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風行資訊（投資日報）20180305.pdf

2018-03-05

一、風行視點

風行研判

昨日上證指數(shù)下跌了0.59%，全天成交量1786億。深圳市場下跌0.79%，全天成交量2382億元。資金監(jiān)控系統(tǒng)顯示，上周五全天兩市主力資金流出160億，成交量占比達到7.66%，該數(shù)據顯示市場謹慎的心態(tài)再次回升。從行業(yè)來看，上周五超級資金凈流入超過1億元板塊分別是稀土永磁（2.32億）、工業(yè)4.0（1.92億）、新能源汽車（1.50億）、三網融合（1.19億）。超級資金流出品種中，仍是大盤股為主。如：國家隊概念流出78.18億，MSCI概念流出47.97億。

上述數(shù)據顯示雖然指數(shù)出現(xiàn)了技術性調整走勢，但市場風格似乎并沒有發(fā)生轉換，受益于兩會預期以及超跌中小市值品種仍是資金關注的重點，而前期有較大漲幅的大市值品種也沒有因為指數(shù)調整產生的避險情緒資金有流入跡象，所以我們判斷未來行情仍將以挖掘滯漲品種的超跌反彈特征展開。值得注意的是，稀土永磁近期是連續(xù)受到了主力資金的關注上周五流入2.32億，近三個交易日流入4.78億，值得投資者留意。

其一，稀土作為國家戰(zhàn)略資源受益于產業(yè)政策的引導，特別是六大集團的產業(yè)資源整合、打擊黑稀土等、國家收儲等政策的推進使行業(yè)有明顯復蘇跡象；其二，由于新能源汽車產業(yè)的大力發(fā)展，給稀土產業(yè)帶來需求提振，打開產業(yè)發(fā)展空間。

所以綜上所述，我們認為稀土永磁中資金持續(xù)流入個股值得關注。個股：中科三環(huán)、北方稀土、廣晟有色等值得關注。回到上證指數(shù)，上周五資金流出160億，技術上雖然五日均線仍有支撐，但由于這是2月27日調整后又一次占比超7%的資金流出，所以我們認為短期指數(shù)或仍有調整空間，建議投資者可以適當降低倉位，倉位建議由前期五成減至四成！

熱點聚焦：深圳本地股

上周五深圳本地股在早盤集體飚升，特力A、深華發(fā)A、深天地A等多只個股漲停。深圳本地股的異動主要受兩地政策預期的影響，名符其實屬“兩會”受益品種。

首先，政協(xié)新聞發(fā)言人在十三屆一次會議新聞發(fā)布會上表示，中央有關部門會同粵港澳三地政府共同編制的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》已經按程序報批，審批通過后將正式公布；其次，從近期政策導向看，強調深化改革，圍繞推動高質量發(fā)展。完善市場監(jiān)管和執(zhí)法體制，賦予省級及以下機構更多自主權，并將機構編制法定化。這預示著未來地方政府改革的力度有望加大。

所以在上周五不僅僅是深圳本地股有所表現(xiàn)， 國企改革相關品種如：中國汽研、中鐵工業(yè)、華能國際等均表現(xiàn)比較活躍。特別值得注意的是，今年是改革開放四十周年，深圳作為改革開放的前沿陣地自然將持續(xù)引發(fā)市場的關注。

但在操作上由于深圳本地股仍是注資主導，節(jié)奏上應快進快出，不宜過度追高。同時對受益于兩會的國企改革概念可以適當關注，特別是有穩(wěn)定業(yè)績的超跌品種重點關注！個股關注：中鐵工業(yè)、國電電力、深科技A、太極股份等。

熱點聚焦：西部黃金

在上周五西部黃金大漲了7.84%，全天成交量4.49億。西部黃金的上漲帶動了黃金概念形成聯(lián)動效應，赤峰黃金、山東黃金等品種紛紛逆市上行。黃金概念的抗跌表現(xiàn)有以下幾個原因：首先、受益于黃金價格企穩(wěn)反彈。COMEX黃金價格上周報收于1323.7，該價格與去年12月低點（1238.3）相比漲幅達到了6.44%。雖然金價近期呈現(xiàn)持續(xù)震蕩的態(tài)勢，但60日均線的支撐較為明顯，未來黃金價格有望保持震蕩上行節(jié)奏。從中期趨勢看，我們認為黃金價格將受益于市場波動性的重燃和地緣政治的不確定性。近期美國宣布將對鋼鐵進口征收25%的關稅和對鋁征收10%的關稅后，投資者正在消化可能爆發(fā)的全球貿易戰(zhàn)的影響。這將提升市場規(guī)避情緒使金價上漲。

綜上所述，我們認為黃金概念股可以從中期的角度加大配置。個股方面建議關注行業(yè)中有規(guī)模優(yōu)勢和礦產資源的上游企業(yè)。個股關注：山東黃金、恒邦股份、金貴銀業(yè)、中金黃金。

二、晨會紀要

【熱點聚焦】

1、軍民融合重磅會議召開 軍工板塊受益

習近平3月2日主持召開十九屆中央軍民融合發(fā)展委員會第一次全體會議并發(fā)表重要講話。會議審議通過了《軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略綱要》、《中央軍民融合發(fā)展委員會2018年工作要點》、《國家軍民融合創(chuàng)新示范區(qū)建設實施方案》及第一批創(chuàng)新示范區(qū)建設名單。會議強調推進基礎設施統(tǒng)籌建設和資源共享、國防科技工業(yè)和武器裝備發(fā)展、軍民科技協(xié)同創(chuàng)新等措施。

自去年至今，黨中央和國務院在推進軍民融合的頂層設計上已經進行了多方面的部署，此前清理軍民融合相關法規(guī)文件更是從實操層面為軍民融合鋪平了道路?？梢灶A見，軍民融合已經從高層部署階段開始進入實際落實階段，2018年將是工作落實的重要一年。從具體的改革思路來看，推進科技資源、人才資源等要素在軍隊和民營企業(yè)間雙向自由流動，從而提升整個國防工業(yè)的現(xiàn)代化水平。建議繼續(xù)關注航發(fā)動力（600893）、內蒙一機（600967）。

2、國家大數(shù)據綜合試驗區(qū)有望開建 數(shù)字中國加快建設

據媒體4日消息，為深入貫徹國家大數(shù)據戰(zhàn)略，工信部今年將再推多項措施，促進大數(shù)據戰(zhàn)略進一步落地。其中包括，推進大數(shù)據產業(yè)發(fā)展試點示范項目建設，完善大數(shù)據標準體系，深化大數(shù)據行業(yè)應用，大力發(fā)展工業(yè)大數(shù)據，推動國家大數(shù)據綜合試驗區(qū)和大數(shù)據示范基地建設，引導地方因地制宜發(fā)展大數(shù)據，加快構建大數(shù)據產業(yè)鏈、價值鏈和生態(tài)系統(tǒng)。

2015年以來，我國出臺了多項政策和措施，極大地推進了大數(shù)據產業(yè)的發(fā)展和大數(shù)據戰(zhàn)略的落地。國家發(fā)改委等權威機構預測，到2020年，我國的數(shù)據總量將會超過8000億PB，占全球數(shù)據總量的比例達到20%，我國大數(shù)據市場規(guī)模將超過8000億元。預計到2020年，我國工業(yè)大數(shù)據的占比將達到6.64%。A股公司中，可關注海量數(shù)據（603138）、數(shù)據港（603881）等。

3、從建造轉入運營階段 中國進入“空間站時代”

全國政協(xié)委員、中國載人航天工程總設計師周建平4日表示說，中國計劃在2020年前后發(fā)射空間站試驗核心艙，用以驗證空間站建設的關鍵技術。并通過研制工作大幅提升中國航天技術水平。隨后，中國將依次發(fā)射兩個實驗艙，與核心艙完成對接，空間站從建造階段轉入運營階段。

隨著2017年中國首艘貨運飛船“天舟一號”發(fā)射并與空間實驗室“天宮二號”成功對接，中國載人航天工程的“第二步”空間實驗室工程圓滿完成。中國由此進入“空間站時代”。相關概念股主要有航天電子（600879）、航天動力（600343）等。

【上市公司】

*ST吉恩：寧德時代入股公司海外鋰礦項目

沙河股份：中科匯通減持1.51%股份

*ST金宇：申請撤銷退市風險警示

光正集團：控股股東擬1.6億元轉讓5%股份

金浦鈦業(yè) ：上調鈦白粉價格

華測導航：年報擬10轉10派2.7元

風神股份：全鋼輪胎系列產品價格上浮2%-5%

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