【ETF期權(quán)】
1、大盤震蕩,期權(quán)成交量和持倉量均有增加
周四50ETF期權(quán)總成交量是284,613手,較前一交易日增加60,815手,增加了27.17%;其中認(rèn)購期權(quán)為144,849手,認(rèn)沽期權(quán)為139,764手,認(rèn)沽/認(rèn)購合約成交量的比值增加至96.49%。未平倉的期權(quán)合約總數(shù)增加23,708手至804,156手,其中認(rèn)購期權(quán)增加15,544手至452,537手,而認(rèn)沽期權(quán)增加8,164手至351,619手,認(rèn)沽/認(rèn)購期權(quán)未平倉合約的比值為77.7%。
點(diǎn)評(píng):周四早盤,受昨日叫停跨界定增利空消息影響,滬深兩市均大幅低開,盤初滬指即跳水失守2800點(diǎn),隨后滬指震蕩走高。午后滬指兩度沖高翻紅,然而上攻乏力,尾盤滬指跌幅收窄,截至收盤,滬指報(bào)2835.86點(diǎn),跌幅0.04%。周四期權(quán)成交量大幅增加,而持倉數(shù)量增加至80萬手。而認(rèn)沽期權(quán)和認(rèn)購期權(quán)持倉比繼續(xù)低于80%以下,表明市場仍處于震蕩區(qū)間。
2、上交所iVIX指數(shù)較昨日持平
周四上證所公布的iVIX指數(shù)收于23.45%,較昨日持平,繼續(xù)持有做多波動(dòng)率的倉位。
【金融期貨】
1、宏觀政策
發(fā)改委:各有關(guān)地區(qū)鋼鐵、煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)施方案都已制定完畢,明確各地區(qū)“十三五”期間的總體安排,擬定分年度的產(chǎn)能壓減或退出計(jì)劃;各地目標(biāo)責(zé)任書簽訂以及實(shí)施方案按要求備案后,化解過剩產(chǎn)能工作將全面進(jìn)入正式實(shí)施階段。2016年1-4月國家鐵路貨物發(fā)送量完成8.38億噸,同比降9.6%。發(fā)改委:4月共審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目13個(gè),總投資1388億元,包括水利項(xiàng)目3個(gè)、交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目4個(gè)、能源項(xiàng)目2個(gè)、高技術(shù)和信息化項(xiàng)目2個(gè)及其他項(xiàng)目2個(gè)?!“l(fā)改委:天津、上海、福建、廣東四個(gè)試點(diǎn)省市的市場準(zhǔn)入負(fù)面清單試點(diǎn)方案已上報(bào)國務(wù)院。央行5月12日進(jìn)行500億7天期逆回購,當(dāng)日有1300億逆回購到期,當(dāng)日凈回籠800億。
點(diǎn)評(píng):雖然貨物發(fā)送量跌幅仍然巨大,但已經(jīng)開始呈現(xiàn)收窄趨勢。目前市場資金供需都相對(duì)平穩(wěn),但從下周開始繳稅影響料逐漸明顯,加之中下旬還有MLF到期,短期資金供給可能有所收縮,流動(dòng)性或時(shí)有波動(dòng)。
2、金融期貨市場
隔夜美股漲跌不一,歐股集體收跌。進(jìn)入5月份,隨著《全國社會(huì)保障基金條例》的施行,市場人士推測養(yǎng)老金入市或逐漸進(jìn)入實(shí)際操作階段。養(yǎng)老金入市較大可能采用分批入市,總規(guī)模合計(jì)在千億元水平。上海一家基金公司人士預(yù)測,下半年或會(huì)有1家至2家基金公司作為試點(diǎn)參與。截至5月11日,滬深兩市融資融券余額報(bào)8436.06億元,較前一交易日減少48.79億元。上周滬深兩市新增投資者26.21萬,環(huán)比降35.59%,結(jié)束此前連續(xù)三周增加。
點(diǎn)評(píng):下半年可能試點(diǎn)養(yǎng)老金分批入市。融資客持續(xù)收縮杠桿,A股兩融余額連跌四日,創(chuàng)3月18日以來新低。新增開戶數(shù)顯示人氣低迷。周四A股地量筑底,短期形成一個(gè)新的震蕩區(qū)間,短期走勢或區(qū)間震蕩。
【金屬期貨】
1、貴金屬
周四美黃金下跌4.9美元或0.4%,報(bào)收于1270.6美元每盎司。白銀下跌0.32美元或1.9%,報(bào)收于17.13美元每盎司。
美國上周初請人數(shù)意外增至2015年2月來高位,鑒于上月就業(yè)增速放緩,該數(shù)據(jù)可能引發(fā)對(duì)就業(yè)市場的擔(dān)憂;不過初請人數(shù)連續(xù)62周處于30萬人門檻以下,且創(chuàng)1973年來最長周期,該數(shù)據(jù)可能并沒有暗示就業(yè)市場將惡化。數(shù)據(jù)顯示,全球最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST持倉較前一交易日增加2.67噸,當(dāng)前持倉量為841.92噸,再創(chuàng)逾兩年半新高。
點(diǎn)評(píng):美國就業(yè)數(shù)據(jù)下滑但仍在良好區(qū)間美元指數(shù)上漲利空貴金屬,基金仍逢低進(jìn)場,并且現(xiàn)貨和衍生品相比供應(yīng)偏緊,黃金多單持有,設(shè)好止損。白銀近期可參考黃金走勢試多。
2、基本金屬
倫銅收盤下跌70.5美元或1.5%,報(bào)收于4622美元每噸。
BC礦業(yè)協(xié)會(huì)主席KarinaBrino周三在一份年度礦業(yè)調(diào)查報(bào)告中表示,從目前的情況來看,全球礦業(yè)價(jià)格長達(dá)五年多的下跌似乎并沒有在近期結(jié)束的跡象,預(yù)計(jì)礦業(yè)仍然會(huì)繼續(xù)承受壓力。
點(diǎn)評(píng):基本金屬整體板塊仍趨勢偏空,滬銅供需基本面較弱仍將中長期壓制其走勢,激進(jìn)者逢高輕倉參與沽空,穩(wěn)健者少動(dòng)多看。鋅鋁去庫存和減產(chǎn),表現(xiàn)較強(qiáng),可逢低適當(dāng)參與。
【化工品期貨】
原油期貨于需求和產(chǎn)出中猶豫,市場在恢復(fù)平衡中收高
美國原油周四盤中走勢震蕩,部分交易商認(rèn)為美元可能走強(qiáng)或中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱會(huì)引發(fā)下月市場大跌,但另一部分交易商認(rèn)為市場處于“再平衡”模式,IEA報(bào)告確認(rèn)了這一觀點(diǎn),中國、印度和俄羅斯需求增長強(qiáng)勁,并駁回了很多空頭的看法。市場在這二種看法中猶豫,最終收漲。
點(diǎn)評(píng):國盤工業(yè)品夜盤出現(xiàn)一定分歧,在油脂,黑色品多方影響TA、天膠等下大幅回落,市場破位下行,短期內(nèi)將是向下尋求支撐的過程,瀝青等則是以震蕩為主,此類處大幅震蕩區(qū)間內(nèi)的品種,采取區(qū)間操作策略。黑色品繼續(xù)回落,不殺跌,逢高短空參與為主。