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風(fēng)行資訊（投資日報）20180316.pdf

2018-03-16

一、風(fēng)行視點

風(fēng)行研判

上證指數(shù)今日跌0.01%，深圳成指漲0.22%。兩市股指幾乎是震蕩平盤。成交量方面今日兩市合計成交4352億元，較上個交易日繼續(xù)萎縮。市場多空暫時保持平衡，市場資金多處于觀望情緒中。從主力資金的數(shù)據(jù)看，今日主力資金繼續(xù)流出，流出額211.4億，雖然較上個交易日流出額減少20億，在近三個交易日中，雖然資金持續(xù)流出均超200億，但呈逐級放緩的態(tài)勢。

值得注意的是，今日交易中尾盤市場呈主力凈流入，流入金額11.9億元，這或者預(yù)示著部分資金已經(jīng)開始尾盤抄底，對后期走勢偏正面影響。從行業(yè)看白酒、家電等消費白馬資金流入明顯，上述行情先于市場調(diào)整，目前也先于市場企穩(wěn)，短期或有操作的機會。資金流出方面，計算機應(yīng)用、通信設(shè)備等行業(yè)由于近期反彈力度較大，繼續(xù)保持資金流出狀態(tài)。今日信心指數(shù)又幅正轉(zhuǎn)負(fù)，為-1.41。近期市場信心指數(shù)反復(fù)在零軸波動，這也說明了市場謹(jǐn)慎心態(tài)的延續(xù)。從上證指數(shù)均線系統(tǒng)角度看，5日、10日、20日均線保持多頭排列，而30日、60日、120日均線保持空頭排列，這種現(xiàn)象十分有趣，并且所有的均線都在向3300點整數(shù)關(guān)口匯集，這種態(tài)勢或預(yù)示著指數(shù)會進(jìn)行方向性選擇。短期看，由于尾盤資金流入，以及今日縮量震蕩的特征，我們判斷短期市場或有反彈，倉位繼續(xù)保持六成。

國企改革

昨日早盤，國企改革板塊集體異動。中成股份、國投中魯、洛陽玻璃、瑞泰科技直線漲停，其中，中成股份實現(xiàn)三連板，國投中魯三天內(nèi)兩次漲停。際華集團、貴航股份、中糧糖業(yè)等跟漲。

武哥在3月12日收市觀點中已經(jīng)明確指出，要關(guān)注受益于兩會政策預(yù)期的“國企改革”概念。近期全國各地都陸續(xù)公布了2018年國企改革思路，上海國資國企改革任務(wù)清單出爐，促企業(yè)集團整體上市。山西公布2018國企改革施工圖 深度開放釋放改革紅利。陜西省表現(xiàn)將把握好十九大對國企國資改革發(fā)展的新要求，持續(xù)堅定不移地深化國企國資改革，發(fā)展壯大國有經(jīng)濟，提升國企發(fā)展質(zhì)量效益。值得注意的是，今年《政府工作報告》中提出，國有企業(yè)要通過改革創(chuàng)新，走在高質(zhì)量發(fā)展前列。國資委也表示今年國企改革要使更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司。

國企改革做為對于2018年重要的主題投資機會，投資者應(yīng)該如何去把握機會呢？武哥認(rèn)為可以根據(jù)相關(guān)企業(yè)的改革進(jìn)度，特別關(guān)注預(yù)期明顯的上市公司。如：山煤國際(600546)：持續(xù)剝離虧損業(yè)務(wù)，國企改革值得期待。浪潮信息(000977)：推出重磅股權(quán)激勵，吹響IT國企改革號角。中再資環(huán)(600217)：經(jīng)營者持股方案獲批等

合肥城建

昨日下午盤面最明顯的異動現(xiàn)象就是合肥城建用了約十分鐘了時間大漲14%，最終合肥城建是逆市漲停，成交6.66億，換手率高達(dá)15.13%，全天股價振幅15.87%。合肥城建控股股東興泰控股通過參股建信信托，成為海南建銀建信的間接股東，而海南建銀建信正是螞蟻金服的股東之一。

通俗點說，通過老爸兄弟的兒子這層關(guān)系終于有獨角獸概念，并且還成了該概念的龍頭品種。昨日這個并不正宗的獨角獸概念，卻因為“寧德時代更新招股書”的事件快速漲停了，寧德時代作為新能源動力電池龍頭企業(yè)是名符其實的獨角獸，自接受上市輔導(dǎo)以來，就備受關(guān)注。3月12日，公司更新了招股說明書。

按照以往情況，企業(yè)對招股書進(jìn)行預(yù)披露更新后，大約一個月之后便可進(jìn)入上會階段。寧德時代此次更新招股書，加之富市康的光速IPO，這讓市場對其上會時間充滿了遐想。也刺激了以合肥城建、安彩高科等一批偽概念順勢拉升。而從合肥城建龍虎榜的情況看，我們均發(fā)現(xiàn)了寧波解放南路、佛山綠景路等一批游資炒作的身影。我們認(rèn)為對于獨角獸概念由于在風(fēng)口所以大家一定要去偽存真，備加小心。

什么叫獨角獸？在中國應(yīng)該是指新興產(chǎn)業(yè)中，具有技術(shù)優(yōu)勢或有效經(jīng)營模式的出初創(chuàng)期企業(yè)，同時要滿足業(yè)績的持續(xù)增長。個股關(guān)注：格林美、先導(dǎo)智能、四維圖新、科大訊飛等。

二、晨會紀(jì)要

【熱點聚焦】

1、港珠澳大橋正式通車倒計時 打開大灣區(qū)發(fā)展想象空間

港珠澳大橋澳門口岸管理區(qū)獲批準(zhǔn)自2018年3月15日零時起正式交付澳門特別行政區(qū)使用，并依照澳門特別行政區(qū)法律實施管轄。港珠澳大橋正式通車進(jìn)入倒計時。

港珠澳大橋在珠江口形成了連接深港、廣佛和珠澳三大經(jīng)濟圈的閉合快速路網(wǎng)，形成粵港澳大灣區(qū)城市群空間結(jié)構(gòu)的重要骨架，充分打開了大灣區(qū)發(fā)展的想象空間。隨著港珠澳大橋等交通基礎(chǔ)設(shè)施的建成，珠江口西岸城市群與港澳地區(qū)的融合將進(jìn)一步深入，這意味著珠三角區(qū)域一體化迎來全新發(fā)展階段。相關(guān)概念股主要有珠海港（000507）、恒基達(dá)鑫（002492）及世榮兆業(yè)（002016）等。

2、騰訊成立機器人實驗室 人工智能醫(yī)療或率先突破

在“騰訊AI Lab第二屆學(xué)術(shù)論壇”上，騰訊宣布即將成立機器人實驗室“Robotics X”，并與施普林格-自然集團（Springer Nature）旗下的自然科研（Nature Research）正式達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推動“AI+醫(yī)療”領(lǐng)域的跨學(xué)科研究。雙方將整合全球科研資源，支持醫(yī)療行業(yè)與人工智能研究的跨學(xué)科合作，推動更多“AI+醫(yī)療”產(chǎn)品的研發(fā)與落地。

2017年，騰訊發(fā)布了首款“AI+醫(yī)療”產(chǎn)品------“騰訊覓影”，該產(chǎn)品已在全國100多家三甲醫(yī)院落地。2017年11月15日，科技部召開新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃暨重大科技項目啟動會，確立中國國家醫(yī)療影像新一代人工智能開放創(chuàng)新平臺依托騰訊公司技術(shù)能力組建，“騰訊覓影”也成為“AI+醫(yī)療”的國家級標(biāo)桿。據(jù)Trend Force旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究所測算，2016-2018年全球智能醫(yī)療服務(wù)支出年復(fù)合增長率約60%，至2018年全球智慧醫(yī)療服務(wù)支出有望達(dá)290億美元。寶萊特（300246）與騰訊建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在智能穿戴、健康醫(yī)療、云平臺等智能穿戴健康醫(yī)療產(chǎn)品展開合作。思創(chuàng)醫(yī)惠（300078）與IBM“沃森腫瘤機器人”項目合作，將在全國各重點省份陸續(xù)推廣建設(shè)沃森聯(lián)合會診中心，逐步推廣人工智能的輔助診療服務(wù)。

3、菜鳥“門店發(fā)貨”物流模式全面升級 新物流時代已經(jīng)到來

3月15日，菜鳥宣布全新的“門店發(fā)貨”物流模式開始升級，將從1月份試運行的上海、廣州等4個城市擴展到北京、石家莊等30多個城市，接入近400家門店作為發(fā)貨“前置倉”。以后線下商場、便利店、超市、快遞網(wǎng)點都有可能成為“前置倉”，以“門店發(fā)貨”為代表的新物流時代已經(jīng)到來。門店發(fā)貨”打通線上和線下，消費者網(wǎng)購后可選擇從就近的實體門店送貨，最快2小時即可送達(dá)。試運行的兩個月以來，“門店發(fā)貨”訂單增長超過10倍，廣受市場歡迎。

與快遞、倉配等電商物流不同，“門店發(fā)貨”的模式靈活便捷。對于消費者來說，可以保證極速送達(dá)，還能預(yù)約特定時段送貨。對于商家來說，可以用一個庫存做好線上線下兩盤生意，供應(yīng)鏈效率大幅提升。隨著新零售的快速發(fā)展，“門店發(fā)貨”這種新物流模式將成為線上線下商業(yè)融合的高速公路，具有線上線下新零售信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢的相關(guān)公司有望受益。石基信息（002153）旗下石基零售是阿里投資的唯一零售信息化領(lǐng)域公司。新北洋（002376）在物流行業(yè)信息化和自動化產(chǎn)品解決方案方面與菜鳥有合作。

 【上市公司】

衛(wèi)寧健康：一季報預(yù)增40%-60%

京威股份：擬160億元投建新能源整車基地項目

易華錄：參股設(shè)立廣東大數(shù)據(jù)交易中心

鍵橋通訊：控股股東及其一致人持股升至25%

華邦健康：擬不超3億元回購公司股份

格力電器：深股通凈賣出4.11億元

樂視網(wǎng)：未形成任何引入投資者增資方案及意向

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