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風(fēng)行資訊（投資日?qǐng)?bào)）20171115.pdf

2017-11-15

一、風(fēng)行視點(diǎn)

風(fēng)行研判

滬指小幅收跌K線止步六連陽(yáng)。短期來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)走勢(shì)再度分化難免，滬指六連陽(yáng)，需要調(diào)整消化，周二大跌的個(gè)股多屬短期漲幅巨大的股票。

整體上看，目前仍然屬于上漲中繼，關(guān)注指數(shù)的10日均線的支撐力度，倉(cāng)位可以適當(dāng)減倉(cāng)，由前期七成減至六成！

昨日上海自貿(mào)概念漲幅居前，

概念指數(shù)大漲1.48%，

上海物貿(mào)、上港集團(tuán)、東方創(chuàng)業(yè)等品種紛紛大漲！

從消息面看，上海市已將建設(shè)自由貿(mào)易港的方案報(bào)送至國(guó)家有關(guān)部委征求意見(jiàn)。與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)相比，自由貿(mào)易港有望在一線放開(kāi)方面取得新突破，將取消或最大程度簡(jiǎn)化入?yún)^(qū)貨物的貿(mào)易管制措施，有望實(shí)現(xiàn)不報(bào)關(guān)、不完稅、轉(zhuǎn)口貿(mào)易也不受限制。作為國(guó)內(nèi)首個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，建設(shè)自由貿(mào)易港被視為上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)3.0版的重要突破口。

從發(fā)展看，資本市場(chǎng)給予上海自貿(mào)港主題板塊積極熱情的正面評(píng)價(jià)，但是自貿(mào)港的未來(lái)發(fā)展并不單單僅局限于近期權(quán)益市場(chǎng)的預(yù)期，其后市上升空間大有可為，值得更多的想象及信心空間。上海自貿(mào)港定位高遠(yuǎn)，主題及價(jià)值投資屬性并存，預(yù)計(jì)年內(nèi)后續(xù)的催化劑依舊不斷，隨著對(duì)外開(kāi)放的制度性建設(shè)加速落地，后市表現(xiàn)依然值得市場(chǎng)期待。

從操作的角度建議關(guān)注兩大主線：

首先，關(guān)注具有國(guó)際樞紐地位港口、機(jī)場(chǎng)。

其次，關(guān)注保稅區(qū)內(nèi)貿(mào)易、物流型企業(yè)。

國(guó)產(chǎn)大型客機(jī)C919飛機(jī)首架機(jī)

順利完成首次城際飛行引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，

同樣也帶動(dòng)了昨晶大飛機(jī)概念逆市上漲1.10%。

四創(chuàng)電子、航天長(zhǎng)峰、航天晨光等品種表現(xiàn)活躍。

從項(xiàng)目角度，這次首次城際飛行意味著大型客機(jī)項(xiàng)目取得階段性成果，實(shí)際上自5月5日首架機(jī)成功首飛以來(lái)，C919飛機(jī)累計(jì)完成了6次飛行。飛機(jī)目前擁有27家客戶，累計(jì)訂單達(dá)730架。根據(jù)中國(guó)商飛最新發(fā)布的《中國(guó)商飛公司2017 -2036年民用飛機(jī)市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)》，未來(lái)二十年，中國(guó)的航空公司將接收8,575架新機(jī)，市場(chǎng)價(jià)值約1.2萬(wàn)億美元。這為大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)！

在操作上大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)品種值得關(guān)注！

值得關(guān)注的是，除了大飛機(jī)概念以外，同屬于軍工裝備制造的北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)也同樣有催化劑因素，據(jù)媒體前期報(bào)道西昌衛(wèi)星發(fā)射中心25次北斗衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)全部成功創(chuàng)紀(jì)錄，因?yàn)楸倍穼?dǎo)航和大飛機(jī)概念都是屬于軍工板塊，并且大多數(shù)品種處于滯漲狀態(tài)，所以在市場(chǎng)調(diào)整時(shí)，上述行業(yè)或有補(bǔ)漲的空間，龍頭個(gè)股值得關(guān)注！

二、晨會(huì)紀(jì)要

【熱點(diǎn)聚焦】

1、5G進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)和研發(fā)關(guān)鍵期 產(chǎn)業(yè)鏈公司有望受益

據(jù)科技日?qǐng)?bào)14日?qǐng)?bào)道，工信部副部長(zhǎng)陳肇雄在2017未來(lái)5G信息通信技術(shù)國(guó)際研討會(huì)上表示，2017年是5G國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)正式啟動(dòng)和推進(jìn)的一年，全球5G進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)和研發(fā)的關(guān)鍵階段。陳肇雄建議，進(jìn)一步加強(qiáng)協(xié)作，形成全球統(tǒng)一的5G標(biāo)準(zhǔn)，加快5G研發(fā)試驗(yàn)，做好與商用系統(tǒng)、終端及應(yīng)用研發(fā)的銜接，加速5G商用進(jìn)程。

在整個(gè)5G通信的搭建與商用過(guò)程中，最受益的行業(yè)是光模塊、光纖光纜、基站、天線和主設(shè)備商等。除一線龍頭如中興通訊、亨通光電以外，通宇通訊（002792）主導(dǎo)產(chǎn)品為基站天線，公司2016年在5G領(lǐng)域申請(qǐng)的專利超過(guò)200項(xiàng)；新易盛（300502）為國(guó)內(nèi)少數(shù)具有100G光模塊批量交貨能力的廠商，9月份推出了200G數(shù)據(jù)中心光模塊。

2、美國(guó)FDA批準(zhǔn)世界首例數(shù)字藥物 節(jié)省費(fèi)用千億美元計(jì)

據(jù)報(bào)道，美國(guó)食品和藥物管理局（FDA）周二批準(zhǔn)了世界上首例數(shù)字藥物。FDA批準(zhǔn)日本大冢制藥（Otsuka Pharmaceutical Co）將可消化電子芯片放入阿立哌唑膠囊（Abilify）并植入人體，以廣泛用于治療精神分裂癥、躁郁癥和其他精神疾病。

據(jù)估計(jì)，發(fā)達(dá)國(guó)家半數(shù)患者并未遵照藥方吃藥。在美國(guó)，據(jù)估計(jì)這種狀況導(dǎo)致的醫(yī)療系統(tǒng)開(kāi)銷高達(dá)3000億美元。而數(shù)字藥物膠囊一旦被吞下，芯片與胃酸混合，并通過(guò)病人軀體上的膠粘劑發(fā)出信號(hào)，記錄服藥時(shí)間和攝入劑量，同時(shí)將病人的信息發(fā)送到智能手機(jī)APP上，便于醫(yī)生和護(hù)理人員的監(jiān)護(hù)。該芯片最終通過(guò)消化道正常排出。該芯片由美國(guó)Proteus Digital Health公司提供，此前FDA已批準(zhǔn)這一芯片應(yīng)用于藥品。上市公司中，譽(yù)衡藥業(yè)（002437）通過(guò)子公司認(rèn)購(gòu)4000萬(wàn)美元Proteus Digital Health優(yōu)先股。維維股份（600300）大冢制藥持有維維股份6.26%的股權(quán)，為第四大股東。

3、華南水泥價(jià)格連續(xù)上漲 開(kāi)啟第三輪漲價(jià)

據(jù)報(bào)道，由于進(jìn)入水泥需求傳統(tǒng)旺季，華南地區(qū)水泥價(jià)格持續(xù)上漲，據(jù)塔牌集團(tuán)經(jīng)銷商透露，塔牌水泥價(jià)格近期已開(kāi)啟第三輪上調(diào)，幅度為15元/噸。據(jù)介紹，今年前三季度，華南地區(qū)水泥總體銷售情況良好，各大水泥企業(yè)庫(kù)存均較低。第四季度是華南地區(qū)傳統(tǒng)的水泥銷售旺季，水泥發(fā)貨量明顯增加，水泥供給較為緊張。

塔牌集團(tuán)文福萬(wàn)噸線項(xiàng)目第一條生產(chǎn)線于今年11月11日順利點(diǎn)火試生產(chǎn)成功，該項(xiàng)目逐步進(jìn)入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)階段，預(yù)計(jì)年產(chǎn)熟料300萬(wàn)噸、水泥400萬(wàn)噸，將提高公司目前水泥產(chǎn)能30%以上，該生產(chǎn)線勞動(dòng)生產(chǎn)率高、單位能耗低，每噸水泥將比此前生產(chǎn)線下降10元/噸。

【上市公司】

歌華有線：與華為公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

西藏旅游：獲西藏納銘再度舉牌

井神股份：逾22億獲注鹽業(yè)資產(chǎn)

深賽格：控股股東擬不低于1億元增持

超華科技：擬30億元投建兩電子基材項(xiàng)目

*ST烯碳：控股權(quán)轉(zhuǎn)讓未獲中青旅實(shí)業(yè)同意

三、新股申購(gòu)

潤(rùn)禾材料（300727）：申購(gòu)代碼300727，申購(gòu)價(jià)8.34元，申購(gòu)上限0.95萬(wàn)股。

公司系專業(yè)從事有機(jī)硅深加工產(chǎn)品及紡織印染助劑產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。

晨豐科技（603685）：申購(gòu)代碼732685，申購(gòu)價(jià)21.04元，申購(gòu)上限1.00萬(wàn)股。

公司主要從事照明產(chǎn)品結(jié)構(gòu)組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品包括燈頭類產(chǎn)品、LED燈泡散熱器、燈具金屬件及其他產(chǎn)品,主要應(yīng)用于照明行業(yè)。

新股申購(gòu)一覽表：

注：數(shù)據(jù)來(lái)源自wind、東方財(cái)富

新股網(wǎng)上申購(gòu)流程：

1）T-2日，計(jì)算配售市值。

2）T-1日，刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。

3）T日，投資者根據(jù)可申購(gòu)額度進(jìn)行新股申購(gòu)；當(dāng)日配號(hào)，并發(fā)送配號(hào)結(jié)果數(shù)據(jù)。

4）T+1日，公布中簽率，搖號(hào)抽簽，形成中簽結(jié)果，上交所于當(dāng)日盤(pán)后向證券公司發(fā)送中簽結(jié)果。

5）T+2日，公布中簽結(jié)果，投資者確保其資金賬戶在T+2日日終前有足額資金。（注意：投資者最快在T+1日晚間即可查詢中簽結(jié)果，在T+2日因銀證間系統(tǒng)16:00就會(huì)關(guān)閉，所以在此之前資金就需要到位）

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