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風(fēng)行資訊（投資日報）20180309.pdf

2018-03-09

一、風(fēng)行視點

風(fēng)行研判

今日兩市指數(shù)全天震蕩上行，滬指報3288.41點，漲16.74點，漲幅0.51%，成交1759億元；深成指報11019.08點，漲114.09點，漲幅1.05%，成交2270億元；創(chuàng)業(yè)板報1793.22點，漲7.95點，漲幅0.45%，成交697.8億元。兩市合計成交量4029億，該量能與昨日市場成交量環(huán)比減少0.24，表明市場參與度保持穩(wěn)定。

今日A股市場信心指數(shù)-0.17，雖然指數(shù)仍保持了負(fù)值，但這是該指數(shù)在連跌6個交易日后首次回升，顯示場內(nèi)資金在今日市場交易中發(fā)生了變化，一定程度上轉(zhuǎn)扭了市場短期的悲觀情緒。值得注意的是，A股市場信心指數(shù)連續(xù)六個交易日呈下跌趨勢，昨日已經(jīng)跌至-2.4。雖然3月6日指數(shù)反攻，但卻帶動不了市場信心，今日指數(shù)也伴隨信心指數(shù)的回落順勢調(diào)整。

今日市場上漲家數(shù)2376家，平127家，下跌820家。漲跌家數(shù)比高達(dá)2.89。值得注意的是，昨日漲停個股多達(dá)67只，跌停個股僅2只。這說明場內(nèi)賺錢效應(yīng)再次回升，個股活躍大幅增加。

從上證指數(shù)看，昨日市場一舉突破20日均線以及布林線中軌的的壓制成為最大看點，也一舉扭轉(zhuǎn)了市場前期較為悲觀的心態(tài)，我們預(yù)計短期指數(shù)將繼續(xù)震蕩上行。投資者可以適當(dāng)增加倉位，建議倉位由前期的四成增至六成！

熱點聚焦：雄安新區(qū)

昨日，雄安新區(qū)概念成為兩市最大贏家，概念指數(shù)上漲4.19%，個股方面有十余只個股漲停！

雄安新區(qū)的“雄起”主要是受到了消息面的刺激。在政府工作報告中已經(jīng)提出，要以疏解北京非首都功能為重點，推進京津冀協(xié)同發(fā)展，高起點規(guī)劃、高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)雄安新區(qū)。近期國家發(fā)展改革委表示，雄安新區(qū)的規(guī)劃建設(shè)在穩(wěn)步推進，目前對于雄安新區(qū)規(guī)劃框架經(jīng)過反復(fù)打磨，現(xiàn)已經(jīng)基本形成。 雄安新區(qū)是我國的千年大計，其消息面的一舉一動都牽扯到市場資金的神經(jīng)，從龍虎榜的數(shù)據(jù)看，本次對于雄安新區(qū)的炒作仍是以游資席位為主導(dǎo)，但這次游資對于雄安新區(qū)的介入比較堅決！昨日該板塊主力資金凈流入高達(dá)13.6億，跟風(fēng)效應(yīng)也比較明顯。這種現(xiàn)象比較罕見，所以我們判斷未來雄安新區(qū)在游資以及大量跟風(fēng)盤的帶動下或有持續(xù)性的表現(xiàn)。

在操作上投資者可以適當(dāng)關(guān)注主力資金流入較大品種短期的表現(xiàn)機會！個股方面昨日主力資金流入超億元的雄安概念股有：太空板業(yè)（1.96億）、冀東水泥（1.32億）、金隅集團（1.30億）、冀東裝備（1.16億）等。

熱點聚焦：醫(yī)藥行業(yè)

昨日醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)也可圈可點，醫(yī)藥制造行業(yè)指數(shù)大漲2.45%，個股方面，大理藥業(yè)、賽隆藥業(yè)、一品紅等六只醫(yī)藥股漲停。并且值得注意的是，這六醫(yī)藥股多屬于次新醫(yī)藥股！

醫(yī)藥行業(yè)已披露年報業(yè)績數(shù)據(jù)看，整體表現(xiàn)良好。2017年醫(yī)藥制造業(yè)整體回暖，實現(xiàn)累計收入28,186億元，利潤總額3,314億元，同比增長分別為12.50%和17.80%，與16年相比增速均有所提升。但值得注意的是，個股業(yè)績分化也十分明顯，創(chuàng)新藥、高端仿制藥、品牌中藥、醫(yī)療器械、連鎖醫(yī)院等領(lǐng)域的高景氣度持續(xù)；而抗生素、低端普藥、中藥注射液等領(lǐng)域需要重點關(guān)注政策風(fēng)險。

次新醫(yī)藥股由于新上市往往處于業(yè)績增長期，加之前期跌幅所以更容易受到資金的關(guān)注。在政策層面剛剛過去的2017年，醫(yī)藥行業(yè)出臺了較多的政策，其中，醫(yī)保支付、一致性評價和優(yōu)先審評、創(chuàng)新藥的對外開放等政策將深遠(yuǎn)地影響行業(yè)，目的在于提高行業(yè)集中度。我們認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)前期股價超跌，估值相對偏低，加之業(yè)績相對穩(wěn)定，未來值得投資者關(guān)注。在操作上建議重點關(guān)注業(yè)績有持續(xù)增長的各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭品種！個股關(guān)注：復(fù)星醫(yī)藥、愛爾眼科、中國醫(yī)藥、葵花藥業(yè)等。

二、晨會紀(jì)要

【熱點聚焦】

1、銀監(jiān)會親自掛帥 牽頭金融機構(gòu)建金融云“國家隊”

據(jù)報道，銀監(jiān)會親自掛帥督導(dǎo)，牽頭16家金融機構(gòu)旗下公司出資成立云服務(wù)公司-----融聯(lián)易云金融信息服務(wù)（北京）有限公司。16家股東為“銀行+信托+金控集團”的超級陣容。

2016年，銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，要求“到十三五末期，銀行業(yè)面向互聯(lián)網(wǎng)場景的重要信息系統(tǒng)全部遷移至云計算架構(gòu)平臺，其他系統(tǒng)遷移比例不低于60%”。近三年才崛起的銀行系金融云公司，市場影響和客戶覆蓋率都無法與互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比。在業(yè)內(nèi)人士看來，這家監(jiān)管“嫡系”云公司的使命遠(yuǎn)大：承接銀行業(yè)重要信息系統(tǒng)批量上云的任務(wù)。上市公司中，新大陸（000997）控股公司新大陸云商出資5000萬元參股興業(yè)數(shù)字金融信息服務(wù)（上海）股份有限公司，后者為融聯(lián)易云16家股東之一。天馬精化（002453）與京東戰(zhàn)略合作，拓展金融云業(yè)務(wù)。潤和軟件（300339）定增募資發(fā)力金融云。

2、北京下月放開充電服務(wù)費限價 充電樁建設(shè)迎爆發(fā)增長

北京市發(fā)改委近日發(fā)布新版《北京市定價目錄》，決定從今年4月1日起取消電動汽車充電服務(wù)費政府限價管制，電動汽車充電服務(wù)費實行市場調(diào)節(jié)。充電服務(wù)費放開后，充電服務(wù)商可根據(jù)自身投資情況和經(jīng)營狀況制定合理的充電服務(wù)費標(biāo)準(zhǔn)。國家能源局3月7日出臺的《2018年能源工作指導(dǎo)意見》指出，2018年將積極推進充電樁建設(shè)，年內(nèi)計劃建成充電樁60萬個。

近年來，政府加大了對電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)的力度，出臺了一系列政策鼓勵社會資本投資建設(shè)充電服務(wù)設(shè)施。數(shù)據(jù)顯示，1月新增公共充電樁1.1萬個，創(chuàng)單月新增數(shù)量新高。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，數(shù)據(jù)顯示充電樁建設(shè)明顯提速，2018年將是充電樁爆發(fā)式增長的一年。從現(xiàn)在到2020年，僅充電樁的設(shè)備就有超過1千億的市場需求，加上運營以及衍生價值，理論市場容量有幾千億。放開充電服務(wù)費對于整個充電行業(yè)而言，影響深遠(yuǎn)。A股中可關(guān)注特銳德（300001）、動力源（600405）等。

3、京東方大手筆投OLED項目 上游材料設(shè)備商迎機遇

京東方A（ 000725 ）8日晚間公告，擬設(shè)立項目公司，投資465億元，在重慶建設(shè)第6代AMOLED（柔性）生產(chǎn)線項目，主要產(chǎn)品定位為AMOLED高端手機顯示及新興移動顯示產(chǎn)品。此外，公司擬在武漢投資建設(shè)高世代薄膜晶體管液晶顯示器件 （TFT-LCD）生產(chǎn)線項目及配套項目，投資總額460億元。公司還擬在蘇州投資打造產(chǎn)業(yè)園項目，投資總額40.23億元。

京東方的大手筆投資有望拉動OLED產(chǎn)業(yè)鏈需求。OLED是國內(nèi)顯示產(chǎn)業(yè)未來5年最確定的機遇，顯示形態(tài)將向曲面、可折疊、可卷曲不斷升級，場景將從手表、手機向平板、電視不斷拓展，面板、材料、設(shè)備、芯片等環(huán)節(jié)將逐步實現(xiàn)國產(chǎn)化和國際話語權(quán)的主導(dǎo)。濮陽惠成（ 300481 ）、萬潤股份（ 002643 ）涉足OLED材料；精測電子（ 300567 ）、智云股份（ 300097 ）分別從事面板檢測設(shè)備、顯示模組設(shè)備的生產(chǎn)。

【上市公司】

萬林股份：擬斥資1億元回購 價格不超10元/股

湖北廣電：體育彩票電視購彩平臺正式上線

振東制藥：獲耀翔瑞天及其一致行動人舉牌

京東方A：擬965億元投建顯示產(chǎn)品新項目

雪萊特：一季度凈利預(yù)增60%―100%

天廣中茂：子公司與蟻米控股成立區(qū)塊鏈研發(fā)中心

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