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風行資訊（投資日報）20171218.pdf

2017-12-18

一、風行視點

風行研判

從上周五的盤面看，隨著大盤藍籌股炒作的降溫，超跌的中小市值品種，以“雄安新區(qū)”為代表的政策推動型概念個股，或有資金逢低介入的跡象，尤其是年報呈現(xiàn)預增，且股價相對超跌的個股有望成為市場資金未來挖掘的主要方向。從上證指數(shù)的角度看，目前滬指已跌破半年線，在年線上方3250點附近做技術性修正，市場底還未明朗。雖然指數(shù)調整，但市場沒有再次形成集體殺跌局面，所以我們判斷，指數(shù)下行幅度不大，調整空間有限，在操作上還是應嚴控倉位，建議倉位保持四成！

熱點聚焦：雄安新區(qū)

雄安新區(qū)在上周五的盤面中表現(xiàn)的非?；钴S，概念指數(shù)上漲1.35%，冀東裝備、啟迪設計、同濟科技等多只個股逆市漲停。雄安新區(qū)概念在今年4月份被大肆炒作后，在近大半年的時間里都表現(xiàn)較弱，我們認為上周五雄安新區(qū)的活躍也是相關概念股短期反彈的開始，后期值得關注！其原因有以下幾點：

首先，雄安新區(qū)的建議是“千年大計，國家大事”！雄安新區(qū)，對標的是深圳經濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)，遠期規(guī)劃的面積約2000平方公里。雄安新區(qū)不同于一般意義上的新區(qū)，其定位首先是疏解北京非首都功能集中承載地。是十八大后中央推進京津冀協(xié)同發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措！雖然如此重要，但在股價表現(xiàn)上，該概念在前期政策出臺時瘋炒了一把，但暴漲后卻出現(xiàn)無支撐式的持續(xù)下跌，甚至有些個股已經跌回原點，創(chuàng)出新低！政策背書加之超跌反彈是我們看好其階段性操作機會的主要原因！

其次，近雄安新區(qū)的相關政策快速推進，利好不斷！其一，包括阿里、百度、騰訊以及19家央企在內的48家企業(yè)落戶雄安，其二，中美百億綠色低碳基金落戶雄安，推動綠色經濟發(fā)展。而在上周河北省表示在2018年將推動雄安新區(qū)國際設計生態(tài)城建設。

綜上所述，在操作中我們認為持續(xù)超跌，并且做為國家大事的“雄安新區(qū)”概念短期值得關注，特別是業(yè)績有增長預期的品種值得重點關注！個股關注：河北宣工、四通新材、漢鐘精機、北京城建等。

熱點聚焦：三鋼閩光

三鋼閩光在上周五放量漲停，全天成交14.5億元。三鋼閩光是前期鋼鐵板塊的絕對龍頭，其跌停直接帶動了鋼鐵板塊的下跌。鋼鐵行業(yè)上周五下跌2.61%，方大特鋼、新鋼股份、韶鋼松山等品種跌幅較大。值得注意的是，從盤后三鋼閩光龍虎榜的數(shù)據(jù)顯示，三機構合計賣出公司股份8064.44萬元，占今日成交總額的5.55%。三鋼閩光被機構拋售，其主要原因有：前期該股漲幅巨大，在不到四個月的時間內股價出現(xiàn)翻倍漲幅，并且機構云集，在獲利回吐以及年底機構業(yè)績兌現(xiàn)兩重壓力下，股價出現(xiàn)了跌停走勢。伴隨著三鋼閩光的下跌，我們認為會對鋼鐵板塊產生明顯影響。雖然今年以來在國家供給側改革等一系列產業(yè)政策的引導下，如共取締“地條鋼”生產企業(yè)630多家,改善了鋼鐵行業(yè)產能嚴重過剩,惡性、不公平競爭的市場環(huán)境，鋼鐵板塊的業(yè)績呈現(xiàn)爆發(fā)式上漲，以三鋼閩光為代表的鋼鐵類個股走勢強勁，但伴隨著年報業(yè)績兌現(xiàn)，鋼鐵板塊或面臨一定的調整壓力。從操作的角度，建議對鋼鐵板塊漲幅較大的品種應注意風險，不宜盲目介入！

二、晨會紀要 

【熱點聚焦】

1、新型農業(yè)經營主體培育工程規(guī)劃編制中 扶持政策正在落實

12月15日舉行國務院政策例行吹風會，農業(yè)部表示，下一步，農業(yè)部將會同有關部門認真落實國務院的決策部署，抓緊編制新型農業(yè)經營主體培育工程規(guī)劃，適時組織新型經營主體扶持政策落實情況的專項督查，推動政策落地生根、取得實效。

 “三農”一直以來備受各級政府，12月也將迎來農業(yè)政策的密集催化期。中央農村工作會議即將召開；中央經濟工作會議預計也將以此為重要主題；明年初的中央“一號文件”將圍繞鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略展開。我國農業(yè)生產長期以來以家庭為單位，生產效率低下。解決農業(yè)生產劣勢的根本方式在于通過土地流轉擴大經營規(guī)模，實現(xiàn)農業(yè)產業(yè)化。北大荒（600598）、蘇墾農發(fā)（601952）等有望受益。

2、十部委聯(lián)手發(fā)布清潔取暖規(guī)劃 供暖能源結構正也在發(fā)生改變

發(fā)改委、能源局等十部委共同發(fā)布《北方地區(qū)冬季清潔取暖規(guī)劃（2017-2021）》，對北方地熱供暖、生物質供暖、太陽能供暖、天然氣供暖、電供暖、工業(yè)余熱供暖、清潔燃煤集中供暖、北方重點地區(qū)冬季清潔供暖“煤改氣”氣源保障總體方案做出了具體安排。規(guī)劃指出，到2021年北方地區(qū)清潔取暖率達到70%，替代散煤燒（含低效小鍋爐用煤）1.5億噸。力爭5年時間左右，基本實現(xiàn)霧霾嚴重化城市地區(qū)的散煤供暖清潔化。

通過實施煤改氣、煤改電，全國范圍內的供暖清潔化程度在不斷提高，供暖能源結構也在發(fā)生改變。上市公司中，迪森股份（300335）已積極投入包括雄安新區(qū)在內的河北煤改氣市場，目前訂單情況良好。東方能源（000950）是河北石家莊市最大的集中供熱企業(yè)。同時公司投資17億元建設風電場；并收購實控人中電投旗下光伏發(fā)電企業(yè)。

3、水泥行業(yè)去產能計劃印發(fā) 供需吃緊仍將持續(xù)

中國水泥協(xié)會日前印發(fā)《水泥行業(yè)去產能行動計劃（2018～2020）》，提出三年壓減熟料產能3.9億噸，關閉水泥粉磨站企業(yè)540家，使全國熟料產能平均利用率達到80%，水泥產能平均利用率達到70%；行業(yè)集中度方面，提出前10家大企業(yè)集團熟料產能集中度達到70%以上；政策方面，設立去產能專項資金并爭取政府補貼支持。

近期水泥價格迅猛上漲，主要原因是北方錯峰生產疊加南方的需求旺季導致供需失衡。由于錯峰生產的要求，北方水泥企業(yè)11月底已停窯，而南方的華東等地區(qū)迎來施工高峰期。數(shù)據(jù)顯示，華東地區(qū)從11月至今，水泥類各品種累計上漲200元/噸。11月全國42.5散裝水泥均價383.47元/噸，環(huán)比10月份上漲9.34%，同比去年上漲15.00%。在環(huán)保壓力之下，今年多個省市水泥行業(yè)的停產時間和力度都有加碼，水泥價格仍將受到供需吃緊的支撐，上市公司盈利狀況有望持續(xù)改善。重點關注福建水泥（600802）、華新水泥（600801）等。

【上市公司】

蘭太實業(yè)：擬獲注逾29億元大股東資產

樂山電力：獲國網(wǎng)四川電力第二輪舉牌

永輝超市：騰訊擬逾42億元受讓5%公司股份

南方軸承：控股權以每股20.11元溢價轉讓

永安行：2017年凈利潤同比預增430%-460%

易華錄：聯(lián)合預中標近40億元PPP項目

三、新股申購

無

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