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交易流程：

投資者在營(yíng)業(yè)部開立信用資金賬戶和信用證券賬戶，并與證券公司、商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金第三方存管協(xié)議后，可進(jìn)行融資融券的交易。

（一）提交擔(dān)保物

投資者進(jìn)行融資、融券交易，應(yīng)當(dāng)按約定向公司提交一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以用交易所及證券公司認(rèn)可的上市證券（即擔(dān)保證券）充抵。投資者提交擔(dān)保物的方式為向信用資金賬戶轉(zhuǎn)入資金，或向信用證券賬戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保證券。投資者提交擔(dān)保證券的，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按公司規(guī)定的折算率進(jìn)行折算。

（二）開始融資融券交易

當(dāng)投資者提交了足額的擔(dān)保物之后，就可以開始進(jìn)行融資融券交易了。

1、融資買入或融券賣出

投資者根據(jù)本人信用賬戶的資產(chǎn)、負(fù)債情況，計(jì)算出授信額度余額和保證金可用余額，兩者之間的較小值為投資者可融資（或融券）的最大金額。投資者在上述額度內(nèi)，可進(jìn)行標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出申報(bào)。在交易過(guò)程中，投資者應(yīng)遵守以下融資融券主要交易規(guī)則：

（1）融資融券交易的證券不得超出證券公司規(guī)定的標(biāo)的證券范圍；

（2）融資交易選擇“融資買入”指令申報(bào)，融資買入的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍；

（3）融券交易選擇“融券賣出”指令申報(bào)，融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍，融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)，當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)，低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)；融券期間，投資者通過(guò)其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價(jià)格應(yīng)遵守上述規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外；

（4）投資者信用證券賬戶不得買入可充抵保證金證券范圍以外的證券，不得用于從事交易所債券回購(gòu)交易；

（5）投資者融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。

  （6）維持擔(dān)保比例是指投資者擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。在交易存續(xù)期間，投資者必須對(duì)維持擔(dān)保比例加以關(guān)注：如果因?yàn)樽C券市值變動(dòng)或者擔(dān)保物范圍調(diào)整，使維持擔(dān)保比例低于150%，公司將發(fā)出追加擔(dān)保物通知。投資者應(yīng)在通知送達(dá)兩個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例提高到150%以上；在未補(bǔ)足擔(dān)保物期間，將限制投資者賬戶權(quán)限，僅保留償還融資、融券負(fù)債的交易權(quán)限。當(dāng)維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，投資者應(yīng)在追加擔(dān)保物通知送達(dá)一個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例提高到130%以上，未補(bǔ)足擔(dān)保物，投資者的信用賬戶將被強(qiáng)制平倉(cāng)。

    2、了結(jié)交易

了結(jié)交易是指了結(jié)因融資融券產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，即投資者向公司償還所借入的資金或證券。

了結(jié)交易的方式有兩種：一是投資者通過(guò)賣券還款或者直接還款（買券還券或者直接還券）主動(dòng)了結(jié)融資（或融券）交易；二是因觸發(fā)合同約定強(qiáng)制平倉(cāng)條件而被公司強(qiáng)制平倉(cāng)。

     3、剩余資金、證券的劃轉(zhuǎn)

    了結(jié)交易后，投資者可以將剩余證券轉(zhuǎn)回普通證券賬戶，將剩余資金轉(zhuǎn)回信用資金第三方存管銀行賬戶。對(duì)于買券還券所多還的證券或融券強(qiáng)制平倉(cāng)后的剩余證券，由公司主動(dòng)劃回給客戶。

    4、交易期限和信用賬戶注銷

每筆融資（或融券）的期限不超過(guò)六個(gè)月，期限順延的，應(yīng)符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和證券交易所規(guī)定的情形。業(yè)務(wù)合同也有一定期限，到期后，客戶有兩種選擇：一是與公司協(xié)商一致，續(xù)簽合同；否則，客戶必須了結(jié)所有交易，將剩余資金、證券轉(zhuǎn)出后，注銷信用賬戶。

5、融資融券交易過(guò)程流程圖

（1）融資融券交易

  1）融資買入

2）融券賣出

  （2）融資融券交易結(jié)束

1）主動(dòng)結(jié)束交易

2）被動(dòng)結(jié)束交易

（三）融資融券交易系統(tǒng)

投資者可以直接通過(guò)融資融券交易系統(tǒng)進(jìn)行融資融券交易、證券劃撥、資金存取及查詢等，交易渠道目前主要以網(wǎng)上交易為主。

投資者應(yīng)在天風(fēng)證券網(wǎng)站（m.10666315.com）下載天風(fēng)證券融資融券網(wǎng)上交易新版軟件并進(jìn)行安裝。投資者成功登陸融資融券交易系統(tǒng)后，進(jìn)入信用交易功能界面。功能菜單主要有：信用買入（使用可用擔(dān)保資金買入擔(dān)保證券）、信用賣出（賣出持倉(cāng)證券）、融資買入、融券賣出、賣券還款、直接還款、買券還券、直接還券、擔(dān)保資金劃轉(zhuǎn)、擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)、查詢等。具體操作處理步驟請(qǐng)留意公告相關(guān)內(nèi)容或向工作人員咨詢。