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風(fēng)行資訊（投資日報(bào)）20180320.pdf

2018-03-20

一、風(fēng)行視點(diǎn)

風(fēng)行研判

昨日上證指數(shù)上漲0.29%，深圳成指上漲0.16%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.19%。三大股指均以紅盤翻收，兩市成交量3969億。成交量與上個(gè)交易日持平，場外資金繼續(xù)保持謹(jǐn)慎的同時(shí)，場內(nèi)資金的心態(tài)也似乎發(fā)生了一些變化！

我們還是通過盤口數(shù)據(jù)一探究竟！首先我們還是來看一看主力資金方面的動(dòng)態(tài)：昨日兩市主力資金繼續(xù)呈現(xiàn)出改善的狀態(tài)，全天主力資金雖然繼續(xù)流出130億，但較上個(gè)交易日再次減少了59億，主力凈流入家次較上個(gè)交易日增加114家，達(dá)到了1304家，個(gè)股反彈效應(yīng)有增加態(tài)勢。特別值得注意的是，昨日開盤指數(shù)一度調(diào)整，市場悲觀情緒濃厚導(dǎo)致了了110億的主力資金流出，但全天指數(shù)收紅，指數(shù)探底回升，流出金額未見放大說明市場在3370附近的重心比較穩(wěn)固。

再來說說大家比較關(guān)心的信心指數(shù)，昨日信心指數(shù)讓人有些意外，出現(xiàn)再次走弱的現(xiàn)象，跌至-3.54，從經(jīng)驗(yàn)來看，信心指數(shù)與指數(shù)上漲相背離的現(xiàn)象十分常見，高危區(qū)域是+15以上向回落，-5以下持續(xù)回落，所以目前市場心態(tài)仍屬于正常范圍以外，但這種上漲后的指數(shù)回落說明市場仍處于非常謹(jǐn)慎的氛圍中，我們將密切關(guān)注！

昨日兩市上漲家數(shù)1895家，下跌家數(shù)1318家，平盤386家，漲跌家數(shù)比持續(xù)改善，達(dá)到了1.43，我們可以清楚的看到，雖然指數(shù)調(diào)整，而漲跌家數(shù)比持續(xù)好轉(zhuǎn)形成背離，而昨日這種背離現(xiàn)象得到扭轉(zhuǎn)。

看完盤口數(shù)據(jù)，我們再來看技術(shù)數(shù)據(jù)，上證昨日指數(shù)在3250點(diǎn)得到支撐，形成技術(shù)性反彈，特別是創(chuàng)業(yè)板量能回補(bǔ)基本出現(xiàn)陽包陰的走勢，與我們的判斷保持一致。但客觀來說技術(shù)面仍保持較弱跡象，特別是上證指數(shù)MACD繼續(xù)底部徘徊，而KDJ（9.3.3）向下擴(kuò)展。這說明市場需要有一次像樣的反彈才能徹底改善技術(shù)面走勢。這種走勢在去年的5月25日，以及6月7日均出現(xiàn)過，當(dāng)時(shí)金融、地產(chǎn)、能源成為了撬動(dòng)市場節(jié)奏的主要力量。所以如果缺乏權(quán)重?zé)狳c(diǎn)的配合，技術(shù)面或難有改觀！但值得注意的是，昨日保險(xiǎn)行業(yè)表現(xiàn)出彩，能否引爆指數(shù)上漲，我們拭目以待！

所以在操作上我們判斷指數(shù)盤口數(shù)據(jù)總體偏樂觀，短期繼續(xù)看多，倉位建議繼續(xù)保持六成！

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

昨日工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念成為兩市表現(xiàn)最突出的概念。行業(yè)指數(shù)大漲3.56%，光環(huán)新網(wǎng)、海得控制、佳訊飛鴻等個(gè)股表現(xiàn)搶眼。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的上漲是國家意志的表現(xiàn)，這也許才是該概念強(qiáng)者恒強(qiáng)的主要原因。智能制造是產(chǎn)業(yè)升級的基礎(chǔ)，是制造業(yè)發(fā)展的長期方向。而加強(qiáng)工業(yè)質(zhì)量品牌建設(shè)，智能制造將率先受益。近期工信部就發(fā)布了《關(guān)于做好2018年工業(yè)質(zhì)量品牌建設(shè)工作的通知》，旨在推動(dòng)制造強(qiáng)國建設(shè)，加快實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。所以我們認(rèn)為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念或?qū)⑹芤嬗谡叩拇罅ν七M(jìn)，有持續(xù)表現(xiàn)的機(jī)會(huì)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)受益的行業(yè)包括：互聯(lián)、集成、智能生產(chǎn)、數(shù)據(jù)處理、產(chǎn)品創(chuàng)新。但在個(gè)股的選擇上，智能制造領(lǐng)域的龍頭將持續(xù)受益，如：漢得信息、科遠(yuǎn)股份、勝宏科技以及匯川技術(shù)等值得關(guān)注。

醫(yī)藥制造

昨日醫(yī)藥制造行業(yè)上漲1.35%，從個(gè)股看來：龍津藥業(yè)、亞太藥業(yè)、長生生物等品種漲幅居前。醫(yī)藥制造我們認(rèn)為未來可能會(huì)有表現(xiàn)機(jī)會(huì)，特別是行業(yè)龍頭。2017年以來，醫(yī)藥板塊內(nèi)部出現(xiàn)了明顯分化，龍頭股漲幅遠(yuǎn)超醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)。其背后的邏輯非常明確，即在醫(yī)保進(jìn)入緊平衡的背景下，滿足臨床診療需求是目前亟待解決的問題，療效明確的治療性藥品最受市場歡迎。主要有以下兩個(gè)方面：第一、從醫(yī)保目錄中可以清晰地看到，治療性藥品逐步站上舞臺(tái)中央，而輔助用藥逐步淡出舞臺(tái)。第二、從創(chuàng)新上看，藥品審查制度逐步向美國FDA藥審制度看齊，鼓勵(lì)藥效確切且臨床急需的藥品加快審評，鼓勵(lì)創(chuàng)新藥品加快上市。從以往的市場情況看，醫(yī)藥行業(yè)是穩(wěn)定出現(xiàn)長期牛股的聚集地。我們相信，在政策向好的大環(huán)境下，越來越多的醫(yī)藥股會(huì)走出獨(dú)立行情。個(gè)股方面：天士力、雙鷺?biāo)帢I(yè)、中國醫(yī)藥、爾康制藥等值得關(guān)注。

二、晨會(huì)紀(jì)要

【熱點(diǎn)聚焦】

1、新型鋰硅電池即將量產(chǎn) 電池容量增加30%以上

據(jù)媒體報(bào)道，Sila Technologies和Angstron Materials等創(chuàng)業(yè)公司開發(fā)出一種新的鋰硅電池技術(shù)（技術(shù)已成熟至接近投產(chǎn)），在未來短短幾年內(nèi)，可以讓手機(jī)、汽車、智能手表電池的電量增加30%甚至更多。

新技術(shù)的核心在于利用硅材料制造負(fù)極，與目前采用石墨為材料制成的負(fù)極相比，可以存儲(chǔ)更多電量。Sila Technologies已經(jīng)生產(chǎn)出了原型產(chǎn)品，通過利用硅和石墨納米微粒解決了硅陽極使用壽命短的問題。硅碳負(fù)極逐步成為產(chǎn)業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)，國外企業(yè)率先實(shí)現(xiàn)硅碳負(fù)極材料量產(chǎn)，目前國內(nèi)企業(yè)也已布局硅碳負(fù)極材料。中國寶安（000009）旗下貝特瑞是最早獲得硅碳負(fù)極外國訂單的國內(nèi)企業(yè)，2017年出貨1000噸。杉杉股份（600884）硅碳負(fù)極已經(jīng)開始逐步放量，計(jì)劃2017年底形成4000噸/年產(chǎn)能。

2、阿里將召開發(fā)布會(huì) 有望發(fā)布第二代天貓精靈

3月19日，天貓精靈官方發(fā)布預(yù)告，阿里巴巴人工智能實(shí)驗(yàn)室2018春季發(fā)布會(huì)將于3月22日在北京舉辦。從宣傳海報(bào)來看，本次發(fā)布會(huì)可能會(huì)推出一款與視覺有關(guān)的設(shè)備。有網(wǎng)友猜測有可能發(fā)布天貓精靈第二代X2，結(jié)合視覺元素推測可能會(huì)發(fā)布擁有觸摸屏的智能音箱。

根據(jù)ABI Research發(fā)布的預(yù)測報(bào)告，到2022年，支持語音控制的裝置出貨量或?qū)⑦_(dá)到7500萬臺(tái)，其中智能喇叭/數(shù)位語音助理預(yù)計(jì)達(dá)到4700萬臺(tái)，智能音箱銷售量將會(huì)逐步上升，未來三年內(nèi)還將保持50%以上的復(fù)合增速。上市公司中，奮達(dá)科技（002681）代工生產(chǎn)天貓精靈X1。共達(dá)電聲（002655）是全球領(lǐng)先的微型電聲元器件提供商。全志科技（300458）是領(lǐng)先的智能應(yīng)用處理器SoC和智能模擬芯片設(shè)計(jì)廠商，主要產(chǎn)品為智能終端應(yīng)用處理器、智能電源管理芯片等。

3、資本市場支持國之重器  推動(dòng)半導(dǎo)體等科技創(chuàng)新

新華社19日發(fā)布財(cái)經(jīng)觀察文章，指出我國經(jīng)濟(jì)正處在邁向高質(zhì)量發(fā)展的新節(jié)點(diǎn)上，資本市場的快速發(fā)展，也在支持和壯大著對高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義的“國之重器”“大國工程”企業(yè)，推動(dòng)創(chuàng)新和國家重大工程建設(shè)。文章中提到，上交所聯(lián)合工信部、中國鐵路總公司、中科院國科控股，正在共同支持中國商用飛機(jī)、京滬高鐵、中國衛(wèi)通、國盾量子和中微半導(dǎo)體等企業(yè)，使其有效利用資本市場發(fā)展壯大。

在上述企業(yè)中，中國衛(wèi)通已于去年底預(yù)披露招股說明書申報(bào)稿，國盾量子也從去年開始接受IPO輔導(dǎo)。中微半導(dǎo)體主要生產(chǎn)刻蝕機(jī)等半導(dǎo)體設(shè)備，近年來完成了多輪融資，股東中包括多家創(chuàng)投企業(yè)，并獲得了國家集成電路大基金的投資。全球半導(dǎo)體行業(yè)正值新一輪景氣周期，疊加半導(dǎo)體行業(yè)向我國轉(zhuǎn)移的趨勢，有望出現(xiàn)晶圓廠的投建大潮。半導(dǎo)體設(shè)備是晶圓產(chǎn)線最大的投資項(xiàng)，看好前道半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)（002371）、檢測設(shè)備龍頭長川科技（300604）等公司。

【上市公司】

合眾思壯：簽訂6.92億元重大合同

嶺南股份：年報(bào)擬10轉(zhuǎn)13派1.75元

平治信息：一季度凈利預(yù)增92%-119%

奧拓電子：一季度凈利預(yù)增318%-367%

智飛生物：一季度凈利預(yù)增281%-348%

大富科技：擬收購奇虎科技參股公司百立豐

萬里揚(yáng)：擬回購1000萬-1億股公司股票

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