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風(fēng)行資訊（投資日?qǐng)?bào)）20180226.pdf

2018-02-26

一、風(fēng)行視點(diǎn)

風(fēng)行研判

總結(jié)今日榜單，上周五盤(pán)面中熱點(diǎn)雖然有擴(kuò)散的跡象，但前期強(qiáng)勢(shì)藍(lán)籌權(quán)重品種的反彈后勁似乎不足，預(yù)計(jì)短期資金仍將持續(xù)捕捉超跌反彈的機(jī)會(huì)為主基調(diào)。從上證指數(shù)的角度看，3300整數(shù)關(guān)口的壓力開(kāi)始顯現(xiàn)，短期伴隨著量能的放大，交投的活躍股價(jià)短期反彈趨勢(shì)仍將保持，預(yù)計(jì)短期仍有震蕩上行的空間，倉(cāng)位建議保持五成。

熱點(diǎn)聚焦：貴州燃?xì)?/span>

上周五貴州燃?xì)鉂q停，全天成交量9.13億，換手率高達(dá)36.2%。從該股的節(jié)奏看，前期受益于天然氣價(jià)格上漲股價(jià)也持續(xù)暴漲，但近期股價(jià)伴隨著氣荒短期內(nèi)得以快速緩解股價(jià)快速調(diào)整，1月25至2月22日不到一個(gè)月的交易時(shí)間股價(jià)超跌已經(jīng)高達(dá)40%。從龍虎榜數(shù)據(jù)看，上周五漲停仍然是游資主導(dǎo)，所以不排除上周五股價(jià)異動(dòng)是前期炒作資金自救行為。所以綜上所述游資自救及超跌反彈是股價(jià)漲停的主要原因。

我們認(rèn)為前期中石油和中海油聯(lián)手合作“南氣北運(yùn)”，一定程度上緩解了華北、華中、西北等地區(qū)的天然氣供應(yīng)壓力。隨著旺季結(jié)束，天然氣短缺的現(xiàn)象短期幾乎不可能出現(xiàn)。所以在操作上，我們認(rèn)為雖然上周五以貴州燃?xì)鉃榇淼奶烊粴飧拍顐€(gè)股表現(xiàn)活躍，但追高這類品種風(fēng)險(xiǎn)較大，建議投資者要注意天然氣概念股如：貴州燃?xì)狻⒎鹑脊煞?、大通燃?xì)獾绕贩N炒作風(fēng)險(xiǎn)！

熱點(diǎn)聚焦：造紙印刷

上周五造紙行業(yè)表現(xiàn)出眾，行業(yè)指數(shù)大漲了2.19%，個(gè)股方面：冠豪高新、山鷹紙業(yè)、華泰股份等品種紛紛大漲。從業(yè)績(jī)看，造紙行業(yè)受益于2017年產(chǎn)品價(jià)格的上漲業(yè)績(jī)預(yù)期良好，在當(dāng)下的年報(bào)行情中有望持續(xù)表現(xiàn)。如華泰股份近期就發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，稱受?chē)?guó)家供給側(cè)改革以及造紙行業(yè)復(fù)蘇等因素影響，2017年公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2.5倍！從行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域看建議重點(diǎn)關(guān)注包裝紙及文化紙兩個(gè)領(lǐng)域的上市公司。包裝紙方面2018 年廢紙進(jìn)口政策已經(jīng)明朗，《進(jìn)口廢紙環(huán)境保護(hù)管理規(guī)定》和 2018 年前五批廢紙進(jìn)口許可證名單相繼出臺(tái)， 進(jìn)口配額向龍頭企業(yè)集中，預(yù)計(jì)行業(yè)集中度將繼續(xù)提升，龍頭企業(yè)盈利改善在2018年將持續(xù)； 文化紙方面， 近期多家紙企發(fā)布漲價(jià)函，預(yù)計(jì)節(jié)后有望迎來(lái)消費(fèi)旺季。個(gè)股方面建議關(guān)注山鷹股份、太陽(yáng)紙業(yè)、晨鳴紙業(yè)、華泰股份等。

熱點(diǎn)聚焦：創(chuàng)業(yè)板

上周五，兩市股指再度分化，這其中創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)相對(duì)偏弱，下跌0.53%。從創(chuàng)業(yè)板指數(shù)節(jié)奏看，雖然創(chuàng)業(yè)板上周表現(xiàn)不如主板，但該指數(shù)卻在2月7日先于上證指數(shù)見(jiàn)底，（上證指數(shù)的調(diào)整低點(diǎn)在2月9日出現(xiàn)，即3026點(diǎn)），這說(shuō)明創(chuàng)業(yè)板短期節(jié)奏實(shí)際上要比上證指數(shù)穩(wěn)定。從盤(pán)面觀察，創(chuàng)業(yè)板活躍度有明顯回升，其一上周五創(chuàng)業(yè)板漲停家數(shù)達(dá)到10家，兩市合計(jì)漲停家數(shù)24家，占比超過(guò)了40%；其二樂(lè)視網(wǎng)上周反復(fù)活躍也激發(fā)了部分資金抄底創(chuàng)業(yè)板的熱情，使創(chuàng)業(yè)板人氣有所回升。

值得注意的是，“兩會(huì)”將至，上周五部分農(nóng)業(yè)及軍工題材類個(gè)股走強(qiáng)很大程度上是因?yàn)椤皟蓵?huì)”的召開(kāi)。農(nóng)業(yè)、軍工、創(chuàng)業(yè)板都有以下明顯特征，首先，股價(jià)超跌，調(diào)整周期長(zhǎng)、幅度大！其次，題材股和小盤(pán)股往往容易形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，有助于熱點(diǎn)輪動(dòng)。

所以綜上所述，建議投資者近期關(guān)注創(chuàng)業(yè)板中股價(jià)超跌但業(yè)績(jī)預(yù)期良好的品種，捕捉階段性反彈機(jī)會(huì)。個(gè)股關(guān)注：蒙草生態(tài)、鐵漢生態(tài)、晨光生物、欣旺達(dá)等。

二、晨會(huì)紀(jì)要

【熱點(diǎn)聚焦】

1、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組成立 行業(yè)步入快速發(fā)展期

工信部網(wǎng)站24日披露，經(jīng)國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議審議，決定設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的全局性工作，審議推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重大規(guī)劃、重大政策等，工信部部長(zhǎng)苗圩擔(dān)任組長(zhǎng)。專項(xiàng)工作組每年召開(kāi)會(huì)議，由組長(zhǎng)或委托副組長(zhǎng)召集成員研究討論工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展重大事項(xiàng)。

近期工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域催化劑較多，包括工信部發(fā)布并啟動(dòng)實(shí)施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三年行動(dòng)計(jì)劃、富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)擬申請(qǐng)A股上市等。2017年我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接產(chǎn)業(yè)規(guī)模為5700億元，工信部預(yù)計(jì)2020年其規(guī)模有望突破萬(wàn)億元。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體系中，處于產(chǎn)業(yè)鏈重要地位的三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域——工業(yè)軟件、工業(yè)云平臺(tái)、工業(yè)大數(shù)據(jù)有望獲得快速發(fā)展，相關(guān)公司包括漢得信息（300170）、用友網(wǎng)絡(luò)（600588）、東方國(guó)信（300166）。

 2、廣州市城市總體規(guī)劃公示 探索建設(shè)自由貿(mào)易港

廣州市國(guó)規(guī)委發(fā)布信息稱，《廣州市城市總體規(guī)劃（2017-2035）》草案已經(jīng)編制完成，于2月24日至3月25日進(jìn)行為期30天的公示。根據(jù)該規(guī)劃草案，廣州將對(duì)標(biāo)借鑒國(guó)際最高水平，在南沙、黃埔、空港經(jīng)濟(jì)區(qū)探索建設(shè)自由貿(mào)易港。要“強(qiáng)南沙”，建設(shè)粵港澳大灣區(qū)核心門(mén)戶。南沙還將建設(shè)粵港澳全面合作示范區(qū)：面向港澳實(shí)施更大程度的先行先試和更高水平的開(kāi)放政策。相關(guān)概念有廣州港（601228）、珠江啤酒（002461）等。

3、吉利集團(tuán)成奔馳母公司最大股東 相關(guān)公司受關(guān)注

據(jù)媒體2月24日?qǐng)?bào)道，吉利集團(tuán)宣布已通過(guò)旗下海外企業(yè)主體收購(gòu)戴姆勒股份公司9.69%具有表決權(quán)的股份，股份價(jià)值約90億美元。吉利已成為戴姆勒最大單一股東。下一步，吉利集團(tuán)將與戴姆勒集團(tuán)就戰(zhàn)略協(xié)同、技術(shù)開(kāi)發(fā)、電動(dòng)化、智能化等領(lǐng)域展開(kāi)深入討論。戴姆勒旗下業(yè)務(wù)部門(mén)包括梅賽德斯-奔馳乘用車(chē)、戴姆勒卡車(chē)、梅賽德斯-奔馳輕型商務(wù)車(chē)、戴姆勒客車(chē)和戴姆勒金融服務(wù)。

經(jīng)歷多輪收購(gòu)和并購(gòu)，目前吉利集團(tuán)已形成吉利、領(lǐng)克、沃爾沃、倫敦出租車(chē)、寶騰和路特斯六大汽車(chē)品牌矩陣，覆蓋中低端品牌、豪華品牌的完整產(chǎn)品譜系。數(shù)據(jù)顯示，2017年吉利累計(jì)銷(xiāo)量為124.7萬(wàn)6輛，同比增長(zhǎng)63%。而進(jìn)入2018年，吉利1月銷(xiāo)量為15.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)51%。拓普集團(tuán)（601689）收購(gòu)福多納后進(jìn)一步綁定吉利，預(yù)計(jì)2017年吉利占公司收入的30%左右，成為公司第一大客戶。寧波高發(fā)（603788）是汽車(chē)操縱器市場(chǎng)龍頭企業(yè)，吉利汽車(chē)是公司主要客戶之一。

【上市公司】

長(zhǎng)城汽車(chē)：與寶馬股份公司簽署合作意向書(shū)

神開(kāi)股份：股東擬6個(gè)月內(nèi)增持不低于7.45%股份

勘設(shè)股份：簽署3.15億美元海外工程施工合同

火炬電子：一季度凈利同比增加約50%

康得新：擬并購(gòu)海外高分子材料平臺(tái)企業(yè)

海南瑞澤：將合作開(kāi)發(fā)三亞國(guó)際郵輪業(yè)務(wù)

步步高：股東向騰訊林芝和京東邦能轉(zhuǎn)讓股權(quán)

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