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風(fēng)行資訊（投資日報(bào)）20180425.pdf

2018-04-25

一、風(fēng)行視點(diǎn)

風(fēng)行研判

昨日早盤受政治局會(huì)議利好影響，上證50表現(xiàn)強(qiáng)勢，帶動(dòng)指數(shù)反彈，午后芯片、軟件股強(qiáng)勢拉升，帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指大漲，市場呈現(xiàn)普漲格局，兩市僅有不到200只股票下跌。截止收盤，滬指漲1.99%，深成指漲2.19%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.07%。從板塊上看，高送轉(zhuǎn)、次新股、國產(chǎn)軟件等板塊上漲，

從資金流向看，兩市流入資金超142億，為近3個(gè)月來的最大資金凈流入，也說明后市繼續(xù)上行的概率大，而創(chuàng)業(yè)板也是凈流入36億，一改前期弱勢表現(xiàn)

從漲跌家數(shù)來看。上漲與下跌家數(shù)比達(dá)到9:1，賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)，這種市場情緒的回升也有助于大盤繼續(xù)上行。

綜上所述，盤面來看雖然權(quán)重股沖高回落，但在一定程度上也帶動(dòng)了中小創(chuàng)形成大漲普漲的局面，有大盤股搭臺(tái)中小創(chuàng)唱戲的意味，從技術(shù)上看，上證指數(shù)今日一舉拿下5日均線和10日均線，日線上可謂非常強(qiáng)勢，但是從周線上我們還需主要3152點(diǎn)附近壓力，如果本周能有效突破這個(gè)點(diǎn)位，后市我們將繼續(xù)樂觀，對于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)來看日K線走出陽包陰，但是周線上看，創(chuàng)業(yè)板受壓明顯，還需觀察成交量能否進(jìn)一步放大；整體操作上我們還是非常樂觀的，倉位建議由三成提到四成；

熱點(diǎn)聚焦：高送轉(zhuǎn)

在多家上市公司推出高送轉(zhuǎn)概念后，高送轉(zhuǎn)概念A(yù)股在昨迎來爆發(fā)，上漲超4%，形勢一片大好。但在最近高送轉(zhuǎn)卻迎來了最嚴(yán)新規(guī)——就是高送轉(zhuǎn)必須和業(yè)績掛鉤，即公司想要高送轉(zhuǎn)，必須凈利潤連續(xù)兩年增長，并且送轉(zhuǎn)比例不得高于兩年凈利潤復(fù)合增長率。這意味著，要10送轉(zhuǎn)5的，必須連續(xù)兩年復(fù)合增長率超過50%，對于絕大多數(shù)公司來說這可不是一個(gè)容易的事情。在管理層對高送轉(zhuǎn)監(jiān)管越來越嚴(yán)格的情況下，門檻的大幅提升必然導(dǎo)致能夠符合高送轉(zhuǎn)的A股上市公司必然會(huì)越來越少，物以稀為貴，再加上對于踩線式的高送轉(zhuǎn)方案的進(jìn)一步禁絕會(huì)導(dǎo)致確定性強(qiáng)的標(biāo)的會(huì)更加的受到市場資金的追捧，從而迎來短期的炒作，所以我們在看待高送轉(zhuǎn)個(gè)股的同時(shí)要更加看重公司業(yè)績的表現(xiàn)，在此背景下未來高送轉(zhuǎn)板塊必將分化，業(yè)績好的公司定將脫穎而出，建議關(guān)注：

杰恩設(shè)計(jì)：每10股擬轉(zhuǎn)贈(zèng)15股，公司系國內(nèi)知名的建筑室內(nèi)設(shè)計(jì)解決方案及技術(shù)服務(wù)提供商，年報(bào)業(yè)績凈利潤同比增長52%，一季報(bào)預(yù)告凈利潤同比增長59%—78%，

維爾利：每10股擬轉(zhuǎn)贈(zèng)8股，公司在國內(nèi)生活垃圾滲濾液處理行業(yè)綜合實(shí)力一直處于領(lǐng)先地位，年報(bào)凈利潤同比增49%，一季報(bào)業(yè)績同比增42%；

花園生物：每10股擬轉(zhuǎn)贈(zèng)15股，公司的主營業(yè)務(wù)為維生素D3上下游系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，年報(bào)業(yè)績凈利潤同比增197%，一季報(bào)凈利潤同比增493%

二、晨會(huì)紀(jì)要

【熱點(diǎn)聚焦】

1、國辦部署政務(wù)公開年度工作、電子政務(wù)迎來機(jī)遇

國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《2018年政務(wù)公開工作要點(diǎn)》，部署全國政務(wù)公開年度重點(diǎn)工作?！兑c(diǎn)》提出，加強(qiáng)政府網(wǎng)站內(nèi)容建設(shè)，大力推進(jìn)政府網(wǎng)站建設(shè)集約化，推進(jìn)政府網(wǎng)站部署IPv6,組織開展公共信息資源開放試點(diǎn)工作，依托政府網(wǎng)站集中統(tǒng)一開放政府?dāng)?shù)據(jù)，探索制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)做法。完善政府網(wǎng)站安全保障機(jī)制，做好防攻擊、防篡改、防病毒等工作。建立健全政府網(wǎng)站用戶信息保護(hù)制度，確保用戶信息安全。

自去年以來，國家先后發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)公共信息資源開放的若干意見》《政務(wù)信息系統(tǒng)整合共享實(shí)施方案》，并于今年1月印發(fā)了《公共信息資源幵放試點(diǎn)工作方案》，選擇在五省市開展試點(diǎn)工作。伴隨政務(wù)信息系統(tǒng)整合共享逐步實(shí)現(xiàn)，電子政務(wù)行業(yè)迎來最佳機(jī)遇期。受政府信息化支出影響較大的電子政務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全有望迎來招標(biāo)拐點(diǎn)。相關(guān)公司包括華宇軟件（300271）、啟明星辰（002439) 。

2、市場需求旺盛、多地水泥價(jià)格持續(xù)上漲

據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)24日報(bào)道，貴州銅仁地區(qū)水泥價(jià)格大幅上調(diào)每噸30-70元，庫存在中等水平；廣西百色地區(qū)散裝價(jià)格上調(diào)每噸20元，庫存在30%-40%;湖南湘西地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)每噸20元，庫存在50%上下。進(jìn)入4月份以來，隨著水泥市場需求不斷增加，部分地區(qū)企業(yè)停產(chǎn)檢修，以及企業(yè)對熟料管控到位，熟料供應(yīng)再次出現(xiàn)緊平衡。

在上述因素推動(dòng)下，水泥價(jià)格穩(wěn)中有升態(tài)勢將延續(xù)至5月中上旬。目前水泥價(jià)格處于多年來高位，相比去年同期平均上漲近100元/噸，相關(guān)公司盈利有望延續(xù)向好。海螺水泥（600585） 最新披露一季報(bào)顯示，一季度凈利增1.22倍，扣非后凈利增2倍；萬年青（000789） 曾預(yù)告一季度增長33倍左右。

3、深汕特別合作區(qū)打造深圳第十一區(qū)、相關(guān)公司受關(guān)注

據(jù)媒體報(bào)道，深莞惠經(jīng)濟(jì)圈(3+2)黨政主要領(lǐng)導(dǎo)第十一次聯(lián)席會(huì)議消息：在深莞惠經(jīng)濟(jì)圈合作機(jī)制上，將參照深汕特別合作區(qū)有關(guān)做法，推動(dòng)在東莞、惠州鄰近深圳地區(qū)劃出一定區(qū)域，規(guī)劃建設(shè)跨行政邊界的功能協(xié)調(diào)、產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)、成果共享的區(qū)域協(xié)同發(fā)展試驗(yàn)區(qū)。

兩會(huì)以來深圳關(guān)于深汕特別合作區(qū)的一系列“動(dòng)作”，意味著特別區(qū)正式成為深圳第11個(gè)區(qū)。深圳打通特別區(qū)通道實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，打通交通瓶頸，是實(shí)現(xiàn)大灣區(qū)發(fā)展的重要組成部分，相關(guān)公司望受到關(guān)注。深賽格（000058）“碲化鎘薄膜光伏產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目”已落戶深汕合作區(qū)。深振業(yè)A（000006）在深汕合作區(qū)項(xiàng)目占地8.67萬平方米，已于去年6月開建。鹽田港（000088）大股東鹽田港集團(tuán)投建的“小漠組團(tuán)國際物流港項(xiàng)目”是合作區(qū)迄今最大投資項(xiàng)目。

【上市公司】

金達(dá)威：一季度凈利增長超4倍

愛爾眼科：一季度凈利2.17億元 同比增長39%

海螺水泥：一季度凈利翻倍 證金持股升至4.28%

分眾傳媒：擬耗資不超30億元回購股份

蘇美達(dá)：擬10億元收購控股股東旗下資產(chǎn)

山東金泰：獲股東舉牌 持股達(dá)5%

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