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風行資訊（投資日報）20180423.pdf

2018-04-23

一、風行視點

風行研判

周五大盤呈現(xiàn)震蕩下行的態(tài)勢，早盤開市后兩市股指橫盤震蕩，在十點半后逐級下滑，午后的走勢與上午相似，尾盤1小時再度走低，兩市均以一根中陰線報收，量能較前一天持平。周五兩市主力資金合計流出315.47億,在連續(xù)改善兩日后情況再度惡化,中興遭美商務(wù)部制裁等事件導(dǎo)致貿(mào)易摩擦升級，使投資者信心受到極大打擊。

上周五市場信心指數(shù)跌落至-10.85，是今年二月份以來的最低值。（請注意，這期間經(jīng)歷了三次大跌，信心也未如此低迷！）周四尾盤的回落，再加上周五無抵抗式的下跌，無論是對短線還是對中長線的投資者，在心理上都是極大的打擊。市場經(jīng)過上周的下跌調(diào)整后，短期市場走勢極難出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，新一波的調(diào)整趨勢基本確立，大盤再創(chuàng)階段性新低也是時間早晚的事情。因此，近期在沒有出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)折信號前，不宜再進入市場操作。

前期我們曾明確的指出“政策底就是市場底”，但前提條件是3100點必須要有明確的政策托底的信號，周未雖然有“雄安新區(qū)規(guī)劃獲批”的利好，但總感覺提振股市的力度比較有限。A股在經(jīng)歷近三個月的調(diào)整后，我們認為需要有更加實質(zhì)性的政策信號出現(xiàn)！

中美貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)開始，信心很重要，如何讓民眾有信心？讓產(chǎn)業(yè)資本有斗志？資本市場的股價走勢就是最直接的表現(xiàn)，因為股市反應(yīng)的就是預(yù)期，如果政府不能合理引導(dǎo)未來的預(yù)期，結(jié)果是不敢想象的。所以3000點上方面是否是政策底需要有明確的信號出現(xiàn)。在此背景下，我們只能觀望，千萬不要低估了資本逐利的本質(zhì)。

從技術(shù)的角度看，上證指數(shù)經(jīng)過兩次探底，還是未見企穩(wěn)跡象，上證指數(shù)均線系統(tǒng)再次空頭排列，技術(shù)面在上周經(jīng)過短暫修正后再度惡化，而創(chuàng)業(yè)板周線三連陰，技術(shù)走弱跡象同樣明顯。基于上述分析，我們認為短期市場還有向下調(diào)整的空間，在沒有明確的維穩(wěn)信號出現(xiàn)前，把倉位做進一步的降低，倉位建議由前期五成減至三成。

海南板塊

點評：周五海南板塊成為兩市跌幅最大的概念，概念指數(shù)大跌6.91%，概念各龍頭紛紛跌停，在上周我們就對海南板塊重點提示過風險，現(xiàn)在喧鬧后終將回歸平靜。對于海南的開發(fā)前景，相信很多投資者都是認同的，但是對于海南前期的暴炒市場存在分歧也是難以避免的。但一波未平一波又起，就在本周末，國務(wù)院批復(fù)河北雄安新區(qū)規(guī)劃綱要，可以預(yù)見下周雄安概念很可能成為下一個海南板塊得到短炒資金的熱捧。在今年的政府報告中就明確指出，今年為改革開放 40 周年，形成全面開放新格局，同時為保持經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，區(qū)域協(xié)同建設(shè)規(guī)劃也將加大力度。海南及雄安概念上漲正是政策快速落地后市場炒作的表現(xiàn)。由于短炒特征突出，如果投資者一味盲目參與風險較大，我們認為除了海南、雄安有利好效應(yīng)以外，長江經(jīng)濟帶、粵港澳大灣區(qū)在我們的發(fā)展中都具有突出的戰(zhàn)略地位，同樣值得我們?nèi)リP(guān)注！

中國鋁業(yè)

點評：中國鋁業(yè)周五逆市微漲，漲幅雖然僅0.2%,但周漲幅達到11.04%。中國鋁業(yè)在上周的表現(xiàn)可謂亮點，值得注意的是，周四該股股價漲停，盤后的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示買入前五席位是清一色機構(gòu)席位，合計買入8.25億元。中國鋁業(yè)前期超跌明顯，上周表現(xiàn)讓人關(guān)注。從中國鋁業(yè)年報看，業(yè)績增長顯著。2017年全年實現(xiàn)營業(yè)收入1800億元，同比增加24.86%；凈利潤13.78億元，同比增加274.16%；電解鋁供給收縮的大邏輯沒有改變，公司將受益于鋁價上行預(yù)期及自身合規(guī)產(chǎn)能的增加；此外2017年公司啟動市場化債轉(zhuǎn)股項目，未來財務(wù)費用有望降低。值得注意的是，周一中國鋁業(yè)將公布2018年季報，業(yè)績持續(xù)改善預(yù)期有望催生股價繼續(xù)走好。在操作上，建議投資者關(guān)注以中國鋁業(yè)為代表的業(yè)績改善型周期股超跌反彈的機會，與中國鋁業(yè)較為相似的個股如：洛陽鉬業(yè)、中金嶺南、云鋁股份、西藏礦業(yè)等。

二、晨會紀要

【熱點聚焦】

1、《河北雄安新區(qū)規(guī)劃綱要》正式發(fā)布、建設(shè)數(shù)字城市成為亮點

4月21日，《河北雄安新區(qū)規(guī)劃綱要》正式發(fā)布?！毒V要》明確提出“堅持數(shù)字城市與現(xiàn)實城市同步規(guī)劃、同步建設(shè)，適度超前布局智能基礎(chǔ)設(shè)施，推動全域智能化應(yīng)用服務(wù)實時可控，建立健全大數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理體系，打造具有深度學習能力、全球領(lǐng)先的數(shù)字城市?！苯ㄔO(shè)數(shù)字城市與城市智慧化管理是本次雄安新區(qū)規(guī)劃的亮點之一，未來雄安新區(qū)有望成為中國乃至世界數(shù)字城市和智慧化管理的范本。

城市智慧化管理既是全球城市發(fā)展潮流、中國國家戰(zhàn)略，也是雄安新區(qū)在未來城市全球競爭中獲取優(yōu)勢的必然要求。隨著雄安數(shù)字城市建設(shè)的逐步推進，相關(guān)公司有望持續(xù)受益。數(shù)字政通（300075）控股子公司保定金迪是中國領(lǐng)先的地下管線信息化及技術(shù)服務(wù)提供商，在雄安地區(qū)已有相關(guān)布局。達實智能（002421）在雄安設(shè)立子公司雄安達實，公司基于物聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)采集、匯聚、傳輸?shù)臉屑~平臺為雄安市民中心的智能化建設(shè)方面提供創(chuàng)新服務(wù)。

2、全國網(wǎng)信工作會議召開、網(wǎng)絡(luò)強國催生網(wǎng)安千億級市場

全國網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作會議20日至21日在北京召開。習近平主席出席會議并發(fā)表重要講話。習近平強調(diào)，信息化為中華民族帶來了千載難逢的機遇。沒有網(wǎng)絡(luò)安全就沒有國家安全，要加強信息基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)安全防護，加強網(wǎng)絡(luò)安全事件應(yīng)急指揮能力建設(shè)，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)，自主創(chuàng)新推進網(wǎng)絡(luò)強國建設(shè)。

中國已成為全球最大互聯(lián)網(wǎng)用戶市場，我國網(wǎng)民規(guī)模達到7.72億。數(shù)據(jù)顯示，2017年中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達27.2萬億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達到32.9%。網(wǎng)絡(luò)空間已成為繼陸、海、空、天四個疆域之外的國家"第五疆域"，保障網(wǎng)絡(luò)空間的安全就是保障國家主權(quán)。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019年信息安全行業(yè)規(guī)模將達到千億量級。格爾軟件（603232）是中國信息安全數(shù)字證書領(lǐng)域的先行者和領(lǐng)導(dǎo)者。藍盾股份（300297）是國內(nèi)信息安全行業(yè)領(lǐng)先的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)和服務(wù)提供商。

3、兩大新型潛水器齊聚南海 我國海洋科技發(fā)展提速

我國無人無纜潛水器“潛龍三號”、載人潛水器“深海勇士”號18日齊聚南海海域進行深?？瓶?。20日我國最先進的自主潛水器“潛龍三號”進行首次下潛，同日“深海勇士”也完成了下潛工作。國土資源部“十三五”科技創(chuàng)新政策把“深地、深海、深空”作為主攻方向和突破口，并把新潛器的研制看作加速海洋科技發(fā)展的標志工程。

深海勇士”號由中船重工旗下702研究所研制。上市公司中，久之洋（300516）大股東是中船重工701所，產(chǎn)品覆蓋海洋探測領(lǐng)域，是中船重工軍民融合核心企業(yè)；海蘭信（300065）是智慧海洋龍頭企業(yè)，與702所在智能船、援潛救生等方面有技術(shù)交流合作。三力士（002224）定增5 億布局無人潛器，是首個將無人潛器產(chǎn)業(yè)化的民營企業(yè)。

【上市公司】

跨境通：大股東7.27%股份擬溢價轉(zhuǎn)讓

雛鷹農(nóng)牧：控股股東及高管擬增持不低于5億元

紫鑫藥業(yè)：一季報凈利增286% 加碼基因測序儀業(yè)務(wù)

長亮科技：騰訊近4億元受讓7.14%公司股份

宇通客車：收到58.6億元國家新能源汽車推廣補貼款

萬豐奧威：擬逾12億元收購雄偉精工95%股權(quán)

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