2017年8月2日 |
一、風行視點
風行研判
3300壓力或?qū)⑼伙@,預(yù)計短期市場會展開技術(shù)性調(diào)整。建議保持謹慎但不悲觀的態(tài)度,倉位維持不變。
熱點聚焦:新華保險
昨日新華保險強勢漲停引發(fā)了很多投資者的關(guān)注!且昨日新華保險全天成交13.2億!
從資金流向顯示,昨日新華保險大單、中單及小單成交均呈現(xiàn)流出態(tài)勢,但超極大單凈額高達6600萬。這說明主力的買入與小散的賣出形成鮮明對比!新華保險的漲停也帶動了保險行業(yè)昨日領(lǐng)漲市場,漲幅高達4.22%。
這其中中國平安、中國太保、中國人壽紛紛大漲。保險行業(yè)再次受到主力資金的青睞有以下原因:首先,在今年的全國金融工作會議上,管理層已經(jīng)明確指出要促進保險業(yè)發(fā)揮長期穩(wěn)健風險管理和保障的功能。監(jiān)管環(huán)境的變化對包括保險行業(yè)在內(nèi)的金融全行業(yè)的資本使用效率、產(chǎn)品供給形態(tài)、企業(yè)組織架構(gòu)等均形成重大影響。
其次,從全市場壽險保費收入結(jié)構(gòu)上來看,一月份的保費結(jié)構(gòu)里由于一些保險公司理財類保險收入下行,對結(jié)構(gòu)形成重大沖擊,但進入二季度以來,保費結(jié)構(gòu)出現(xiàn)持續(xù)改善。從周期邏輯來看,保險行業(yè)將于今年三季度迎來確定的周期性利好,將長期利率波動定義為全年保險行業(yè)財務(wù)報表變動的根本驅(qū)動,長期利率走勢將繼續(xù)修復行業(yè)估值,同時在穩(wěn)健假設(shè)下預(yù)期行業(yè)于三季度實現(xiàn)業(yè)績釋放。在下半年成長邏輯方面,行業(yè)轉(zhuǎn)型邏輯將在半年報披露后得到初步驗證,同時個稅遞延養(yǎng)老等政策驅(qū)動釋放產(chǎn)品創(chuàng)新紅利。如果最終落地免稅額度充足,有望一舉改變我國過于依賴第一支柱社會統(tǒng)籌養(yǎng)老的現(xiàn)狀,并將進一步促進保障類保險產(chǎn)品的市場成熟度。
所以綜上所述保險行業(yè)中期仍值得關(guān)注,特別是業(yè)績彈性大的龍頭企業(yè)應(yīng)重點留意!
熱點聚焦:煤炭采選
昨日煤炭行業(yè)也現(xiàn)較大幅度的調(diào)整,行業(yè)指數(shù)下跌2.85%。恒源煤電、平煤股份、西山煤電等品種跌幅出現(xiàn)近5%以上的調(diào)整。
煤炭采選走弱有以下幾點值關(guān)注:首先,在去產(chǎn)能的驅(qū)動下,煤炭上市公司中報業(yè)績預(yù)報全線飄紅,最高同比暴增62倍,是五年同期最好盈利水平。但是需要指出的是,去產(chǎn)能引起的價格上漲和供給緊張局面只是短期現(xiàn)象??傮w來看,我國煤炭產(chǎn)能過剩、市場供大于求的基本面沒有改變,供給總體上向?qū)捤赊D(zhuǎn)變。所以我們預(yù)計下半年煤炭市場供求將保持基本平衡,雖然夏季是用煤高峰旺季,但這種價格的持續(xù)上漲在下半年恐怕難以持續(xù)。所以我們認為煤炭板塊的行情雖與中報行情密不可分,但僅為階段性行情,煤炭行業(yè)景氣周期反轉(zhuǎn)的說法站不住腳!
其次,煤炭板塊的調(diào)整引發(fā)了前期強勢股的集體休整。在昨日盤面中、稀土、有色、鋼鐵尾盤紛紛調(diào)整。一方面周期性漲價題材前期漲幅過大,資金獲利回吐是主要因素,另一方面中報披露已進入高鋒期,業(yè)績超預(yù)期的炒作很可能已經(jīng)進入尾聲。這也充分驗證了我們前期對于多數(shù)“漲價”概念是階段性行情的特征。
所以在操作上我們建議對前期“漲價”概念的強勢品種應(yīng)區(qū)別對待。對行業(yè)景氣周期反轉(zhuǎn)確定性的品種可以逢低關(guān)注,如:稀土行業(yè)。對行業(yè)景氣周期反轉(zhuǎn)不確定性的品種仍應(yīng)注意股價的調(diào)整風險,如:煤炭板塊。
二、數(shù)據(jù)情報局
20170801復盤
1.賺錢效應(yīng)
當日漲停股(不含ST股):38只;
自然漲停:23只;
未開板新股:15只;
最多漲停股:超跌反彈概念(行業(yè)):6只;
昨日(前一交易日)打板成功率(不含未開板新股和ST股,收盤上漲股/昨漲停股)
:55%
新股開板(一字板打開):
岱美股份:3板
衛(wèi)信康:7板
2.盤面綜述
周二兩市基本平開,走勢隨后分化。滬指在上證50的強勢拉動下震蕩上行,午后沖擊前高后回落。創(chuàng)業(yè)板指早盤小幅低開后上攻乏力,在平盤線附近窄幅震蕩至收盤。上證50高開高走,全天金融股大漲,指數(shù)再創(chuàng)新高,午后小幅回落后在保險股的帶動下維持高位震蕩走勢,兩市小幅紅盤報收,上證50大漲1。66%,兩市均較前一日略有縮量。
3.熱點狙擊
經(jīng)過仔細分析,包括金融股在內(nèi),各板塊的超跌股漲幅最好。銀行股基本上是在早盤半小時內(nèi)同步拉升,但實際卻有區(qū)別,像江陰銀行、無錫銀行等中小次新銀行啟動略晚,但是漲速和漲幅最快。而傳統(tǒng)大行普遍漲幅偏小。這就是超跌和高位的區(qū)別,在短線操作上,我一直提出要多參考超跌股就是這個原因。但大部分超跌股連續(xù)大漲可能性不大,低位反彈最大的原因僅僅就是“超跌”而已,因此注意把握好節(jié)奏。
自從7月11日開始連跌一周后,雄安新區(qū)指數(shù)已經(jīng)在9個交易日里紅盤了8天。只是因為沒有出現(xiàn)像樣的漲停股,因此沒有被納入?yún)⒖肌闹芏q停的4只股來看,青龍管業(yè)、京漢股份和冀東水泥是前期強勢熱門雄安股,但業(yè)績是最差的,三只股上半年都是虧損的。金?;t帶有化工題材,周二化工板塊漲幅也是居前的,因此雄安題材的發(fā)動大概率也是超跌記憶性,不具備追漲屬性。
在資源股休整和石墨烯龍頭股接連被特停后鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈乃至新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈依然是不消停,4個漲停股都是鋰電池設(shè)備類(中上游)中找出的“新”股,從股價形態(tài)上,像豐元股份等個股位置較低,這也是市場資金規(guī)避大漲后“監(jiān)管”不得以的辦法。從這些個股的基本面來看,多多少少確實是擁有新能源鋰電池產(chǎn)業(yè),有的還是細分領(lǐng)域的龍頭,具備相關(guān)材料不少的生產(chǎn)能力,和一般純炒作的概念股還是有區(qū)別,我認為鋰電池(新能源汽車)產(chǎn)業(yè)鏈是一個不可多得的具備廣闊發(fā)展空間同時又擁有足夠市場容量(成分股多)的大概念,我們可以結(jié)合材料漲價的因素,從需求的角度,繼續(xù)仔細把握上下游的輪動機會。
4.盤面小結(jié)
1、滬指內(nèi)部風格轉(zhuǎn)換,上證50在周期股調(diào)整時當仁不讓。目前滬指面臨3300點大關(guān),正常來說,如果上證50不繼續(xù)大漲,滬指很難沖破或站穩(wěn)3300。如果滬指面臨回調(diào),需要防止80-100點的調(diào)整空間,而這次一旦真突破成功,打破一年以來的高位,則意味著會吸引更多的場外資金入市,超跌題材股是介入機會;
2、創(chuàng)業(yè)板指我在周末提到本周或有可能先漲后跌。目前雖然2天漲幅不大,但也都是紅盤。那么接下來我們要參考滬指走勢來判斷創(chuàng)業(yè)板,如果滬指開啟3300點行情,創(chuàng)業(yè)板不會太好,也不會太差,畢竟從人氣和估值都比不過主板,但會吸引一些抄底資金和游資介入。但如果滬指再次見頂,創(chuàng)業(yè)板向下繼續(xù)探底風險更大,需要加倍警惕。
3、超跌個股+漲價題材依然是短線選股最優(yōu)策略。
作者:查晶晶,天風證券
執(zhí)業(yè)資格編號:S1110617030002
股市有風險,投資須謹慎!上述評論不構(gòu)成具體操作建議!投資者買者自負,謹慎投資。
三、晨會紀要
【熱點聚焦】
1、鋰輝石報價單日上調(diào)55% 關(guān)注鋰礦資源股
過去一周鋰輝石礦價格大漲逾50%,而進口礦價格漲幅達18%。其中國產(chǎn)品位1.5%的鋰輝石礦27日從750元/噸飆升至1150元/噸,漲幅達53.3%;一級鋰輝石報價從900元/噸大漲至1400元/噸,漲幅達55.56%;
特斯拉 Model 3的準時交車,有望開啟全球新能源車未來發(fā)展的黃金十年;再加上中國新版雙積分政策臨近,新能源汽車有望成為全球經(jīng)濟增長新的驅(qū)動因素。受益于新能源車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,自2010年以來全球鋰電池總產(chǎn)量年均增速在25%以上,2017-2018年全球鋰資源 供給同比增速為20%和21.6%,而今年全球動力鋰電池產(chǎn)能增速為127%。作為21世紀的能源金屬,鋰在未來5-10年內(nèi)需求量將會迅猛增加。A股中,雅化集團、天齊鋰業(yè)等擁有鋰礦資源。
2、全程無人分揀中心首亮相 快遞自動化漸成趨勢
京東物流昆山無人分揀中心8月1日亮相,這是全球首個正式落成并運營成功的全程無人分揀中心,可實現(xiàn)從供包到裝車的全流程無人操作。據(jù)測算,在同等場地規(guī)模和分揀貨量的前提下,每個場地可以節(jié)省180人力。對比傳統(tǒng)供包能力,自動供包臺的效率最高可達到4倍多。京東自主研發(fā)了智能化設(shè)備管控系統(tǒng),其中包含自動分揀機調(diào)控、無人AGV搬運調(diào)度、RFID的信息處理等。
發(fā)改委此前已印發(fā)《“互聯(lián)網(wǎng)+”高效物流實施意見》,提出要構(gòu)建物流信息互聯(lián)共享體系,提升倉儲配送智能水平。隨著國內(nèi)電商和快遞企業(yè)紛紛上市,如何通過自動化來降低快遞分揀環(huán)節(jié)的人力成本,正在日益受到資本關(guān)注。A股公司中,永利股份收購了從事智能化分揀系統(tǒng)的欣巴科技;諾力股份收購了從事智能化物流系統(tǒng)集成的無錫中鼎;音飛儲存日前與唯品會簽訂了自動化服務(wù)合同。
3、中蒙自貿(mào)區(qū)聯(lián)合研究即將啟動 相關(guān)公司受關(guān)注
據(jù)媒體報道,商務(wù)部副部長錢克明指出,正在探討建設(shè)二連浩特--扎門烏德跨境經(jīng)濟合作區(qū),中蒙自貿(mào)區(qū)聯(lián)合可行性研究也即將啟動。此外,第二屆中蒙博覽會將于9月26-30日在內(nèi)蒙古呼和浩特舉辦,以“建設(shè)中蒙俄經(jīng)濟走廊,面向全球合作共贏”為主題,屆時將采取展覽展示、會議論壇、投資貿(mào)易洽談等多種形式,為參會的各方創(chuàng)造溝通交流的平臺。
中國連續(xù)十多年保持蒙古最大貿(mào)易伙伴國地位,2016年,雙邊貿(mào)易額46.1億美元,占蒙對外貿(mào)易總額的60%。特別是今年上半年以來,雙邊貿(mào)易額達到31億美元,同比增長44.2%。中國對蒙投資也在穩(wěn)步增長。截至今年6月,中方對蒙非金融類直接投資達到41億美元,占蒙吸引外資總額的30%,成為對蒙投資的第二大外資來源國。中蒙自貿(mào)區(qū)一旦落實,為相關(guān)公司帶來機遇。
【上市公司】
思源電氣:獲上海承芯企業(yè)管理合伙企業(yè)舉牌
科大訊飛:公司主導編制的兩項國家標準獲批準發(fā)布
方大炭素:公司表示研究機構(gòu)結(jié)論與事實不符
粵電力A:因上網(wǎng)電價上調(diào),將增4375萬元利潤
歐浦智網(wǎng):上半年凈利潤同比增長116%
先導智能:上半年凈利潤同比增長88.19%
四、新股申購
繳款提示
澄天偉業(yè)(300689):每簽500股,需繳款7195元。
創(chuàng)業(yè)黑馬(300688):每簽500股,需繳款5375元。
溫馨提示以上新股今日繳款,請中簽客戶在16:00前在賬戶內(nèi)備好足額資金。
新股申購
聯(lián)合光電,申購代碼300691,發(fā)行價15.96元,申購上限0.85萬股。中簽結(jié)果公布及繳款日8月4日。
公司致力于為市場提供高端光學鏡頭產(chǎn)品及其應(yīng)用解決方案,專業(yè)從事光學鏡頭及鏡頭相關(guān)光電器件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。
中曼石油,申購代碼732619,發(fā)行價22.61元,申購上限1.2萬股。中簽結(jié)果公布及繳款日8月4日。
公司是一家以鉆井工程為核心業(yè)務(wù),帶動鉆機裝備制造業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)同步發(fā)展的油服公司。公司以技術(shù)能力的提升為突破口,以高難度鉆井項目的工程大包為依托,逐步成長為參與國際市場競爭的綜合性石油服務(wù)供應(yīng)商。
新股申購一覽表:
注:數(shù)據(jù)來源自wind、東方財富
新股網(wǎng)上申購流程:
1)T-2日,計算配售市值。
2)T-1日,刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。
3)T日,投資者根據(jù)可申購額度進行新股申購;當日配號,并發(fā)送配號結(jié)果數(shù)據(jù)。
4)T+1日,公布中簽率,搖號抽簽,形成中簽結(jié)果,上交所于當日盤后向證券公司發(fā)送中簽結(jié)果。
5)T+2日,公布中簽結(jié)果,投資者確保其資金賬戶在T+2日日終前有足額資金。(注意:投資者最快在T+1日晚間即可查詢中簽結(jié)果,在T+2日因銀證間系統(tǒng)16:00就會關(guān)閉,所以在此之前資金就需要到位)
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