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風(fēng)行資訊（投資日報(bào)）20180209.pdf

2018-02-09

一、風(fēng)行視點(diǎn)

風(fēng)行研判

總結(jié)榜單，在昨日盤面中超跌反彈成為主流，而前期強(qiáng)勢品種均出現(xiàn)補(bǔ)跌走勢，我們預(yù)計(jì)短期市場盤面仍將保持謹(jǐn)慎，但個(gè)股分化會(huì)十分明顯。從上證指數(shù)的角度看，昨日繼續(xù)縮量調(diào)整，跌破年線附近支撐，短期技術(shù)面已經(jīng)出現(xiàn)明顯超賣信息，我們預(yù)計(jì)周五會(huì)有技術(shù)性反彈，建議投資者不宜過度悲觀，可適當(dāng)參與超跌績優(yōu)品種反彈行情。

熱點(diǎn)聚焦：5G概念

昨日5G概念表現(xiàn)活躍，行業(yè)指數(shù)大漲3.28%，從個(gè)股看，移為通信、華星創(chuàng)業(yè)、縱橫通信等多只個(gè)股漲停。

從消息面看，近期雄安、深圳、上海等多個(gè)城市已正式展開5G試點(diǎn)工作。目前，我國5G商用正在有序推進(jìn)，技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)已正式進(jìn)入第三階段規(guī)，通過5G技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)第三階段的測試，預(yù)計(jì)在2018年底，5G產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)基本達(dá)到預(yù)商用水平。從行業(yè)發(fā)展看，三大運(yùn)營商5G試點(diǎn)的相關(guān)技術(shù)和應(yīng)用測試都在有序推進(jìn)，這為下一階段大規(guī)模試驗(yàn)組網(wǎng)，以及2019年啟動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)打下了良好基礎(chǔ)，并能確保5G網(wǎng)絡(luò)按計(jì)劃于2020年實(shí)現(xiàn)商用。從技術(shù)上看，5G概念前期跌幅較大，行業(yè)指數(shù)四個(gè)多月跌幅超過了30%，在持續(xù)下跌后，績優(yōu)品種有望迎來超跌反彈。所以在操作中建議投資者關(guān)注估值合理，業(yè)績增長，并且前期股價(jià)持續(xù)下跌的行業(yè)優(yōu)質(zhì)品種。個(gè)股關(guān)注：日海通迅、光迅科技、享通光電、烽火通信等。

熱點(diǎn)聚焦：ST保千里

昨日早盤ST保千里開盤再度跌停，這已是保千里自復(fù)牌起第30個(gè)交易日跌停，繼續(xù)刷新A股史上最長連續(xù)跌停紀(jì)錄。但讓很多投資者沒想到的是,昨日ST保千里打開跌停板后卻上演了“天地板”走勢，午后盤該股直接封死漲停。全天的成交量高達(dá)6.5億。無獨(dú)有偶，昨日樂視網(wǎng)也在經(jīng)歷了12跌停的走勢后昨日放出巨量最終上漲超8%，全天成交量高達(dá)37.4億元。

如果解讀昨日上述個(gè)股走勢？樂視網(wǎng)、ST保千里問題重重，如果說樂視網(wǎng)還有一個(gè)強(qiáng)大的大股東作為后盾給了市場想象空間，但ST保千里大股東涉嫌違法違規(guī)，公司的生產(chǎn)經(jīng)營已處在半停頓狀況，并且公司目前已經(jīng)無法履行銀行借款等事項(xiàng)的仲裁決定義務(wù)，前景堪憂。但天地板走勢說明很多投機(jī)資金開始介入其中博取短差收益，看來市場投機(jī)思維仍大行其道。但值得注意的是，上述品種打開跌停在一定程度上激發(fā)了很多前期暴跌品種超跌反彈的熱情，可以說是當(dāng)之所謂超跌股的代表性品種。所以在操作上，我認(rèn)為散戶朋友去火中取栗，抄底樂視網(wǎng)和ST保千里當(dāng)然不可取，但是我們可以關(guān)注前期跌幅大，但業(yè)績確定性強(qiáng)的績優(yōu)品種，適當(dāng)捕捉超跌反彈的機(jī)會(huì)。個(gè)股方面如歐菲科技、立訊精密、信維通信、川大智勝等品種值得關(guān)注。

熱點(diǎn)聚焦：深強(qiáng)滬弱

昨日市場風(fēng)格突變，上證指數(shù)下跌1.43%，而深成指上漲1.23%。從盤面看，以上證50為代表的權(quán)重板塊繼續(xù)走低，拖累上證綜指下跌；另一方面，“中小創(chuàng)”板塊保持回暖勢頭，科技股受到資金追捧，題材熱點(diǎn)表現(xiàn)活躍。

這種深強(qiáng)滬弱的局面有以下幾個(gè)原因：首先，此前權(quán)重藍(lán)籌板塊積累獲利盤較多，受外圍市場的影響，部分資金選擇落袋為安。而中小創(chuàng)估值則經(jīng)歷了較長時(shí)間的去泡沫，股價(jià)與估值均位于低位，吸引了抄底資金的介入；其次，部分小市值品種在經(jīng)歷了股價(jià)連續(xù)重挫后，出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本增持潮。本周累計(jì)已有多達(dá)52家上市公司發(fā)布增持計(jì)劃。比上述計(jì)劃增持更令市場歡迎的是付諸行動(dòng)。2月1日以來，已有187家上市公司獲得重要股東真金白銀的買入，增持總金額達(dá)到44.6億元。綜上所述，我們認(rèn)為產(chǎn)業(yè)資本頻頻出手對市場是一個(gè)積極的信息，特別是增持金額大，業(yè)績預(yù)期向好的品種更值得關(guān)注！個(gè)股方面：隆基股份、安琪酵母、皖新傳媒、金龍機(jī)電等值得關(guān)注。

二、晨會(huì)紀(jì)要

【熱點(diǎn)聚焦】

1、鋰電巨頭大幅上調(diào)電芯價(jià)格 缺貨漲價(jià)將長期持續(xù)

據(jù)媒體報(bào)道，由于原材料持續(xù)上漲，LG原廠通知，2018年2月起LG 18650全系列電芯價(jià)格將上漲15%-20%。18650型電芯廣泛應(yīng)用于充電寶、電動(dòng)車、筆記本、強(qiáng)光手電筒等領(lǐng)域。充電寶容量一般需要用到3-6節(jié)電芯，以一個(gè)6節(jié)的充電寶為例，成本將直接增加12元。18650電芯另外兩巨頭松下和三星很少出現(xiàn)在充電寶市場，扛大梁的LG電芯出現(xiàn)緊缺，直接影響了小米、紫米等眾多品牌的充電寶出貨。

隨著全球新能源電動(dòng)汽車的高速發(fā)展，它擠占了充電寶電芯的產(chǎn)能和原材料。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中國成為世界汽車巨頭及Tesla等電動(dòng)汽車明星爭相涌入的電動(dòng)車企“主戰(zhàn)場”，加上政府補(bǔ)貼等鼓勵(lì)政策推動(dòng)，中國新能源汽車正呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢。這一趨勢將給電芯帶來巨大的需求，也毫無疑問會(huì)嚴(yán)重?cái)D占充電寶電芯的產(chǎn)能。A股中生產(chǎn)18650電池芯企業(yè)，可關(guān)注億緯鋰能（300014）、澳洋順昌（002245）等。

2、中芯國際28nm產(chǎn)品成功上量 芯片國產(chǎn)化望提速

中芯國際8日晚間發(fā)布財(cái)報(bào)，2017年四季度歸母利潤為4771.8萬美元，環(huán)比上漲84.2%，同比減少54.1%，該數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超市場此前預(yù)計(jì)的878萬美元。公司表示已成功上量28納米技術(shù)產(chǎn)品組合，在2017年四季度收入占比貢獻(xiàn)達(dá)到11.3%，較三季度的8.8%顯著提升。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2017至2020年中國半導(dǎo)體自供率有望由11.2%提升至15%，但國內(nèi)產(chǎn)量與國內(nèi)消費(fèi)的缺口依然巨大，85%的需求依然依賴進(jìn)口。業(yè)內(nèi)專家表示，中國做大做強(qiáng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)在于先進(jìn)工藝的晶圓制造，28納米工藝將是國內(nèi)廠商的首要攻堅(jiān)點(diǎn)。半導(dǎo)體行業(yè)將迎來國產(chǎn)替代成長周期，國產(chǎn)化進(jìn)程沿著封測—制造—材料路線傳導(dǎo)，將為相關(guān)環(huán)節(jié)的國內(nèi)企業(yè)打開成長空間，如長電科技（600584）、北方華創(chuàng)（002371）、上海新陽（300236）等。

3、鄉(xiāng)村振興重要一環(huán) 商務(wù)部將積極推動(dòng)農(nóng)村電商發(fā)展

    在今日（2月8日）召開的例行新聞發(fā)布會(huì)上，商務(wù)部新聞發(fā)言人高峰表示，商務(wù)部將堅(jiān)持統(tǒng)籌利用國內(nèi)國際兩個(gè)市場、兩種資源，推動(dòng)涉農(nóng) 經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量的發(fā)展。其中在國內(nèi)市場發(fā)面，商務(wù)部將提高農(nóng)村電子商務(wù) 的發(fā)展水平，更好地發(fā)揮電商對鄉(xiāng)村振興的推動(dòng)作用。

    鄉(xiāng)村振興，農(nóng)村電商是重要一環(huán)。“農(nóng)村電商是一個(gè)十萬億級(jí)規(guī)模的市場?！碧K寧控股集團(tuán)董事長張近東這樣描述。2月4日，中央一號(hào)文件 《中共中央國務(wù)院關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》發(fā)布，對農(nóng)村電商發(fā)展提出新的指導(dǎo)性意見。業(yè)內(nèi)專家分析指出，這勢必將引發(fā)2018年來自政府層面更多的政策傾斜、行業(yè)層面更多的資源投入和布局落地。上市公司中，諾普信（ 002215 ）推出農(nóng)資電商平臺(tái)手機(jī)應(yīng)用程序(APP)“田園圈”；新洋豐（ 000902 ）與阿里巴巴簽署了《合作協(xié)議》，擬通過阿里巴巴集團(tuán)旗下農(nóng)村淘寶平臺(tái)(村淘)開展線上、線下合作。

【上市公司】

青島海爾：獲新加坡政府投資公司增持 持股達(dá)4.8%

中珠醫(yī)療：與美國基因測序公司戰(zhàn)略合作

昌紅科技：一季度業(yè)績預(yù)增113%-138%

中核鈦白：上調(diào)金紅石型鈦白粉售價(jià)

達(dá)實(shí)智能：擬斥資不超1億元回購

常寶股份：擬1億至2億元回購公司股份

盛大游戲：騰訊30億元人民幣戰(zhàn)略入股

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