尊敬的投資者：

您好！

為有效控制融資融券業(yè)務風險，保護投資者權(quán)益，我司將新增存托憑證涉及的融資融券相關(guān)業(yè)務指標，存托憑證包括科創(chuàng)板存托憑證及注冊制創(chuàng)業(yè)板存托憑證等證券類型。涉及新增及修訂以下指標：（1）新增存托憑證融資融券標的保證金比例；（2）新增存托憑證單一證券集中度標準；（3）修訂板塊集中度指標，將存托憑證、科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板合并計算為同一板塊；（4）新增存托憑證融券凈空集中度指標。

具體調(diào)整如下：

一、科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板及存托憑證融資融券標的保證金比例

    科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板證券及存托憑證按上市天數(shù)來設置不同的融資融券保證金比例，具體標準如下：

二、信用賬戶集中度

（一）單客戶單一證券集中度

單客戶單一證券集中度是指投資者通過信用賬戶以自有資金買入或者融資買入證券委托后，信用賬戶中單一證券市值占其信用賬戶總資產(chǎn)比例。

（二）單客戶科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板及存托憑證板塊集中度

本次修訂板塊內(nèi)涵，科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板及存托憑證合并計算為同一板塊，涉及修訂的集中度指標包括單客戶單一板塊集中度及單客戶擔保品返回集中度。

    1.單客戶單一板塊集中度

    單客戶單一板塊集中度是指投資者通過信用賬戶以自有資金買入或者融資買入證券委托后，信用賬戶中該板塊所有證券市值占其信用賬戶總資產(chǎn)比例。科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板及存托憑證合并計算為同一板塊，其他證券不設置板塊集中度。具體取值如下：

    2.單客戶擔保品返回集中度

    擔保品返回集中度是指信用賬戶擔保品返回及資金劃出時，科創(chuàng)板（含科創(chuàng)板存托憑證）板塊集中度不得超過30%；注冊制創(chuàng)業(yè)板（含注冊制創(chuàng)業(yè)板存托憑證）板塊集中度不得超過30%。與單一板塊集中度不同，擔保品返回集中度科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板分別計算持倉集中度。

    該指標不與信用賬戶維持擔保比例掛鉤，且不區(qū)分證券上市天數(shù)，當投資者信用賬戶轉(zhuǎn)出非科創(chuàng)板或非注冊制創(chuàng)業(yè)板資產(chǎn)（包括證券及現(xiàn)金）時，轉(zhuǎn)出后信用賬戶內(nèi)所有科創(chuàng)板（含科創(chuàng)板存托憑證）持倉市值占總資產(chǎn)比例不超過30%；轉(zhuǎn)出后信用賬戶內(nèi)所有注冊制創(chuàng)業(yè)板（含注冊制創(chuàng)業(yè)板存托憑證）持倉市值占總資產(chǎn)比例不超過30%。

   信用賬戶無負債時，不受該指標限制。

（三）單客戶科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板及存托憑證融券凈空集中度

本次修訂科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板及存托憑證融券凈空集中度，該指標只涉及科創(chuàng)板、注冊制創(chuàng)業(yè)板及存托憑證，其他證券無此集中度限制。

單客戶融券凈空余額集中度=單只證券融券賣出標的凈空市值/凈資產(chǎn)，其中單只證券融券賣出標的凈空市值是指融券負債市值扣減信用賬戶中該標的持倉的市值。

    該指標不與信用賬戶維持擔保比例掛鉤，科創(chuàng)板及注冊制創(chuàng)業(yè)板設置集中度比例，設置如下：

（四）其他集中度

信用賬戶不僅要滿足以上單客戶集中度指標，同時還需滿足我司全體信用賬戶集中度指標，具體如下：

   1.全體客戶單一科創(chuàng)板股票融資規(guī)模占該科創(chuàng)板股票流通市值的比值≤10%；

   2.全體客戶提交擔保物中單只擔保證券的市值占該證券總市值的比值≤16%。

三、其他事項

以上融資融券業(yè)務指標均于2020年10月19日正式實施。

融資融券保證金比例采取新老劃斷，正式實施日之前開倉的科創(chuàng)板合約仍按舊標準核算已占用保證金。

集中度自正式實施日起，所有信用賬戶均需滿足最新集中度標準。參照最新集中度標準超標的客戶，請轉(zhuǎn)入現(xiàn)金、其他證券或提高維持擔保比例等多重方式降低集中度。超過集中度限制的客戶，將會限制擔保品買入、融資買入、擔保品提交等交易。

                                天風證券股份有限公司

                                  2020年10月16日