。

月末質(zhì)押式回購成交總量大幅萎縮至兩萬億以下,隔夜資金成交降逾兩千億,跨節(jié)資金需求依舊仍旺盛,14天品種成交繼續(xù)上升,但因供給較充裕,機(jī)構(gòu)拆入難度不大,節(jié)前資金面應(yīng)能保持平穩(wěn)。

質(zhì)押式回購

期限

昨日加權(quán)

今日加權(quán)

變化

成交量變化(億)

R001

1.88

1.89

1

-2064

R007

2.38

2.33

-4

-6

R014

2.73

2.73

0

+730

R1M

3.14

3.11

-3

-23







上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)

期限

當(dāng)日利率

昨日利率

變化

ON

1.9100

1.9070

0

1W

2.4310

2.4470

-2

2W

2.7400

2.7270

1

1M

3.0880

3.0870

0

3M

3.1520

3.1530

0

交易所

期限

日均

變化

最高

204001

2.85

27

3.3

204007

3.19

-58

3.45

204014

2.12

7

2.42

-------------------------------------------------------------------------------

二級交易市場

固收類:利率品節(jié)前走強(qiáng)

利率市場(張璇)

今日呈現(xiàn)股債雙牛走勢,利率品下行2-3BP,非國開金融債表現(xiàn)強(qiáng)于國開,收益率曲線平坦化下行。

長端國開今日下行2.5BP,收于3.73%,同期限活躍國債150005最后成交在3.30%。

國債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

3Y

150004

--

2.92

--

5Y

150003

3.10

3.11

-1BP


150011

3.08

--

--

7Y

140024

150007

150014

--

--

3.30

--

--

3.32

--

--

-2BP

10Y

140021

3.335

--

--


140029

3.325

--

--


150005

3.30

--

--

政策性銀行金融債

期限

標(biāo)的

當(dāng)日

昨日

浮動

1Y

150202

2.53

2.58

-5BP


150215

--

--

--

3Y

140225

150201

--

3.315

--

3.335

--

-2BP


150212

3.28

3.305

-2.5BP

5Y

140227

--

--

--


150203

150213

3.565

3.485

--

3.50

--

-1.5BP

7Y

140228

150204

150216

--

--

3.775

--

--

--

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

3.80

3.73

--

--

3.815

3.755

--

--

-1.5BP

-2.5BP

信用市場(龔克寒)

今日短融市場成交較活躍,中高評級券種受到關(guān)注;短端,31D 14國安集CP001(AA+)成交在3.15%;長端方面,331D 15 華能集 CP002(AAA)在3.27%成交,較昨日上行1BP; 300D 15 川鐵投 CP002(AA+)在3.60%成交。

中票市場交投尚可。稍短期限,2.88y 15 光明MTN001(AAA/AAA) 在3.85%成交;中長端品種,4.16y 14鐵道MTN003成交在3.95%;4.84y 15大連萬達(dá)MTN001(AAA/AAA)成交在4.56%。

企業(yè)債交投依舊活躍。個券方面,6.60y 15黃山債(AA/AA)成交在5.35%;5.73y 14大石橋債(AA/AA)成交在5.19%;5.78y 14淮南城投債(AA/AA)成交在5.80%。

衍生品市場

利率互換(任春)

周一,irs市場交投清淡,3個月shibor定盤利率較上個交易日下跌0.10bp,報(bào)3.1520%。7天回購定盤利率較上周五下跌2個bp,報(bào)2.35%。

開盤1y repo gvn 2.47%,隨后tkn back, 全天沒有波動始終在這個位置,5y repo開盤成交2.785%后沒有再度成交。曲線spread方面亦無大變化。1*5y repo 33/30。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.4706

2.7934

0.3228

今日

2.4698

2.7906

0.3208

變動

(BP)

-0.08

-0.28

-0.2

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3219

3.585

0.2631

今日

3.3225

3.5838

0.2613

變動

(BP)

0.06

-0.12

-0.18






國債期貨(樊偉、呂曉威)

國債期貨日內(nèi)繼續(xù)上漲,實(shí)現(xiàn)兩連陽。

國債期貨

收盤

漲跌

(元)

當(dāng)日成交(手)

持倉變化(手)

T1512

96.94

0.30

3408

395

T1603

96.98

0.32

380

40

T1606

97.05

0.31

77

24

TF1512

99.00

0.13

6217

362

TF1603

99.00

0.13

385

87

TF1606

99.05

0.09

80

52


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