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風(fēng)行資訊（投資日?qǐng)?bào)）20170725.pdf

一、風(fēng)行視點(diǎn)

風(fēng)行研判：

回踩五日線后繼續(xù)走高，量?jī)r(jià)齊升，短期繼續(xù)看好。倉(cāng)位建議保持七成。

熱點(diǎn)解讀：

1、油氣改革

中油資本昨日尾盤迅速漲停，中油資本的異動(dòng)與中國(guó)石油的國(guó)企改革的推動(dòng)有密切的關(guān)系。

7月24日中國(guó)石油集團(tuán)官網(wǎng)表示將積極穩(wěn)妥實(shí)施一系列重要改革舉措，全面深化改革取得重要階段性成果，改革工作呈現(xiàn)出全面發(fā)力、多點(diǎn)突破的良好態(tài)勢(shì)。下一步，中國(guó)石油將繼續(xù)按照黨中央國(guó)務(wù)院深化國(guó)有企業(yè)改革和石油天然氣體制改革的決策部署，協(xié)調(diào)推進(jìn)各項(xiàng)改革措施，破除制約瓶頸，推進(jìn)公司穩(wěn)健發(fā)展。

實(shí)際上中油工程和中油資本重組成功上市是中國(guó)石油深化改革的重要成果。中國(guó)石油集團(tuán)的發(fā)聲或標(biāo)志著油氣改革正是快加推進(jìn)中。所以從操作的層面建議投資者對(duì)油氣改革概念股適當(dāng)關(guān)注。個(gè)股關(guān)注：上海石化、泰山石油、石化油服、杰瑞股份等值得關(guān)注。

2、萬科大跌

   萬科A昨日午盤走震蕩走低，一度大跌5%，最終全天跌幅3.95%。

   首先我們來分析一下萬科A短期調(diào)整的主要原因。7月20日，寶能系28.04億限售股解禁，當(dāng)天恰逢A股房地產(chǎn)板塊拉升，萬科A收漲0.84%，收于25.35元，寶能系持股成本約16.1元附近預(yù)計(jì)浮盈約259億。今年5月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《減持新規(guī)》，規(guī)定第八條表明，上市公司大股東、董監(jiān)高計(jì)劃通過證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個(gè)交易日前向證券交易所報(bào)告并預(yù)先披露減持計(jì)劃。這意味著，寶能如果通過集中競(jìng)價(jià)出售萬科股票，最快可在8月10日交易。雖然寶能未公告減持計(jì)劃，但是在放棄董事會(huì)席位，又面對(duì)巨額浮盈后，寶能退出萬科可能只是時(shí)間問題了。

   其次，萬科股價(jià)上漲，但業(yè)績(jī)預(yù)期并不理想。公司今年一季報(bào)顯示雖然營(yíng)收同比增長(zhǎng)27.22%，但凈利潤(rùn)卻下降16.54%。營(yíng)業(yè)和利潤(rùn)的一正一負(fù)使公司中期業(yè)績(jī)預(yù)期存疑。在樓市調(diào)控大概率向嚴(yán)的趨勢(shì)下，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測(cè)未來一二線房?jī)r(jià)下行壓力增大，這也會(huì)給萬科A帶來一定壓力。

   值得注意的是，在萬科A下跌的影響下，銀行板塊在尾盤開始沖高回落走勢(shì)，這說明大盤權(quán)重在持續(xù)上行后，或短期面臨調(diào)整，建議投資者不要盲目追漲！

二、數(shù)據(jù)情報(bào)局

20170724復(fù)盤

1.賺錢效應(yīng)

當(dāng)日漲停股（不含ST股）：34只； 

自然漲停：24只；

未開板新股：9只；

最多漲停股：軍工概念（板塊）6只；

昨日（前一交易日）打板成功率（不含未開板新股和ST股，收盤上漲股/昨漲停股）

：82%

新股開板（一字板打開）：旭升股份：10板

2.盤面綜述

今日兩市低開后迅速翻紅走高，上證50盤中再創(chuàng)反彈新高，而滬指受此影響也同樣創(chuàng)出反彈新高。但尾盤上證50小幅回落，除銀行股外其他權(quán)重股表現(xiàn)較差。創(chuàng)業(yè)板延續(xù)調(diào)整格局，尾盤在次新股帶動(dòng)下跌幅收窄，收出假陽線。

截至收盤，滬指上漲0.39%，報(bào)收3250點(diǎn)，成交額2506億；深成指上漲0.38%，報(bào)收10404點(diǎn)，成交額2423億；創(chuàng)業(yè)板下跌0.22%，報(bào)收1686點(diǎn)，成交額453億。兩市上漲量能同步有所放大，個(gè)股漲多跌少。

盤面上，周五大漲的內(nèi)蒙概念和租購(gòu)?fù)瑱?quán)概念股龍頭股開板后人氣不佳，跟風(fēng)股沖高回落。而低PE股炒作延伸至高速公路板塊，中原高速迅速封板，帶動(dòng)公路運(yùn)輸板塊走強(qiáng)，但前期低PE股卻紛紛跳水。福建板塊再度大漲，廈門國(guó)貿(mào)封板，帶動(dòng)福建板塊漲幅居前，但尾盤漲停被砸。午后，石墨烯板塊龍頭方大炭素再度拉升，尾盤漲停，帶動(dòng)石墨烯板塊大幅反彈。軍工板塊異動(dòng)護(hù)盤，凱龍股份快速封板，帶動(dòng)板塊反彈，同時(shí)疊加軍民融合，新勁剛等概念股漲停。江豐電子封板，帶動(dòng)次新股氛圍回暖。整體看，熱門板塊輪動(dòng)效應(yīng)非常明顯，近期強(qiáng)勢(shì)股破板率較高，前期熱門周期股延續(xù)調(diào)整，而次新題材股帶動(dòng)一定市場(chǎng)人氣，但持續(xù)性存疑。

3、熱點(diǎn)狙擊

念叨了2天的軍工（軍民融合）概念終于動(dòng)了。這次異動(dòng)并不是依靠近期的業(yè)績(jī)題材以及低估值題材發(fā)動(dòng)，畢竟軍工板塊整體業(yè)績(jī)一般，估值偏高，主要炒作原因是一是建軍節(jié)大慶即將到來，二是消息面上對(duì)軍民融合發(fā)展有利好。最重要的還是很多個(gè)股已經(jīng)超跌、滯漲太久。軍工加上軍民融合概念股有300多只，在短時(shí)間內(nèi)不可能全面反彈，必須擇“優(yōu)”選擇，超跌是必須的，如洪都航空，今年最高23，最低時(shí)只有14；另外形態(tài)上形成趨勢(shì)的也可以關(guān)注。如長(zhǎng)春一東，短中期均線早已多頭排列，本月也連續(xù)站上半年線和年線，短線在5日線上方強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行。軍工先注意時(shí)間節(jié)點(diǎn)是建軍節(jié)，因此炒作慣性不會(huì)太久，注意交易節(jié)奏。

次新股近期人氣一直較差，周一回暖持續(xù)性待驗(yàn)證，除開旭升科技新股開板外，只有三個(gè)漲停，相比次新股幾百只的數(shù)量，算不上強(qiáng)勢(shì)。目前市場(chǎng)環(huán)境對(duì)次新股比較嚴(yán)峻，不建議整體重點(diǎn)關(guān)注，個(gè)別超跌急跌次新可以嘗試短線捕捉反彈，方法前期文章有教。

高速股也在筆者上篇文章推薦的交運(yùn)板塊中，中原高速是龍頭，大環(huán)境還是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因。租購(gòu)?fù)瑱?quán)概念進(jìn)一步走弱。京能置業(yè)歸屬中央政務(wù)區(qū)概念，但并無實(shí)質(zhì)影響，個(gè)股形態(tài)上看，有主力控盤現(xiàn)象，不建議追高參與。方大碳素是石墨電極龍頭股，2個(gè)月已翻倍，走勢(shì)較為強(qiáng)勢(shì)，中報(bào)業(yè)績(jī)大增26倍。但目前從市值看已經(jīng)脫離了估值正常區(qū)間，已處在博傻階段。

4、盤面小結(jié)

1、上證50創(chuàng)新高回落，目前依然在上升通道上軌附近，如果強(qiáng)勢(shì)突破，則脫離技術(shù)面壓制，但一旦見頂，周期性波動(dòng)率較大，繼續(xù)看（上證50）空做（二線股）多；

2、超跌依然是短線反彈的主要理由，可繼續(xù)關(guān)注電力、國(guó)改、民航、化工等板塊超跌概念，優(yōu)選高業(yè)績(jī)或業(yè)績(jī)預(yù)增個(gè)股；

3、周一破板率高，共有24只個(gè)股收盤漲停打開這一現(xiàn)象如連續(xù)發(fā)生，就需要警惕市場(chǎng)資金動(dòng)向（是否流出）。

作者：查晶晶，天風(fēng)證券

執(zhí)業(yè)資格編號(hào)：S1110617030002                              

以上內(nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，并不構(gòu)成任何投資依據(jù)和建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。

三、晨會(huì)紀(jì)要

【熱點(diǎn)聚焦】

1、軍方回應(yīng)建軍90周年閱兵 軍工板塊迎事件催化

國(guó)防部新聞發(fā)言人吳謙24日在國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，國(guó)防部將根據(jù)準(zhǔn)備工作進(jìn)展情況，適時(shí)發(fā)布關(guān)于建軍90周年閱兵等慶?；顒?dòng)的相關(guān)信息。市場(chǎng)分析認(rèn)為，參照建軍80周年時(shí)的慶?；顒?dòng)安排，預(yù)計(jì)下周還將有高層出席“慶祝解放軍建軍90周年大會(huì)”并發(fā)表重要講話等一系列重大活動(dòng)。

軍工板塊將迎來密集的事件催化，中長(zhǎng)期看，軍民融合、軍工科研院所改制等政策舉措將為行業(yè)帶來新的發(fā)展動(dòng)力。近期，國(guó)防科工局已啟動(dòng)首批41家軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作，這將為優(yōu)質(zhì)科研院所資產(chǎn)注入奠定基礎(chǔ)，給軍工上市公司業(yè)績(jī)改善帶來實(shí)質(zhì)性利好。

2、資源供應(yīng)緊張 釩價(jià)持續(xù)飆升超預(yù)期

據(jù)悉，24日釩市場(chǎng)繼續(xù)飆升，釩鐵報(bào)價(jià)12.5-12.8萬元/噸，漲幅5.9%，本月以來漲幅達(dá)28%，較年初漲39%，同比漲幅逾123%。五氧化二釩報(bào)11.5-11.8萬元/噸，漲幅達(dá)12.7%，本月以來漲幅達(dá)22.9%，今年以來漲幅達(dá)37%。釩合金以及偏釩酸氨今年以來漲幅更是高達(dá)45%和106%。

四川地區(qū)攀枝花環(huán)保檢查，企業(yè)無貨且無庫存，東北地區(qū)錦鐵暫時(shí)停爐，國(guó)內(nèi)釩渣資源較為緊缺，釩渣進(jìn)口較為困難，原料市場(chǎng)陷入恐慌。供求不平衡制約著市場(chǎng)，上游產(chǎn)品供應(yīng)不上，導(dǎo)致價(jià)格飛速上漲。本輪釩價(jià)上漲速度和幅度已超出預(yù)期，但原料緊張導(dǎo)致后期市場(chǎng)仍難以掌控，預(yù)計(jì)價(jià)格還將進(jìn)一步上調(diào)。明星電力、西寧特鋼等有望受益。    

  3、住建部推進(jìn)停車設(shè)施規(guī)劃建設(shè) 立體停車迎廣闊空間

住建部辦公廳日前發(fā)布關(guān)于開展城市停車設(shè)施規(guī)劃建設(shè)督查工作的通知。通知提出，按照建筑物的性質(zhì)、區(qū)位等屬性，完善停車位配建標(biāo)準(zhǔn)情況;制定配建停車場(chǎng)、路外公共停車場(chǎng)及路內(nèi)停車位統(tǒng)籌發(fā)展方案情況。以居住區(qū)、大型綜合交通樞紐、城市軌道交通 外圍站點(diǎn)、醫(yī)院 、學(xué)校、旅游景區(qū)等為重點(diǎn)地區(qū)，增建公共停車場(chǎng)情況;利用地上地下空間建設(shè)停車樓、地下停車場(chǎng)、機(jī)械式立體停車庫等集約化停車設(shè)施情況。

目前我國(guó)大城市小汽車 與停車位的平均比例約為1：0.8，中小城市約為1：0.5，而發(fā)達(dá)國(guó)家約為1：1.3。我國(guó)汽車和停車泊位缺口約5000萬個(gè)，假設(shè)未來立體車庫滲透率為15%，立體車庫空間將達(dá)到千億以上。五洋科技憑借在立體車庫行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，不斷向下游拓展PPP 項(xiàng)目;鴻路鋼構(gòu)業(yè)務(wù)包含智能立體車庫的生產(chǎn)銷售。

 【上市公司】

1、北方股份：預(yù)計(jì)上半年凈利2100萬 同比扭虧為盈

2、片仔癀：主導(dǎo)產(chǎn)品國(guó)外價(jià)格上調(diào)

3、沃爾核材：控股股東增持2752萬股

4、昆侖萬維：證金公司持股比例達(dá)2%

5、華聞傳媒：控股股東再增持238萬股

6、華麗家族：旗下石墨烯企業(yè)尚未獲得穩(wěn)定客戶

四、新股申購(gòu)

繳款提示

中公高科（603860）：每簽1000股，需繳款15620元

華揚(yáng)聯(lián)眾（603825）：每簽1000股，需繳款14670元

溫馨提示以上新股今日繳款，請(qǐng)中簽客戶在16：00前在賬戶內(nèi)備好足額資金。

新股申購(gòu)

賽意信息，申購(gòu)代碼300687，發(fā)行價(jià)22.14元，申購(gòu)上限2萬股。中簽結(jié)果公布及繳款日7月27日。

公司是一家專業(yè)的企業(yè)信息化管理軟件解決方案及服務(wù)提供商,專注于面向制造、零售、服務(wù)等行業(yè)領(lǐng)域的集團(tuán)及大中型客戶提供完整的信息化解決方案及服務(wù)。

新股申購(gòu)一覽表：

注：數(shù)據(jù)來源自wind、東方財(cái)富

新股網(wǎng)上申購(gòu)流程：

1）T-2日，計(jì)算配售市值。

2）T-1日，刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。

3）T日，投資者根據(jù)可申購(gòu)額度進(jìn)行新股申購(gòu)；當(dāng)日配號(hào)，并發(fā)送配號(hào)結(jié)果數(shù)據(jù)。

4）T+1日，公布中簽率，搖號(hào)抽簽，形成中簽結(jié)果，上交所于當(dāng)日盤后向證券公司發(fā)送中簽結(jié)果。

5）T+2日，公布中簽結(jié)果，投資者確保其資金賬戶在T+2日日終前有足額資金。（注意：投資者最快在T+1日晚間即可查詢中簽結(jié)果，在T+2日因銀證間系統(tǒng)16:00就會(huì)關(guān)閉，所以在此之前資金就需要到位）

注：數(shù)據(jù)來源自wind、東方財(cái)富

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