尊敬的投資者：

您好！

為積極響應(yīng)注冊制創(chuàng)業(yè)板改革，切實(shí)控制融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我司現(xiàn)對科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板涉及的融資融券相關(guān)業(yè)務(wù)指標(biāo)作出以下調(diào)整：（1）調(diào)整科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板融資融券標(biāo)的保證金比例；（2）調(diào)整科創(chuàng)板單一證券集中度標(biāo)準(zhǔn)，并新增注冊制創(chuàng)業(yè)板相關(guān)集中度指標(biāo)；（3）新增科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板板塊集中度指標(biāo)；（4）新增科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板融券凈空集中度指標(biāo)。

具體調(diào)整如下：

一、科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板融資融券標(biāo)的保證金比例

科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板證券按上市天數(shù)來設(shè)置不同的融資融券保證金比例，具體標(biāo)準(zhǔn)如下：

二、信用賬戶集中度

（一）單客戶單一證券集中度

單客戶單一證券集中度是指投資者通過信用賬戶以自有資金買入或者融資買入證券委托后，信用賬戶中單一證券市值占其信用賬戶總資產(chǎn)比例。

（二）單客戶科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板板塊集中度

本次新增科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板板塊集中度，分別涉及單客戶單一板塊集中度及單客戶擔(dān)保品返回集中度。

1、單客戶單一板塊集中度

單客戶單一板塊集中度是指投資者通過信用賬戶以自有資金買入或者融資買入證券委托后，信用賬戶中該板塊所有證券市值占其信用賬戶總資產(chǎn)比例。科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板合并計(jì)算為同一板塊，其他證券不設(shè)置板塊集中度。具體取值如下：

2、單客戶擔(dān)保品返回集中度

擔(dān)保品返回集中度是指信用賬戶擔(dān)保品返回及資金劃出時(shí)，科創(chuàng)板板塊集中度不得超過30%；注冊制創(chuàng)業(yè)板板塊集中度不得超過30%。與單一板塊集中度不同，擔(dān)保品返回集中度科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板分別計(jì)算持倉集中度。

該指標(biāo)不與信用賬戶維持擔(dān)保比例掛鉤，且不區(qū)分證券上市天數(shù)，當(dāng)投資者信用賬戶轉(zhuǎn)出非科創(chuàng)板或非注冊制創(chuàng)業(yè)板資產(chǎn)（包括證券及現(xiàn)金）時(shí)，轉(zhuǎn)出后信用賬戶內(nèi)所有科創(chuàng)板持倉市值占總資產(chǎn)比例不超過30%；轉(zhuǎn)出后信用賬戶內(nèi)所有注冊制創(chuàng)業(yè)板持倉市值占總資產(chǎn)比例不超過30%。

信用賬戶無負(fù)債時(shí)，不受該指標(biāo)限制。

（三）單客戶科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板融券凈空集中度

本次新增科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板融券凈空集中度，該指標(biāo)只涉及科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板，其他證券無此集中度限制。

單客戶融券凈空余額集中度=單只證券融券賣出標(biāo)的凈空市值/凈資產(chǎn)，其中單只證券融券賣出標(biāo)的凈空市值是指融券負(fù)債市值扣減信用賬戶中該標(biāo)的持倉的市值。

該指標(biāo)不與信用賬戶維持擔(dān)保比例掛鉤，科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板設(shè)置集中度比例，設(shè)置如下：

（四）其他集中度

信用賬戶不僅要滿足以上單客戶集中度指標(biāo)，同時(shí)還需滿足我司全體信用賬戶集中度指標(biāo)，具體如下：

1、全體客戶單一科創(chuàng)板股票融資規(guī)模占該科創(chuàng)板股票流通市值的比值≤10%；

2、全體客戶提交擔(dān)保物中單只擔(dān)保證券的市值占該證券總市值的比值≤16%。

三、其他事項(xiàng)

以上融資融券業(yè)務(wù)指標(biāo)均于2020年8月24日正式實(shí)施。

融資融券保證金比例采取新老劃斷，正式實(shí)施日之前開倉的科創(chuàng)板合約仍按舊標(biāo)準(zhǔn)核算已占用保證金。

集中度自正式實(shí)施日起，所有信用賬戶均需滿足最新集中度標(biāo)準(zhǔn)。參照最新集中度標(biāo)準(zhǔn)超標(biāo)的客戶，請轉(zhuǎn)入現(xiàn)金、其他證券或提高維持擔(dān)保比例等多重方式降低集中度。超過集中度限制的客戶，將會限制擔(dān)保品買入、融資買入、擔(dān)保品提交等交易。

                                天風(fēng)證券股份有限公司

                                  2020年8月17日