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風(fēng)行資訊（投資日?qǐng)?bào)）20170929.pdf

2017-09-29

一、晨會(huì)紀(jì)要                                                                                

【熱點(diǎn)聚焦】

1、國(guó)家存儲(chǔ)器基地廠房提前封頂 產(chǎn)業(yè)迎加速發(fā)展期 

據(jù)新華社報(bào)道，總投資240億美元的國(guó)家存儲(chǔ)器基地項(xiàng)目（一期）的一號(hào)生產(chǎn)及動(dòng)力廠房28日實(shí)現(xiàn)提前封頂，預(yù)計(jì)2018年投入使用。全面建成后，該項(xiàng)目年產(chǎn)值將超過(guò)100億美元。據(jù)介紹，存儲(chǔ)器是信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)核心芯片 ，最能代表集成電路 產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和先進(jìn)制造工藝，同時(shí)也是中國(guó)進(jìn)口金額最大的集成電路產(chǎn)品。國(guó)家存儲(chǔ)器項(xiàng)目落戶(hù)武漢，填補(bǔ)了此前國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的一塊空白。

無(wú)論是從信息安全，還是芯片國(guó)產(chǎn)化的角度，大力發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為共識(shí)，新型存儲(chǔ)器領(lǐng)域有望成為彎道超車(chē)的突破口。關(guān)注紫光國(guó)芯（ 002049 ）、兆易創(chuàng)新（ 603986 ）等國(guó)家存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，以及相關(guān)配套企業(yè)，如設(shè)備供應(yīng)商北方華創(chuàng)（ 002371 ）、材料供應(yīng)商上海新陽(yáng)（ 300236 ）、封測(cè)配套廠商華天科技（ 002185 ）等。

2、環(huán)保汽車(chē)需求推動(dòng)16年來(lái)鈀金價(jià)格首次超越鉑金

9月27日晚，國(guó)際市場(chǎng)上鉑族金屬中鈀金現(xiàn)貨價(jià)格一度超越現(xiàn)貨鉑金價(jià)格，為2001年以來(lái)首次。今年以來(lái)，鈀金價(jià)格上漲了35%，而鉑金價(jià)格小幅上漲3%，這主要受對(duì)兩種貴金屬需求預(yù)期的差異所致。

隨著全球汽車(chē)銷(xiāo)量不斷上漲，以及排放標(biāo)準(zhǔn)的提高，鈀金催化劑需求大幅提升，2015年之后鈀金的催化劑需求已占80%以上。而近年來(lái)隨著礦山產(chǎn)量的回落，鈀金供給量趨于平穩(wěn)。歐洲和中國(guó)今年也都提倡混合動(dòng)力汽車(chē)的生產(chǎn)，這種更為環(huán)保的車(chē)型仍是汽油驅(qū)動(dòng)，全球汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)推漲了鈀金需求。所有電動(dòng)車(chē)相關(guān)的消息都對(duì)鈀金有利。在下游汽車(chē)產(chǎn)量回升的大邏輯下，鈀金需求有望逐年提高。未來(lái)礦產(chǎn)供給仍將維持下滑態(tài)勢(shì)，美俄關(guān)系的持續(xù)緊張?jiān)斐墒袌?chǎng)對(duì)于供給穩(wěn)定的擔(dān)憂(yōu)，南非的礦山受罷工、設(shè)備陳舊以及開(kāi)采成本上升等原因?qū)е庐a(chǎn)量大幅下降。未來(lái)鈀金價(jià)格仍具上漲空間。A股中，相關(guān)公司有貴研鉑業(yè)（600459）、西部材料（002149）等。

3、阿里巴巴重兵布陣云通信開(kāi)啟千億級(jí)市場(chǎng)

據(jù)媒體報(bào)道，阿里巴巴集團(tuán)名為“阿里云通信項(xiàng)目”的計(jì)劃將于10月13日正式上線，正是一年一度的云棲大會(huì)期間。此項(xiàng)計(jì)劃級(jí)別為S級(jí)，資源投入是“All in”，級(jí)別極高。從文案上看，阿里云通信打出了熱門(mén)的AI概念，明顯有別于其他以售賣(mài)資源為主的云通信供應(yīng)商。

作為基于云計(jì)算商業(yè)模式應(yīng)用的通信平臺(tái)服務(wù)，近年來(lái)云通訊行業(yè)快速崛起，成為企業(yè)的“標(biāo)配”。阿里、騰訊、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)紛紛入局。IDC預(yù)計(jì)2017年云通信全球?qū)⑦_(dá)到456億美元規(guī)模，在中國(guó)也將打開(kāi)百億元的市場(chǎng)空間。隨著企業(yè)云通信技術(shù)的逐漸成熟，新商業(yè)模式的形成，在阿里等國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭引領(lǐng)下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有望開(kāi)始爆發(fā)。云通信相關(guān)公司迎來(lái)重大機(jī)遇，與巨頭合作的公司將占得更有利位置。億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)（300628）是國(guó)內(nèi)統(tǒng)一通信終端市場(chǎng)領(lǐng)先企業(yè)，正斥巨資建設(shè)云通信數(shù)據(jù)中心和云通信運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。天璣科技（300245）是阿里巴巴IT服務(wù)商，云通信平臺(tái)穩(wěn)步推進(jìn)，正增發(fā)募資加碼智慧通訊云項(xiàng)目。

【上市公司】

鵬起科技：股東累計(jì)增持3738萬(wàn)股

中科曙光量子通信云安全一體機(jī)發(fā)布

融鈺集團(tuán)：探索石墨烯技術(shù)在汽車(chē)領(lǐng)域的應(yīng)用

華域汽車(chē)：加碼汽車(chē)照明

上海滬工擬5.8億元收購(gòu)航天軍工企業(yè)航天華宇

京威股份攜正道集團(tuán)投資新能源車(chē)

二、風(fēng)行研究

事件：

天風(fēng)有色團(tuán)隊(duì)邀請(qǐng)鹽湖提鋰專(zhuān)家進(jìn)行電話會(huì)議，就目前市場(chǎng)中熱議的“鹽湖提鋰”技術(shù)進(jìn)行了深入探討。隨著國(guó)內(nèi)鋰電池需求的發(fā)展，碳酸鋰需求的增大，各上市公司也加大對(duì)鹽湖提鋰的投入，應(yīng)用和前景可期。

解讀：

1、鹽湖提鋰技術(shù)已經(jīng)逐步成熟，部分鹽湖產(chǎn)量爬坡中。

青海地區(qū)的膜法和吸附法鹽湖提鋰均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，以藍(lán)科鋰業(yè)和青海鋰業(yè)（以及鋰資源公司）為代表的企業(yè)產(chǎn)能正在爬坡。

2、鹽湖產(chǎn)品進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域還需繼續(xù)改進(jìn)

1)      國(guó)內(nèi)部分鹽湖產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到了電池級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，但只有少數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品能進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域

2)      大部分碳酸鋰產(chǎn)品仍需繼續(xù)提純加工后才能對(duì)正極企業(yè)銷(xiāo)售

3)      因?yàn)殡姵丶夹g(shù)進(jìn)步較快，電池級(jí)碳酸鋰的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)往往低于下游的正極企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，鹽湖產(chǎn)品達(dá)到電池級(jí)后，仍需要進(jìn)行下游認(rèn)證

4)      部分鹽湖提鋰企業(yè)正在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)升級(jí)，部分企業(yè)產(chǎn)品有望陸續(xù)進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域。在18-19年產(chǎn)量可能仍會(huì)低于產(chǎn)能。

3、供需矛盾才是主要矛盾

1)      需求量激增：新能源汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)帶來(lái)的需求可能在未來(lái)幾年繼續(xù)引領(lǐng)鋰行業(yè)需求快速增長(zhǎng)

2)      如果沒(méi)有海外鹽湖、鋰輝石礦、國(guó)內(nèi)鹽湖和鋰云母共同放量，鋰資源未來(lái)可能成為新能源汽車(chē)放量的最大瓶頸

3)      國(guó)內(nèi)鹽湖的放量一定時(shí)期內(nèi)不會(huì)對(duì)礦石提鋰造成威脅，可能達(dá)成共贏

4、國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰技術(shù)連獲突破

1)     五礦鹽湖公司首批150公斤工業(yè)級(jí)碳酸鋰產(chǎn)品在青海鹽湖順利下線，標(biāo)志著五礦鹽湖全面進(jìn)入工業(yè)化鹽湖提鋰階段。

2)      青海鹽湖股份下屬藍(lán)科鋰業(yè)下月升級(jí)改造工程完工后，可直接生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰，明年產(chǎn)能將1萬(wàn)噸。

相關(guān)公司：

藏格控股、鹽湖股份、西部礦業(yè)、斯太爾、西藏礦業(yè)

（以上僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不作為任何投資依據(jù)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市必謹(jǐn)慎，投資者買(mǎi)賣(mài)自負(fù)，謹(jǐn)慎投資！）

三、新股申購(gòu)

精研科技（300709），申購(gòu)代碼300709，申購(gòu)價(jià)38.70元，申購(gòu)上限0.85萬(wàn)股；

公司主要產(chǎn)品及服務(wù)包括:智能手機(jī)用MIM產(chǎn)品、可穿戴設(shè)備用MIM產(chǎn)品、筆記本及平板電腦用MIM產(chǎn)品、汽車(chē)制造用MIM產(chǎn)品、醫(yī)療器械用MIM產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品表面處理服務(wù)。

萬(wàn)隆光電（300710），申購(gòu)代碼300710，申購(gòu)價(jià)14.75元，申購(gòu)上限1.75萬(wàn)股；

公司主要從事廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù),是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)整體解決方案提供商。公司主要產(chǎn)品包括有線電視光纖傳輸設(shè)備、有線電視電纜傳輸設(shè)備、前端系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)四類(lèi),產(chǎn)品涵蓋全球廣電網(wǎng)絡(luò)主流技術(shù)方案,主要應(yīng)用于廣電傳輸網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、雙向化改造、優(yōu)化升級(jí)等。

金辰股份（603396），申購(gòu)代碼732396，申購(gòu)價(jià)19.47元，申購(gòu)上限1.8萬(wàn)股；

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是太陽(yáng)能光伏組件自動(dòng)化生產(chǎn)線成套裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,并為客戶(hù)提供相關(guān)服務(wù)。

新股申購(gòu)一覽表：

注：數(shù)據(jù)來(lái)源自wind、東方財(cái)富

新股網(wǎng)上申購(gòu)流程：

1）T-2日，計(jì)算配售市值。

2）T-1日，刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。

3）T日，投資者根據(jù)可申購(gòu)額度進(jìn)行新股申購(gòu)；當(dāng)日配號(hào)，并發(fā)送配號(hào)結(jié)果數(shù)據(jù)。

4）T+1日，公布中簽率，搖號(hào)抽簽，形成中簽結(jié)果，上交所于當(dāng)日盤(pán)后向證券公司發(fā)送中簽結(jié)果。

5）T+2日，公布中簽結(jié)果，投資者確保其資金賬戶(hù)在T+2日日終前有足額資金。（注意：投資者最快在T+1日晚間即可查詢(xún)中簽結(jié)果，在T+2日因銀證間系統(tǒng)16:00就會(huì)關(guān)閉，所以在此之前資金就需要到位）

四、元寶股市匯

一個(gè)穩(wěn)字怎了得！

滬指日內(nèi)振幅僅9.4點(diǎn)，合0.28%，創(chuàng)15年來(lái)新低。

周三滬指0.28%的振幅為2002年8月30日以來(lái)的15年新低，當(dāng)日滬指振幅為0.26%。假如從2000年開(kāi)始算起，周三滬指振幅也排在倒數(shù)第三位，2000年8月17日排名第二，當(dāng)日滬指振幅不到0.28%。

滬指第二天收于30日均線之下。昨日反彈的三條主線鋼鐵和高送轉(zhuǎn)熄火，僅有武漢凡谷、吉大通信漲停帶領(lǐng)5G板塊。
白酒板塊昨日強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，龍頭股貴州茅臺(tái)大漲2.02%，收?qǐng)?bào)518.46元，盤(pán)中最高漲至520.20元，再度創(chuàng)出歷史新高。

低迷的成交量說(shuō)明機(jī)構(gòu)已刀槍入庫(kù)，馬放南山了。而一些游資也許可能會(huì)“休假式療養(yǎng)?！?br/>

節(jié)前的走勢(shì)也就這樣了。最后一天應(yīng)該不會(huì)太難看，看十月的了。

我還是那個(gè)觀點(diǎn)，維穩(wěn)主要是維持指數(shù)，所以不怕跌，跌下來(lái)才是機(jī)會(huì)。滬指較強(qiáng)的支撐位在六十日均線附近。如果節(jié)前能探到六十日均線，將是一個(gè)比較好的搶反彈的點(diǎn)位。中小創(chuàng)中賺錢(qián)的機(jī)會(huì)更多些 。

周五是月度和季度的最后一個(gè)交易日，想賣(mài)的應(yīng)該大都賣(mài)了，明天看一下有沒(méi)有尾盤(pán)拉抬市值的吧。

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