【ETF期權(quán)】
1、四月期權(quán)將進(jìn)入交割周,注意控制風(fēng)險(xiǎn)
周一50ETF期權(quán)總成交量是202,110手,較前一交易日減少13,520手,減少了6.27%;其中認(rèn)購期權(quán)為110,313手,認(rèn)沽期權(quán)為91,797手,認(rèn)沽/認(rèn)購合約成交量的比值減少至83.22%。未平倉的期權(quán)合約總數(shù)減少1,003手至750,473手,其中認(rèn)購期權(quán)增加368手至383,790手,而認(rèn)沽期權(quán)減少1,371手至366,683手,認(rèn)沽/認(rèn)購期權(quán)未平倉合約的比值為95.54%。
點(diǎn)評:周一滬深兩市低開震蕩,題材股表現(xiàn)低迷,截止收盤,滬指報(bào)2946.67點(diǎn),跌12.57點(diǎn),跌幅0.42%。期權(quán)成交量較昨日再次回落,四月期權(quán)合約進(jìn)入交割周,四月合約持倉量大減,投資者移倉至五月合約。持倉比依舊高達(dá)95%,指數(shù)上行的壓力依舊存在。
2、上交所iVIX指數(shù)繼續(xù)保持低位
周一上證所公布的iVIX指數(shù)收于25.16%,較昨日繼續(xù)下降,已經(jīng)接近歷史低點(diǎn)。前期推薦的日歷套利策略的頭寸已有較大盈利,可以平倉了結(jié)。
【金融期貨】
1、經(jīng)濟(jì)政策
樓繼偉:全面推開營改增試點(diǎn)后,增值稅中央與地方分享比例要做合理適度調(diào)整;目前,中央與地方增值稅收入劃分的過渡方案正在研究制定過程中;下一階段相關(guān)部門將啟動(dòng)增值稅立法。汪洋在深圳市調(diào)研外貿(mào)工作時(shí)強(qiáng)調(diào),當(dāng)前我國外貿(mào)形勢仍然嚴(yán)峻復(fù)雜,要充分調(diào)動(dòng)廣大企業(yè)的積極性和創(chuàng)造性,全力以赴打好外貿(mào)回穩(wěn)向好攻堅(jiān)戰(zhàn)。美元指數(shù)下跌0.30%,報(bào)94.81。央行對18家金融機(jī)構(gòu)開展MLF操作共2670億元,其中3個(gè)月1010億元、6個(gè)月1660億元,利率與上期持平,分別為2.75%、2.85%,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。銀監(jiān)會(huì):同意國開行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行分別設(shè)立扶貧金融事業(yè)部。
點(diǎn)評:營改增為企業(yè)減負(fù),美元短期弱勢利于人民幣走穩(wěn),一籃子貨幣代表的匯率指數(shù)繼續(xù)創(chuàng)出新低。央行繼續(xù)釋放流動(dòng)性保持貨幣適度寬松。
2、金融期貨市場
美國股市小幅收跌、歐洲股市下跌。截至4月22日,A股融資融券余額報(bào)8721.79億元,較前一交易日減少42.7億元。財(cái)新:證監(jiān)會(huì)并購重組委委員周文偉被調(diào)查。證監(jiān)會(huì):4月22日核發(fā)7家IPO批文,籌資總額預(yù)計(jì)不超過46.2億元。接近人保部的專家透露,按照人保部等方面的計(jì)劃,今年下半年將全面開啟養(yǎng)老金的委托投資,真正入市時(shí)間會(huì)比委托投資啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)晚3到6個(gè)月。今年4月MSCI開始的新一輪的市場咨詢將于6月公布決定。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,A股納入MSCI的條件已經(jīng)成熟;“納入效應(yīng)”料漸次顯現(xiàn):A股與全球市場的聯(lián)動(dòng)性有望提升,股市換手率、整體波動(dòng)性有較大下降空間,但整體估值的下降空間較為有限。
點(diǎn)評:周一滬指探底回升小幅收跌0.4%,量能持續(xù)萎縮顯示人氣不足,融資余額持續(xù)下降,兩市迎來解禁高峰,核發(fā)7家IPO批文。社保資金入市及納入MSCI指數(shù)短期內(nèi)無法產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響,股指仍在震蕩區(qū)間,建議輕倉區(qū)間內(nèi)短線順勢操作。
【金屬期貨】
1、貴金屬
周一美黃金上漲10.2美元或0.8%,報(bào)收于1240.2美元每盎司。白銀平盤報(bào)收于17美元每盎司。
美國聯(lián)邦基金利率期貨數(shù)據(jù)顯示,美聯(lián)儲(chǔ)4月加息為零,但6月份績效的概率僅為19%,12月加息的概率也僅為60.7%。交易員指出,本周美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議結(jié)束前,美指將大概率走升,但市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)聲明仍將偏鴿派,會(huì)議結(jié)束后美指將回調(diào)。瑞銀集團(tuán)認(rèn)為,短期內(nèi)黃金價(jià)格呈下行趨勢,從短期來看,美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的再次調(diào)整將對金價(jià)產(chǎn)生很大影響。
點(diǎn)評:市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)偏鴿派,黃金窄幅震蕩,短線操作。白銀突破后回落震蕩,前期建議底單持有,不建議新進(jìn)場。金銀比值仍較高,金銀套利仍可持有和參與。
2、基本金屬
倫銅收盤下跌40.5美元或0.81%,報(bào)收于4990美元每噸。
因智利中部暴雨,智利國家銅業(yè)公司和英美資源集團(tuán)已經(jīng)暫停兩座大型銅礦的運(yùn)營,這兩處銅礦合計(jì)年產(chǎn)能8.8萬噸。分析稱我國國內(nèi)涉足銅礦開采的企業(yè)有望受益。隨著鋁價(jià)的上漲至12000元/噸之上,青海省政府、電網(wǎng)與鋁廠之間又展開了新一輪的協(xié)商,鋁廠優(yōu)惠電價(jià)或?qū)⒈蝗∠?/span>
點(diǎn)評:天氣因素導(dǎo)致國際銅產(chǎn)量短期縮減,但原油的下跌帶動(dòng)以銅為首的多數(shù)基本金屬調(diào)整,中長期供需仍不太樂觀,臨近前期高點(diǎn)位置可能有所震蕩,輕倉參與,見好就收,滬鋁突破后不建議追高,前期多單謹(jǐn)慎持有。
【化工品期貨】
庫欣原油庫存增加,美國原油收低
外盤原油市場早盤交投缺乏方向,但知情況人士稱,能源情報(bào)公司Genscaps公布周報(bào)顯示,截至4月22日當(dāng)周,美國原油期貨交割地—俄克拉荷馬州庫欣庫存增加約150萬桶,該消息發(fā)布后,油價(jià)果斷走跌。
點(diǎn)評:國盤工業(yè)品夜盤震蕩者多,多數(shù)品種并未從大震蕩中擺脫出來,近期暫只建議短線思路對待市場。黑色品焦炭繼續(xù)保持強(qiáng)勢,多頭思路不變,但需注意高位風(fēng)險(xiǎn),其它品種有小幅調(diào)整出現(xiàn),前期大幅盈利單仍可持有,新單暫不入場。