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風(fēng)行資訊（投資日報）20170908.pdf

一、風(fēng)行視點

風(fēng)行研判：

昨日指數(shù)盡管下挫，但房地產(chǎn)和醫(yī)藥股的補漲反彈，證明資金仍有做多意愿，提高了市場的風(fēng)險偏好，市場也普遍認為10月份重要事件偏多，經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好，回調(diào)仍積極看多。

另一方面，近期超跌反彈的中小創(chuàng)品種明顯強于主板藍籌，也從側(cè)面說明，資金對高位震蕩的指數(shù)有所擔憂。因此調(diào)整不可怕，注意力仍以低位超跌的中小板為主，關(guān)注國改、鋰電池中下游品種。倉位保持不變。

熱點聚焦：房地產(chǎn)

昨天在指數(shù)兵臨3340點位附近，開始劇烈震蕩

盤中，房地產(chǎn)板塊出現(xiàn)逆勢上漲，

龍頭萬科盤中一度漲停，

保利，金地均表現(xiàn)出領(lǐng)頭風(fēng)范。

萬科近期發(fā)布公告，公司8月份實現(xiàn)銷售金額和銷售面積雙雙實現(xiàn)大幅同比增長。而且今年，值得注意的是，萬科前8月銷售金額已與去年全年銷售金額3647.7億元相去無幾。受此消息刺激萬科A本交易日大漲，盤中觸及漲停，帶領(lǐng)房地產(chǎn)板塊大漲。

雖然目前處于嚴厲的房地產(chǎn)調(diào)控階段，但房地產(chǎn)行業(yè)的中報業(yè)績非常靚麗，今年前8個月全國城市土地出讓金總額同比增長逾三成；房地產(chǎn)上市公司（含港股）更是拿地大戶，前8個月已經(jīng)耗資超萬億，同比大幅增長逾五成。受益于上半年良好的銷售表現(xiàn)，龍頭房企可結(jié)算資源普遍較為豐富。

業(yè)績預(yù)期進一步向好。

周期板塊中的房地產(chǎn)昨天開始輪動補漲，隨著指數(shù)不斷走高，做多資金對逐漸走高的資源股非常謹慎，可以看出一部分資金也在積極的尋找價值洼地，補漲品種當中，房地產(chǎn)板塊中報業(yè)績靚麗，估值處于低位，拋壓相對較小，得到資金關(guān)注，持續(xù)性還是可以期待的，中長線投資者可以適當布局。

熱點聚焦：醫(yī)療行業(yè)

昨日午后大盤出現(xiàn)跳水，

但盤醫(yī)療行業(yè)出現(xiàn)普遍反彈，

華大基因、樂心醫(yī)療、萬東醫(yī)療等強勢漲停，

相關(guān)概念股均表現(xiàn)活躍

圖片來自于飛象網(wǎng)“新元素網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院：實體醫(yī)院的‘互聯(lián)網(wǎng)化’”

醫(yī)療板塊在今年的行情中不溫不火的已經(jīng)慢慢走出底部行情，龍頭醫(yī)藥股紛紛走出白馬行情。

工信部在近期表示，將大力推動醫(yī)藥工業(yè)轉(zhuǎn)型升級，嚴格控制行業(yè)準入，提高集中度，擴大龍頭行業(yè)優(yōu)勢。

隨著國家持續(xù)加大醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)投入, 通過智慧醫(yī)療信息化改造提高患者滿意度是未來的重要方向，尤其是人工智能的蓬勃發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”給傳統(tǒng)醫(yī)療行業(yè)注入新鮮的血液，產(chǎn)生了無限的發(fā)展空間。

醫(yī)療行業(yè)昨日防御性凸顯，主力資金仍有積極做多的欲望，并且由于我國馬上進入老齡化人口結(jié)構(gòu)，同樣作為未來風(fēng)口題材之一的養(yǎng)老、醫(yī)療健康等行業(yè)，也將得到資金的密切關(guān)注。

二、晨會紀要

【熱點聚焦】

1、安新縣無線全覆蓋項目落地 “無線雄安”受關(guān)注

據(jù)中國政府采購網(wǎng)9月7日消息，安新縣工業(yè)和信息化局招標的安新縣主城區(qū)無線（wifi）全覆蓋項目，河北廣電信息網(wǎng)絡(luò)集團股份有限公司成功中標。這表明“無線雄安”走出了重要一步。

智慧城市建設(shè)將成為京津冀一體化發(fā)展進程中的重要支撐和立足點，是提升城市品質(zhì)和競爭力的必然途徑。無線局域網(wǎng)項目建設(shè)作為智慧城市建設(shè)的主要載體和重要組成部分，被稱為繼水、電、氣、交通之后的城市的“第五項公用基礎(chǔ)設(shè)施”。河北廣電作為“無線雄安”的實施方，相關(guān)公司有望受關(guān)注。東方網(wǎng)絡(luò)（ 002175 ）與河北廣電保定公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬就保定市無線城市運營業(yè)務(wù)展開合作。歌華有線（ 600037 ）與河北廣電簽訂了京津冀戰(zhàn)略合作協(xié)議。

2、人民幣匯率再度跳漲 有望刺激出境游消費

7日午后人民幣兌美元匯率再度強勢跳漲，一舉升破6.51、6.50、6.49關(guān)口。外匯交易員表示，近幾天人民幣匯率在6.5以上有所盤整，顯示出6.50是關(guān)鍵的技術(shù)和心理關(guān)口。人民幣匯率升破6.50，表明在當前外匯市場上，結(jié)匯的力量仍占據(jù)上風(fēng)，人民幣匯率升值預(yù)期仍強。

人民幣匯率兌美元今年持續(xù)走強，更低的出國游消費成本對出境游和免稅均產(chǎn)生一定積極影響，有望提升下半年出境游預(yù)期，疊加雙節(jié)到來影響，將對旅游板塊起到催化作用。此外，出境辦理簽證的便捷性及免簽國家數(shù)量也有望不斷提升，將促進出境游行業(yè)的發(fā)展。上市公司中，眾信旅游（ 002707 ）、凱撒旅游（ 000796 ）為國內(nèi)領(lǐng)先的出境游綜合運營商。     

3、多家公司中標國網(wǎng)充電樁采購 行業(yè)投資迎高增長

國家電網(wǎng)公司2017年電源項目第四次物資招標采購評標工作結(jié)束，從7日起對中標候選人進行公示。這是國網(wǎng)今年對充電設(shè)備 的第二次招標，許繼電氣、國電南瑞、長園深瑞繼保、平高集團、中恒電氣、三星 電氣、科大智能電氣、萬馬新能源、奧特迅等公司入選。資料顯示，本次招標共包含27個包，6948個直流樁和2841個交流樁，合計477兆瓦。

相較今年第一次招標，本次招標規(guī)模顯著擴大。目前我國車樁比仍遠低于合理標準，而新能源車銷量維持高增長，對充電樁的配套需求將更為迫切。在國網(wǎng)等方面的推動下，我國充電設(shè)施市場建設(shè)有望顯著提速。

【上市公司】

皖通科技：擬4.3億元收購賽英科技

金路集團：獲首控國際二度舉牌

紅豆股份：紅豆集團近4個交易日合計增持1%股份

夢舟股份：終止重組 控股股東擬增持約5%股權(quán)

獅頭股份：獲大股東及其一致行動人增持5%股權(quán)

柘中股份：大幅提高三季報業(yè)績預(yù)告

三、新股申購

繳款提示

原尚股份（603813），每簽1000股，需繳款10170元；

梅輪電梯（603321），每簽1000股，需繳款6070元；

華通熱力（002893），每簽500股，需繳款4280元；

溫馨提示以上新股今日繳款，請中簽客戶在16：00前在賬戶內(nèi)備好足額資金。

新股申購

創(chuàng)源文化（300703）：申購代碼300703，發(fā)行價19.83，申購上限2.0萬股。

公司是一家集設(shè)計、生產(chǎn)、銷售為一體的紙質(zhì)時尚文教、休閑文化用品供應(yīng)商,通過整合創(chuàng)意素材、開發(fā)與設(shè)計時尚產(chǎn)品來承載手工精神、彰顯個人情懷和傳遞情感寄托。公司以“激發(fā)創(chuàng)造靈感、彰顯個人情懷”為使命,以客戶價值為落腳點,以消費者需求為研發(fā)驅(qū)動力,為品牌商和零售商提供有競爭力的高附加值創(chuàng)意產(chǎn)品及服務(wù)。

恒銀金融（603106）：申購代碼732106，發(fā)行價10.75，申購上限2.8萬股。

公司的主要產(chǎn)品為現(xiàn)金類自助設(shè)備和非現(xiàn)金類自助設(shè)備,核心技術(shù)主要體現(xiàn)在硬件和軟件兩個方面。硬件核心技術(shù)包括機芯核心技術(shù)和整機設(shè)計及集成核心技術(shù)。機芯核心技術(shù)包括循環(huán)機芯、出鈔機芯的設(shè)計技術(shù),具體包括高速摩擦出鈔技術(shù)、鈔票傳輸及檢測技術(shù)、精密厚度測量技術(shù)、一體化大容量鈔箱設(shè)計技術(shù)、抓鈔機械手技術(shù)、光機電一體化整合技術(shù)、精密傳動機構(gòu)設(shè)計技術(shù)、針對鈔票處理動作的復(fù)雜邏輯控制技術(shù)等。軟件是公司自助設(shè)備的重要核心技術(shù)。公司自助設(shè)備的在軟件方面均全部為自主研發(fā),包括機芯驅(qū)動軟件、基礎(chǔ)算法、基于國密算法的應(yīng)用、基于國產(chǎn)Linux操作系統(tǒng)的應(yīng)用、金融系統(tǒng)解決方案技術(shù)等。

新股申購一覽表：

注：數(shù)據(jù)來源自wind、東方財富

新股網(wǎng)上申購流程：

1）T-2日，計算配售市值。

2）T-1日，刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。

3）T日，投資者根據(jù)可申購額度進行新股申購；當日配號，并發(fā)送配號結(jié)果數(shù)據(jù)。

4）T+1日，公布中簽率，搖號抽簽，形成中簽結(jié)果，上交所于當日盤后向證券公司發(fā)送中簽結(jié)果。

5）T+2日，公布中簽結(jié)果，投資者確保其資金賬戶在T+2日日終前有足額資金。（注意：投資者最快在T+1日晚間即可查詢中簽結(jié)果，在T+2日因銀證間系統(tǒng)16:00就會關(guān)閉，所以在此之前資金就需要到位）

四、風(fēng)行研究

事件：

9月2日，工信部發(fā)布新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2017年第8批），共包括95戶企業(yè)的273個車型。新能源客車方面，共有53戶企業(yè)136款車型入選。其中，純電動客車113款，插電式混合動力客車20款，燃料電池客車3款。截止目前，工信部發(fā)布的8批目錄中，共計1526款新能源客車進入。

行業(yè)解讀：

（從第八批推廣目錄來解讀新能源板塊的后期機會）

1、  車型分布情況：各車型數(shù)量與上批基本持平。本批目錄共包含273款車型，其中客車136款、專用車107款、乘用車30款。發(fā)布車型總量與第7批《目錄》基本持平，且客車、專用車、乘用車比例也與上一批相似。從公布的數(shù)量看，推廣新能源車的堅定方向逐步得到了市場的認可和實踐。

2、  目錄車型電池方面：本批次目錄車型電池，三元電池與磷酸鐵鋰繼續(xù)擠占其他電池類型空間。磷酸鐵鋰和三元電池占比均有所提升，而錳酸鋰占比下滑明顯。本次目錄中有三款燃料電池客車，其中兩款為北汽福田發(fā)布的，一款為金華青年牌。

3、  電池供應(yīng)商方面：億緯鋰能發(fā)力乘用車；CATL（寧德時代）與國軒高科主要依仗客車配套量進入前三；而比亞迪憑借專用車配套量躋身第二，但CATL（寧德時代）并未像之前幾批大幅領(lǐng)先。億緯鋰能在乘用車領(lǐng)域明顯發(fā)力，成為本批配套車型最多的車企。

（數(shù)據(jù)來源：工信部，天風(fēng)證券研究所）

4、  電機供應(yīng)商集中度一直較低。此次《目錄》中，比亞迪和銀隆依靠車型數(shù)量優(yōu)勢排名靠前。表現(xiàn)比較突出的，較先前《目錄》配套量有明顯進步的為珠海銀隆與精進電動。精進電動作為電機行業(yè)龍頭，表現(xiàn)逐漸甩開其它競爭對手。

5、  策略建議：關(guān)注新車型帶來的供應(yīng)鏈變化，此次目錄中表現(xiàn)突出的電池、電機供應(yīng)商，大多與車企深度綁定，因而帶來了配套量的顯著提升。產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合正在進行，與車企深度綁定合作的企業(yè)更值得關(guān)注

相關(guān)標的

先導(dǎo)智能 杉杉股份 億緯鋰能  國軒高科  東方精工 多氟多 天賜材料

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