【ETF期權(quán)】
1、期權(quán)成交量與持倉量均有所回升,后市依舊保持謹(jǐn)慎
周四50ETF期權(quán)總成交量是197,805手,較前一交易日增加19,201手,增加了10.75%;其中認(rèn)購期權(quán)為104,963手,認(rèn)沽期權(quán)為92,842手,認(rèn)沽/認(rèn)購合約成交量的比值增加至88.45%。未平倉的期權(quán)合約總數(shù)增加52,339手至573,738手,其中認(rèn)購期權(quán)增加28,764手至304,489手,而認(rèn)沽期權(quán)增加23,575手至269,249手,認(rèn)沽/認(rèn)購期權(quán)未平倉合約的比值為88.43%。
點(diǎn)評(píng):周四滬指繼續(xù)弱勢(shì)震蕩,盤中一度小幅跳水,后在銀行股護(hù)盤下,尾市跌幅收窄,截止收盤,滬指報(bào)2945.59點(diǎn),跌8.08點(diǎn),跌幅0.27%。周四期權(quán)成交量和持倉量均有所增加。認(rèn)沽期權(quán)和認(rèn)購期權(quán)持倉比依舊保持在90%左右,后市對(duì)大盤仍然保持謹(jǐn)慎。
2、上交所iVIX指數(shù)依舊保持較低位置
周四上證所公布的iVIX指數(shù)收于24.40%,較昨日小幅下降,指數(shù)處于相對(duì)歷史低位,節(jié)前市場(chǎng)一般較為清淡,市場(chǎng)波動(dòng)率不大,但節(jié)后波動(dòng)率會(huì)相應(yīng)增加,推薦做多波動(dòng)率的策略。
【金融期貨】
1、宏觀政策
習(xí)近平主持召開農(nóng)村改革座談會(huì)并發(fā)表重要講話時(shí)強(qiáng)調(diào),要加強(qiáng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌,把農(nóng)民土地承包經(jīng)營權(quán)分為承包權(quán)和經(jīng)營權(quán),實(shí)現(xiàn)承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)分置并行;推動(dòng)土地經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn);著力推進(jìn)農(nóng)村集體資產(chǎn)確權(quán)到戶和股份合作制改革;促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口有序?qū)崿F(xiàn)市民化。5月1日起,營改增試點(diǎn)就將全面推開,約5000億規(guī)模的減稅大幕將正式開啟。一季度社會(huì)融資規(guī)模增量達(dá)到6.59萬億元,其中江蘇、廣東、上海社融增量位居全國前三。日本央行維持利率不變的決議公打壓美元指數(shù),人民幣兌美元即期放量收升逾百點(diǎn),中間價(jià)則隨隔夜美指小跌。
點(diǎn)評(píng):我國將推動(dòng)土地經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn),促進(jìn)農(nóng)業(yè)人口市民化。美元短期弱勢(shì)利于人民幣穩(wěn)定跌勢(shì)。一季度社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)創(chuàng)下歷史同期最高水平。
2、金融期貨市場(chǎng)
美國三大股指悉數(shù)下跌,歐洲股市漲跌不一。截至4月28日,“國家隊(duì)”合計(jì)持有A股5492.57億股,涉及個(gè)股1433只,持有市值合計(jì)達(dá)到2.74萬億元。滬深兩市市值合計(jì)為44.85萬億元,這意味著“國家隊(duì)”的持股市值已經(jīng)占A股全市場(chǎng)的6.11%。截至4月27日,滬深兩市融資融券余額報(bào)8684.52億元,較前一交易日減少21.64億元,持續(xù)刷新3月21日以來新低。上周A股新增投資者數(shù)量39.77萬,與前一周基本持平。上周證券保證金凈流入139億元,兩融擔(dān)保資金凈轉(zhuǎn)出145億元。周四A股午后一度跌逾1%但在尾盤反彈收盤小跌0.27%。
點(diǎn)評(píng): A股兩融余額連續(xù)六日下滑,成交仍處低位。短期股指仍在震蕩區(qū)間,建議輕倉區(qū)間內(nèi)高拋低吸,縮量接近區(qū)間底部可嘗試性買入,注意設(shè)置止損。
【金屬期貨】
1、貴金屬
周四美黃金上漲16美元或1.3%,報(bào)收于1266.4美元每盎司。白銀上漲0.3或1.8%,報(bào)收于17.588美元每盎司。
美國一季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比初值增長0.5%,為兩年新低。美國已連續(xù)第三年開年不利。一季度核心PCE初值增長2.1%,好于預(yù)期。家庭消費(fèi)增速放緩至1.9%。美聯(lián)儲(chǔ)昨日承認(rèn)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)疲軟跡象,但強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步改善。28日,中國黃金協(xié)會(huì)、世界黃金協(xié)會(huì)、英國金屬聚焦公司共同在北京舉行《全球黃金年鑒2016》(中文版)首發(fā)式。年鑒指出,金價(jià)于2016年區(qū)反彈標(biāo)志著上一輪熊市的終止,今年第一季度后,金價(jià)將進(jìn)一步上漲,預(yù)測(cè)第四季度將達(dá)到1350美元/盎司左右。預(yù)計(jì)2016年黃金礦產(chǎn)金將出現(xiàn)首次下降,再生金產(chǎn)量繼續(xù)下滑,這些都將使供應(yīng)量承壓,在連續(xù)七年的增長后,全球金礦供應(yīng)量預(yù)計(jì)將在2016年趨于停滯狀態(tài)。
點(diǎn)評(píng):美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期,加之供應(yīng)預(yù)計(jì)偏緊,黃金反彈后臨近前期高點(diǎn),可嘗試性輕倉多單介入。白銀再次反彈有繼續(xù)突破之勢(shì),前期建議底單持有基礎(chǔ)上適當(dāng)加倉。金銀比值仍較高,金銀套利仍可持有并參與。
2、基本金屬
倫銅平盤報(bào)收于4932美元每噸。
銅市場(chǎng)消費(fèi)清淡,據(jù)調(diào)研顯示,部分大型銅桿廠因成品庫存壓力大,已調(diào)整桿線生產(chǎn)。而線纜企業(yè)整體國網(wǎng)訂單偏低,4月開工率部分企業(yè)已出現(xiàn)低于3月的情況。加上大型家電企業(yè),由于渠道商消化庫存力度有限,故調(diào)低全年生產(chǎn)計(jì)劃。或逐步令銅管的旺季消費(fèi)轉(zhuǎn)淡。整體來看維持看弱銅基本面觀點(diǎn),而滬銅持續(xù)低于70萬手水平,顯示資金熱捧品種主要還在黑色,有色市場(chǎng)關(guān)注度偏少。黑色連續(xù)下跌,影響市場(chǎng)人氣。
點(diǎn)評(píng):基本金屬受到抑制黑色系品種政策的影響回調(diào),總體上供需仍偏寬松,不支撐其大幅反彈,因此后期仍將持續(xù)受到整個(gè)市場(chǎng)情緒的影響,但走勢(shì)偏弱,臨近假期,建議觀察為主。
【化工品期貨】
美石油產(chǎn)量下滑以及供應(yīng)中斷等助推原油期貨收于46美元上方
美國石油穩(wěn)步下滑,以及全球時(shí)而傳出的供應(yīng)中斷消息,助燃交易商的希望,且美元兌其他貨幣全線下跌,因最新公布的數(shù)據(jù)顯示,美國經(jīng)濟(jì)在第一季度增長率為兩年來最慢。以上敘述助推外盤原油八日內(nèi)第六次上漲,美原油收于46美元上方,觸及去年11月4日以來最高結(jié)算價(jià)。
點(diǎn)評(píng):國盤工業(yè)品夜盤反彈者多,但由于前幾個(gè)交易日的大幅調(diào)整,市場(chǎng)反彈仍比較謹(jǐn)慎,加上五一長假接近,投資者的交投也不是十分活躍,今日盤中如工業(yè)品繼續(xù)走強(qiáng),可少量短多強(qiáng)勢(shì)品種,但是否持倉過小長假,取決于持倉盈利情況,但凡盈利不大者均不建議隔夜。黑色品夜盤大幅反彈,逢低仍可參與強(qiáng)勢(shì)品種,但是五一長假前新單倉位切不可過重。