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風行資訊（投資日報）20180307.pdf

2018-03-07

一、風行視點

風行研判

昨日A股兩市股指震蕩上行，上證指數(shù)上漲1%，成交2244億。深圳成指上漲1.22%，成交2740億。兩市共成交4984億，該量能比上個交易日上漲近超兩成，顯示市場交投進一步活躍，資金參與意愿有所增強，市場人氣得到明顯改善。

昨日兩市上漲家數(shù)2575家，下跌家數(shù)663家，漲跌家數(shù)比3.88。該數(shù)據(jù)較上個交易日1.58繼續(xù)走強，已經(jīng)連續(xù)三個交易日持續(xù)回升，顯示市場賺錢效應也在同步增長。

從盤面熱點看，昨日熱點有序輪動，為了更方便大家了解市場節(jié)奏，我們?yōu)榇蠹依L制攻擊路線圖。

9:32獨角獸概念開盤繼續(xù)保持強勢：龍頭品種安彩高科僅用十分鐘便率先封死漲停！

9:36稀土永磁概念拉升：華東科技、威華股份、江粉磁材等品種開始有大單持續(xù)買入

9:46醫(yī)藥生物快速上漲：藥石科技、星普醫(yī)科、長生生物等品種現(xiàn)大單買入。

10:02次新股拉升：江蘇租賃、創(chuàng)業(yè)黑馬、金奧博等次新股紛紛漲停

10:27國產(chǎn)芯片及５Ｇ概念開始異動：潤建通信、兆易創(chuàng)新、全志科技成為領漲品種

10:40雄安新區(qū)、上海自貿、深圳本地股概念快速拉升：冀東水泥、長江投資、深天地是相關區(qū)域概念率先啟動龍頭

13:32草甘膦板塊異動：利爾化學、新安股份率先啟動龍頭

13:50周期板塊異動：神火股份、云鋁股份率先啟動龍頭

14:02房地產(chǎn)板塊快速拉升：合肥城建、泰禾集團漲停

14:50保險股尾盤持續(xù)上漲：新華保險、中國太保放量拉升

綜合昨日盤面，題材股與權重股集體發(fā)力，近階段小市值品種的表現(xiàn)主要來自于基本面與業(yè)績驅動的共振。一方面，經(jīng)過一年多的估值消化，中小創(chuàng)持續(xù)回調，成長股的估值已經(jīng)回落到合理區(qū)間，而一些個股的估值與基本面業(yè)績增速已經(jīng)不輸于白馬股；另一方面，春節(jié)以后一些政策上的變化，成為成長股上漲的催化劑，可以積極擁抱新興產(chǎn)業(yè)龍頭。

值得注意的是，昨日熱情點除了成長股持續(xù)受資金挖掘以外，權重藍籌以及周期板塊也出現(xiàn)集體上漲，前期該類品種進入震蕩期，近期在經(jīng)濟預期良好以及政策提振等多重因素影響下，結束休整，轉向反攻，我們預計短期盤面在中小市值與大市值品種輪翻表現(xiàn)的背景下，仍將保持較高熱度，投資者需要保持一定的持股耐心。

從上證指數(shù)的角度看，昨日指數(shù)再度放量上攻，短期技術面得到突破，目前指數(shù)面臨20 日均線的壓制，如果有效突破，反彈空間將被打開，所以關注量能能否持續(xù)放大是關鍵，倉位建議保持四成。

二、晨會紀要

【熱點聚焦】

1、國外炭黑巨頭下月提價、國內價格望水漲船高

據(jù)媒體報道，全球炭黑主要生產(chǎn)商之一的日本三菱化學將于4月1日提高炭黑價格，提幅高達400美元/噸。隨著中國環(huán)保督查力度的深入，加大國內市場對高端炭黑市場的需求，目前炭黑企業(yè)開工率處于低位，僅為50.7%，部分企業(yè)仍然處于停產(chǎn)狀態(tài)，市場貨緊張。目前炭黑市場處于歷史高位，炭黑市場報價持續(xù)堅挺。

京津冀及山東、河南、山西的炭黑產(chǎn)能占到全國總產(chǎn)能的67.27%，在國家環(huán)保監(jiān)管的高壓下，炭黑行業(yè)開工率長期受限，行業(yè)供給持續(xù)受限。主要原料煤焦油受供給側影響，未來價格中樞有望保持高位，對炭黑產(chǎn)品價格形成重要支撐。國內乘用車銷售回暖和汽車保有量的穩(wěn)步增長，對炭黑需求形成良好支撐。黑貓股份（002068）為國內龍頭，年產(chǎn)能為106萬噸，受益產(chǎn)品價格上漲業(yè)績彈性大；永東股份（002753）炭黑產(chǎn)能24萬噸/年，自主研發(fā)的導電炭黑性價比優(yōu)勢明顯，市場份額較高。

2、醫(yī)療器械巨頭邁瑞將報創(chuàng)業(yè)板IPO 相關公司受關注

據(jù)媒體報道，醫(yī)療器械企業(yè)龍頭邁瑞醫(yī)療很快將重新報創(chuàng)業(yè)板IPO。邁瑞醫(yī)療是中概股私有化登陸A股的風向標之一，2016年3月邁瑞醫(yī)療私有化交易價格是33億美元，2017年的新一輪融資中估值約560億元。

業(yè)內表示，政策加大對“四新”企業(yè)的支持力度，引導百度、騰訊等“獨角獸”企業(yè)回歸A股，為巨頭或獨角獸企業(yè)A股快速上市創(chuàng)造條件。邁瑞醫(yī)療產(chǎn)品覆蓋生命信息與支持、體外診斷儀和醫(yī)學影像三大領域，開發(fā)出多個“中國第一”的產(chǎn)品，打破國外在中國的長期壟斷，2016年收入規(guī)模90億，利潤規(guī)模高達17億，是醫(yī)療器械行業(yè)的絕對巨頭。除直接參股的大眾交通（600611）外，深圳能源（000027）參股公司深創(chuàng)投持有邁瑞約456萬股。博雅生物（300294）控股股東高特佳持有邁瑞700萬股。九強生物（300406）與邁瑞簽署OEM框架合作協(xié)議。

3、春節(jié)后造紙業(yè)迎來新一輪提價 紙企業(yè)績持續(xù)向好

據(jù)Choice金融終端數(shù)據(jù)，目前國內瓦楞紙、白面?？埰贩N的均價分別達到每噸4515元、5626元，較春節(jié)前分別上漲4.63%和3.69%。此輪漲價圍繞以廢紙為原材料的品種，主因是上游原材料端持續(xù)收緊，而下游旺盛需求態(tài)勢不改。1月份我國廢紙進口量為124萬噸，同比下滑44.39%。

今年我國廢紙進口量或將減少30%至50%，而瓦楞紙仍將有300多萬噸的新增需求，廢紙、瓦楞紙價格或出現(xiàn)超預期上漲。從企業(yè)額度上看，廢紙進口資源進一步向大企業(yè)傾斜，大型紙企成本優(yōu)勢將凸顯?？春贸杀緝?yōu)勢較強的太陽紙業(yè)（ 002078 ）、紙漿自給率最高的晨鳴紙業(yè)（ 000488 ）。

【上市公司】

中糧生化：擬收購中糧集團旗下3家企業(yè)

云鋁股份、神火股份：遭機構席位凈賣出

晶盛機電：簽訂8.58億元設備購銷合同

利亞德：一季度業(yè)預盈2.76億元-3.1億元

中再資環(huán)：一季度預增46.4%-73%

創(chuàng)意信息：擬發(fā)起成立5G實驗室

山東黃金、南山鋁業(yè)：證金公司持股4.9%

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